Vrste finansijskih derivata koje biste trebali znati

S obzirom na veliku evoluciju i rast financijskih ulaganja do danas i tokom godina, mnogi investitori su to koristili različite financijske instrumente za postizanje vaših ciljeva za ostvarivanje profita od ulaganja u finansijski sektor.

U ovom ćemo članku klasificirati najčešće i trenutno korištene financijske derivate na različitim svjetskim tržištima, jer su ovo zaista popularni instrumenti i poznati svakom investitoru u investicijskom sektoru.

Derivati ​​se sastoje od financijskih instrumenata čija vrijednost proizlazi iz kolebanja ili kretanja cijena na drugoj imovini, koja se naziva „osnovna imovina“. Osnovna imovina s kojom se posluje obično je vrlo raznolika ili drugačija, poput dionica kompanija, valuta, indeksa dionica ili sirovina, između ostalog dostupnih.

Ukratko, derivat je terminski ugovor s kojim se detalji i uslovi utvrđuju u vrijeme sporazuma, dok se efektivna razmjena događa ili se odvija u budućem vremenu ili na isteku ugovora.

Vrlo važna činjenica u vezi s ovim financijskim proizvodima je ta podliježu poluzi, odnosno za ulaganje u njih trebat će nam smanjeni iznos ili iznos u odnosu na njihovo normalno stjecanje, pa će se njihovi rezultati umnožiti i pozitivno i negativno.

Postoji mnoštvo financijskih izvedenica i njihovih modaliteta. U nastavku ćemo se usredotočiti i analizirati sljedeće vrste:

Budućnost

Fjučersi su ugovori ili ugovori u kojima se uspostavlja razmjena fiksnog iznosa imovine uspostavljenog na budući datum ili određenog isteka, po unaprijed ili ranije ugovorenoj cijeni. S terminskim ugovorima možemo usvojiti dvije vrste pozicija:

• Duga pozicija: ovo je ono koje prihvaća budućeg kupcaDrugim riječima, nakon što ugovor ili sporazum isteknu, imat ćete pravo dobiti osnovnu imovinu. Također postoji mogućnost da kupac zatvori svoju poziciju na tržištu prije isteka, odnosno proda budućnost prije isteka i tako se oslobodi obaveze.
• Kratka pozicija: ovo je prihvaćeno od strane terminskog prodavca, odnosno onaj koji pristaje isporučiti osnovno sredstvo na dospijeće po cijeni utvrđenoj ili ugovorenoj u ugovoru. Kao i u prethodnom slučaju, tu poziciju možete dostaviti i prije isteka.

Nalozi

Nalozi su proizvod po dogovoru koji ima dodanu vrijednost pravo na kupovinu ili prodaju određene imovine po određenoj cijeni i određenom periodu. Sticalac naloga imaće pravo, ali ne i obavezu, da kupi ili proda osnovni materijal na datum isteka.

Da li će pravo iskoristiti ili ne, utjecati će cijena tog osnovnog sredstva sa izvršnom cijenom u to vrijeme.

• Nalozi za kupovinu: imalac ugovora će kupiti osnovno sredstvo po cijeni određenoj u vježbi. U slučaju da je cijena viša od one za godinu, podmirivat će se kreditom vlasniku za rezultirajuću razliku između dviju cijena.
• Nalozi za prodaju: imalac prava će prodati osnovno sredstvo po izvršnoj cijeni. U slučaju da je cijena niža, sporazum će se nagoditi plaćanjem razlike između dvije cijene.

Ovisno o izvršenju ugovora ili sporazuma, varanti mogu biti američkog tipa (može se izvršiti tijekom cijelog vijeka trajanja naloga do isteka) ili evropskog tipa (može se izvršiti samo po isteku ili isteku).

Opcije

Opcije se sastoje od ugovora ili sporazuma, gdje kupac stječe pravo, a prodavac obavezu, određenog iznosa na osnovnom sredstvu u roku ili dospijeću unaprijed propisanom.

Premija je cijena ili provizija koju kupac ima za dobivanje tog prava kupovine sa dogovorenim karakteristikama. Jednom kada dođe period isteka ili izvršenja, obojica mogu vrednovati opciju i koristiti je ili ne u zavisnosti od dogovorene cijene i trenutne tržišne cijene.

Ovisno o tome kada se opcije mogu iskoristiti, imamo i dvije vrste, europsku opciju (može se izvršiti samo po isteku opcije) i američku opciju (može se izvršiti u bilo kojem trenutku do isteka opcije) .

Binarne opcije

Ako još uvijek ne znate Koje su binarne opcije obratite pažnju na sledeće. Binarne dionice su vrsta financijskog derivata koja je postala vrlo popularna posljednjih godina zbog lakoće trgovanja njima (one također uključuju visok rizik).

Binarne dionice su karakteristične jer jesu vrsta ulaganja koja se temelji na svemu ili ničemu, odnosno ako trgovac pogodi predviđanje koje je dao, uzet će postotak ulaganja, ali u slučaju da je predviđanje pogrešno, ništa se ne poduzima.

Te se operacije mogu izvoditi u bilo kojem smjeru trgovine, odnosno kupiti ("POZOVI") ili prodati ("PUT"). Nakon što se odaberu sredstvo i smjer operacije, mora se odabrati vrijeme isteka opcije (većina brokera dozvoljava operacije od 60 sekundi, 5 minuta itd.).

Zamjene

Zamjena se sastoji od financijskog ugovora između dviju strana u kojem se dogovore da razmjenjuju novčane tokove s određenom formulom i specifikacijama. Ovi modaliteti su po mjeri ili specifični ugovori kako bi se zadovoljile specifične i složene potrebe.

Sporazumi ili ugovori o zamjeni sadrže specifikacije valuta, primjenjive kamatne stope i datum razmjene ili isteka operacije, kao i formulu i tehničke specifikacije dogovorene u ugovoru.

Vrste Najčešći su zamjene kamatne stope i kursa valuta, tako da je ovaj financijski derivat složen proizvod i nije pogodan za sve tipove investitora, jer nosi visok rizik i izloženost finansijsko tržište.

Ugovori za razliku ili CFD-ovi

Ugovori za razliku ili CFD-ovi (ugovori za razliku) su sporazumi u kojima se investitor i finansijska institucija dogovore da će zamijeniti razliku između prodajne i nabavne cijene određenog osnovnog sredstva, na primjer, dionica, indeksa, dionica, sirovina i kamata stope, između ostalog.

Budući da se radi o nespecifičnim proizvodima ili modelima, investitori moraju uzeti u obzir sve posebnosti i rizike koje mogu predstavljati sa svakom osnovnom imovinom i svakom pojedinom transakcijom. Ovaj finansijski derivat koristi i polugu, pa moramo uzeti u obzir rizik postojanja, jer može prouzrokovati gubitke veće od kapitala deponovanog kod brokera.