Fondovi s fiksnim prihodima u mjesecu pozitivne neto pretplate preko 270 miliona eurijeke, svi su se fokusirali na dugoročni fiksni dohodak, prema najnovijim podacima Udruženja kolektivnih investicijskih institucija i penzijskih fondova (Inverco). Tamo gdje postaje jasno da u cjelini 2019. godine fondovi s fiksnim dohotkom već akumuliraju gotovo 2.500 miliona eura neto priliva.
Dok su s druge strane, međunarodni dionički fondovi izmijenio trend posljednjih mjeseci i iskusili su pozitivne tokove, potpomognuti ponašanjem tržišta. Međutim, uprkos pozitivnim prinosima, oni imaju neto otplate veće od 1.800 miliona eura tokom cijele godine. Suprotno tome, fondovi za apsolutni povrat i oni s pasivnim upravljanjem održavali su otplate u prvoj polovini godine, akumulirajući gotovo 2.100 miliona eura otplate u prvoj i 605 u drugoj.
U općenitom kontekstu, gdje su doživjeli investicijski fondovi, podržani dobrom izvedbom tržišta u mjesecu rast u junu od 3.711 miliona eura i, s privremenim podacima, prvu polovicu godine zatvorili su povećanjem obima imovine od 10.688 miliona eura, na 268.203 miliona eura, što je za 4,2% više nego na kraju 2018. Uz raspravu o tome bolje je odlučiti se za investicijske fondove na osnovu portfelja dionica ili ako se umjesto toga odlučiti za fiksni dohodak.
Više profitabilnosti nego što je fiksno
Trenutno investicijski fondovi integrirani u dionice pružaju niz pogodnosti koje bi od sada mogle biti zanimljivije za najam. Jedan od najvažnijih proizlazi iz činjenice da je njegova profitabilnost možda veća nego u fiksnom dohotku. Takođe, u ovom trenutku da dobiti konkurentniju kamatnu stopu potrebno je riskirati u donošenju odluka. I u tom smislu, put za odabir je u tom smislu u okruženju u kojem su se međunarodne berze prilično dobro održale.
Još jedan doprinos investicionih fondova integrisanih u akcije proizlazi iz činjenice da monetarni podsticaji favoriziraju tržišta sa ovim karakteristikama. I na jednoj i na drugoj strani Atlantika. S tom prednošću što mogu imati nekoliko opcija za biranje između različitih formata i na različitim formatima na tržištima dionica. S druge strane, postoji rizik da a balon u javnom dugu što može s posebnim nasiljem utjecati na investicione fondove s fiksnim prihodom.
Kako se zaštititi u kapitalu
U svakom slučaju, imate nekoliko strategija ulaganja kako biste zaštitili svoj kapital od mogućih procesa nestabilnosti na finansijskim tržištima. Jedan od ovih sistema je kombiniranje vlasničkih udjela sa ostalom financijskom imovinom. Na primjer, one iz sirovina, valute ili čak alternativni modeli. Ovo upravljanje može vam pomoći u smanjenju gubitaka u najnegativnijim scenarijima za interese malih i srednjih investitora. U tom smislu postoje investicijski fondovi koji ispunjavaju ovu posebnu karakteristiku.
Još jedna od strategija koju od sada možete koristiti je ona zasnovana odlučite se za aktivno upravljanje. Šta ovo zapravo znači? Pa, nešto tako jednostavno poput prilagođavanja portfelja vašeg investicionog fonda svim mogućim scenarijima, čak i najnegativnijim za vaše interese kao maloprodajnog investitora. Prilagođavanje portfelja sa određenom učestalošću tako da uštedu možete učiniti isplativijom. Vidjet ćete da su performanse sve bolje ako slijedite ovu strategiju u upravljanju investicijskim fondovima. Za to imate mnoge od ovih financijskih proizvoda koji nude ovu posebnu značajku. Bez utjecaja na provizije na koje se ta sredstva provizije primjenjuju.
Rizici kapitala
S druge strane, ne možemo zaboraviti neke neprijatnosti koje stvara odabir za ovaj model ulaganja. Jedno od najrelevantnijih je da a kolaps na međunarodnim berzama, sa amortizacijama većim od 20% ili 30%. Do te mjere da biste na putu i za vrlo kratko vrijeme ostavili puno eura. Još jedan od rizika korištenja ovog sistema u izboru financijske imovine posljedica je činjenice da će se korekcije možda generirati u narednim mjesecima, odnosno vrlo važnim smanjenjem usklađenosti njihovih cijena.
Do te mjere da možemo vidjeti cijene mnogo niže od onih koje se trenutno kotiraju. Sa padovima na finansijskim tržištima između 10% i 20%, što bi bio manje-više procenat novca koji bismo ostavili u poslovanju na berzi putem investicionih fondova ovih karakteristika. Sljedeći rizik s kojim se suočavamo je činjenica da je u međunarodnim indeksima stvorena gornja granica koju će biti teško prevladati u narednim godinama.
Berza je profitabilnija
U svakom slučaju, mora se uzeti u obzir da je ulaganje na berzi obično isplativije za srednjoročni i dugoročni period. Tamo gdje se obično vrši revalorizacija iznad derivatnih proizvoda s fiksnim prihodom ili ih prave same banke. U vrijeme kada je zajednički nazivnik snižavanje cijene novca.
Ovo je vrlo važan faktor koji vam nesumnjivo pomaže da se poboljšate na tržištima dionica. Jer to znači da na tržištu dionica ima više novca za ostvarivanje profitabilnosti, a to pomaže operacijama u ovoj financijskoj imovini. Iako je to trend koji se sigurno može završiti u prvom dijelu sljedeće godine. I to bi se, dakle, primijetilo na cijeni dionice. Sljedeći rizik s kojim se suočavamo je činjenica da je u međunarodnim indeksima stvorena gornja granica koju će biti teško prevladati u narednim godinama.