Ulaganje u zelene obveznice može biti vrlo zanimljiva alternativa za ulaganje i jedno je od njih više nepoznatih proizvoda od strane malih i srednjih investitora. Sada je ADIF izdao ovaj modalitet za iznos od 600 miliona eura. Ovo je treće izdanje ove vrste koje kompanija izvodi u BME. Ovih dana nova emisija zelenih obveznica ADIF-a - Alta Velocity - prihvaćena je za trgovanje BME-om za iznos od 600 miliona eura. Nakon onih izvedenih u junu 2017. i aprilu 2018., ovo je treća emisija ove vrste ADIF obveznica na tržištu BME AIAF.
Rok izdanja je 8 godina, konačna amortizacija obveznica biće 2027. godine istovremeno ima pojedinačnu vrijednost od 100.000 eura i plaćaće kupon od 0,95% godišnje. BBVA, Banco Santander, HSBC banka i Société Générale djelovale su kao globalni koordinatori i osiguratelji emisije, koja se zatvorila širenjem u odnosu na trezorske obveznice slične dospijeća od 28 baznih bodova.
Isto tako, vrijedan je pažnje velik interes stvoren plasmanom, s pretplatom na knjigu narudžbi od 3,3 puta, koju su vodili međunarodni ulagači, 67% od ukupnog broja, i pretplatili se 60% od strane društveno odgovornih investitora. ADIF ima ocjenu Baa2, stabilan izgled, Moody's Investors Service i od A-, stabilno, autor Fitch. Ovo je vrlo važan podatak za procjenu sigurnosti ove vrste ulaganja i koji može ukazati na nivo povjerenja u ove vrlo posebne probleme.
Zelene obveznice: održivost
Sredstva prikupljena ovom emisijom koristit će se za izgradnju novih dionica brzih linija. Pitanje je uokvireno u okviru definiranom ADIF-ovom politikom održivosti, koja određuje da će se koristiti sredstva prihvatljivi zeleni projekti, koji utvrđuju iznose i ciljeve ulaganja u navedene projekte i obaveze izvještavanje investitorima. Pored toga, zelene obveznice ADIF-a moraju biti predmet drugog mišljenja o ispunjavanju ovih kriterija od strane CICERO (Centar za međunarodna klimatska istraživanja).
Novi program zadužnice
Global Dominion Access je registrirao novi program mjenica kod MARF-a. Pomoću ovog novog alata za financiranje kompanija će imati maksimalno preostalo stanje tokom narednih 12 mjeseci do 75 miliona evra i izdaju menice sa rokovima otplate između tri dana i 24 meseca. Bankia, Banco Santander i Norbolsa djeluju kao ko-menadžeri i pravni subjekti programa. PKF Attest je registrirani savjetnik Dominiona u MARF-u, a pravni savjet izdavača za otvaranje programa pruža GBP-Legal firma.
Prema mišljenju Gonzala Gómeza Retuerta, generalnog direktora MARF-a, „Programi mjenica na ovom tržištu BME konsolidovani su kao korisna i vrlo fleksibilna formula finansiranja za kompanije, jer im omogućavaju da količinu izdatih prilagode svojim finansijskim potrebama ”. U svojih pet godina rada, MARF je registrovao programe 38 kompanija koje su već emitirale na ovom tržištu.
Nove poslovne mogućnosti
Global Dominion Access osnovan je 1999. godine i tokom svoje 20-godišnje istorije postao je referentni dobavljač multi-tehnoloških usluga i specijalizirana inženjerska rješenja za telekomunikacijski sektor, u industrijskim instalacijama (visoke konstrukcije, cjevovodi, plinovi i sistemi sagorijevanja ili premazi) i na polju vjetra i fotonaponskih obnovljivih izvora energije. Prisutan je u 38 zemalja. Evropa predstavlja 60% prodaje, Amerika 29%, a Azija i Okeanija preostalih 11%.
2018. godine Dominion je dobio konsolidovani promet od 1.084 miliona eura i EBITDA od 72,4 miliona. Kompanija je kotirana na berzi od 2016. godine i uključena je u indeks IBEX Small Cap. Do tačke da postane još jedna alternativa uštedi profitabilnom, ali pod drugom lećom u strategiji koju koriste emitenti ovih proizvoda sa fiksnim dohotkom. Gdje posredničke marže ne prelaze nivoe od 2% ili 3%.
Nove obveznice sa fiksnim prihodom
Nova emisija projektnih obveznica kompanije Photonsolar, podružnice Kobus Renewable Energy II FCR, za iznos od 36,5 miliona eura, takođe je uvrštena u trgovanje na MARF-u. Obveznice imaju nominalnu vrijednost od 100.000 eura i prikupiće kupon od 3,75% nominalno godišnje, plaća se tromjesečno, na nominalnu vrijednost u svako doba. Amortizacija će se odvijati smanjenjem nominalnog iznosa i kvartalno do 2038. godine.
Axesor Rating dao je emisiji obveznica Photonsolar ocjenu BBB-, sa stabilnim trendom. Photonsolar upravlja sa sedam fotonaponskih elektrana smještenih u Ciudad Realu, Sevilli, Córdobi i Mallorci, koje su počele raditi između 2006. i 2008. godine, a koje u cjelini upravljaju nominalnom snagom od 8,82 megavata.
Mjenice u Solariji
MARF je naveo novo Program mjenica kompanije Solaria Energía y Medio Ambiente, putem koje Solaria prvi put izlazi na tržište iz korporativnog sjedišta Grupe i diverzificira svoje izvore kratkoročnog financiranja. Amortizacija će se odvijati smanjenjem nominalnog iznosa i kvartalno do 2028. godine.
U 2016. i 2017. godini Solaria se već registrirala u MARF-u tri emisije dugoročnih projektnih obveznica koju su izvele njegove podružnice Globasol, Puertollano 6 i Casiopea, za refinanciranje nekoliko fotonaponskih parkova kojima upravlja kompanija. Sada će putem ovog programa mjenice moći izdavati instrumente sa maksimalnim dospijećem od dvije godine dok ne dostigne maksimalni zaostali iznos od 50 miliona eura.
Solaria Energía y Medio Ambiente ima BBB-korporativni rejting (pozitivan izgled) koji dodjeljuje Axesor Rating. Od svog osnutka 2002. godine, Solaria Energía y Medio Ambiente specijalizirala se za sektor obnovljive energije, posebno za implementaciju i razvoj fotonaponske solarne tehnologije. Trenutno Solaria Group upravlja i upravlja 14 fotonaponskih elektrana ukupne proizvodne snage 75 MW i prisutna je u Španiji, Italiji, Portugalu, Grčkoj, Urugvaju, Meksiku i Brazilu.