Solventnost se koristi kao pokazatelj u financijskim izvještajima subjekta. Može biti od kompanije, pravnog ili fizičkog lica. Pokušava definirati ekonomski kapacitet s kojim se čovjek mora suočiti s ekonomskim obvezama. Da biste saznali kakav kapacitet imate, tražite vezu koja određuje koliko imovine imate u odnosu na obaveze. Ovaj odnos uključuje podjelu ukupne imovine koja je u vlasništvu u odnosu na imovinu.
Ne treba ga miješati sa odnosom finansijske autonomije ili likvidnosti. Solventnost teži sposobnosti suočavanja s budućnošću plaćanja, dok omjer finansijske autonomije prati sposobnost kompanije ili osobe da se zaduže. S druge strane, likvidnost nije omjer koji je odnekud došao, ali popularno je da se novac često miješa s solventnošću. Dakle, solventnost je dobar pokazatelj za finansijsku ili finansijsku analizu preduzeća. Da bismo ga bliže razumjeli, ovaj će se članak okretati oko solventnosti i objasniti kako ga izračunati i kako možemo protumačiti ovaj pokazatelj.
Kako se izračunava solventnost
Izračun koji se mora izvršiti da bi se odredio nivo solventnosti preduzeća prilično je jednostavan. S jedne strane, morate sabrati svu imovinu, a zatim tu vrijednost podijeliti sa zbrojem svih obveza. Pogledajmo to bolje na primjeru:
- Aktiva: Ukupno 350.000 eura.
- Obaveze: Ukupno 200.000 eura.
- Aktiva / pasiva: 1.75 od nivo solventnosti.
Kao što vidite, dobivanje ovog pokazatelja je nešto jednostavno, međutim važno je utvrditi koji je nivo solventnosti adekvatan. Bez obzira radi li se o vašim ličnim financijama, jeste li vlasnik tvrtke ili ste investitor zainteresiran za povjerenje i želite li imati pouzdanu i objektivnu varijablu za analizu.
Kako protumačiti kreditnu sposobnost za investiciju
Živimo u visoko konkurentnom svijetu u kojem niko ne želi biti zaostao. Postoje kompanije koje donose dovoljnu zaradu kako ne bi morale posuditi ili to učiniti minimalno. Međutim, slučaj većine kompanija gura na nova ulaganja, često tražeći nove zajmove, i ovdje koeficijent solventnosti može ukazati na koji nivo možete posuditi. Kao podatke, ove informacije uvijek mogu biti praćene odnosom financijske autonomije o kojem smo prethodno razgovarali.
Koji su nivoi prikladni
Kompanija čiji je omjer niži od 1.75 koji smo dali u prethodnom primjeru, na primjer ima 1.2, značilo bi da je nivo solventnosti niži. Drugim riječima, njihova sposobnost stjecanja novih kredita ili stvaranja nove infrastrukture, isplate više plata itd. Bila bi ograničenija. Možemo to definirati i široko je prihvaćeno adekvatan nivo solventnosti bio bi od 1.5. Sve manje od 1.5 bila bi slabija solventnost, a što bi bila niža to bi bila veća.
Međutim, ne odvijaju se sve industrije na isti način, a postoje neke u kojima je nivo duga obično niži, a drugi viši (poput svijeta građevine, na primjer).
Kako uzeti u obzir istoriju nivoa solventnosti preduzeća
Koeficijent solventnosti praćen omjerima prethodnih godina može poslužiti kao putokaz za investiranje. Dosta je koristi se u fundamentalnoj analizi, a nivo solventnosti utvrđen i održiv tokom vremena može se tumačiti na razne načine.
U slučaju da kompanija nastavi rasti, odnosno njena neto vrijednost s vremenom se kontinuirano povećava, a također održava razinu solventnosti, dobar je znak. Između ostalih čimbenika može biti da je menadžerski tim definirao dobru strategiju i održava ravnotežu u svojim financijskim izvještajima koji su godinama vrlo stabilni.
Ako se, pak, vaša solventnost održi, međutim, vaša neto vrijednost smanji, moguće je da će se i vaše akcije smanjiti. U suprotnom, a vaše dionice zadržavaju, investitori možda nisu primijetili gubitak vrijednosti ili postoje drugi strateški planovi. Ovo se mora istražiti samostalno, svaka kompanija svijet (kako obično kažem).
S druge strane, to se podrazumijeva kontinuirani gubitak nivoa solventnosti u preduzeću nije dobar znak, pogotovo ako se održi ili ako je stalno povećavanje dobra stvar. Morate biti sigurni da kompanija koristi ovu imovinu, odnosno da želi nastaviti rasti. Idealan scenarij (ili barem jedan od njih) bio bi vidjeti kompaniju s povećanim nivoima solventnosti, koji bi se na kraju mogli smanjiti širenjem, a zatim nastaviti s oporavkom nivoa solventnosti, itd.
Nelikvidnost
Ovo močvarno tlo je mjesto na kojem niko ne bi želio doći, poznato i kao bankrot ili bankrot. Nelikvidnost je suprotnost solventnosti, nemogućnosti plaćanja dugovanja. postoje dvije vrste insolventnosti, novčani / novčani tok i bilans stanja.
Nelikvidnost novčanog toka ili je gotovina kada kompanija ili osoba nema likvidnost za buduća plaćanja, ali ako imate dovoljno sredstava. Ova se situacija obično rješava pregovorima s vjerovnikom o načinima plaćanja. Obično dužnik ima vrijedne stvari, poput imovine, mašina, automobila itd., A povjerilac može čekati da primi uplate. To se kašnjenje obično na neki način kažnjava, tako da može uključivati novčanu kaznu ili slično, osim konačne isplate duga.
Nelikvidnost bilansa stanja se javlja kada sve imovina preduzeća je čak nedovoljna suočiti se sa konačnom isplatom duga. Obično se ova situacija razmatra prije nego što se dogodi sljedeća uplata, u kojoj se već podrazumijeva da neće biti načina da se uplate sljedeće ili da se održi bilo koja vrsta aktivnosti. Prije nego što se dogodi ovakva situacija, obično se odluči da se aktivnost nastavi (zbog koristi koje ona donosi). Konačno, i povjerilac i dužnik mogu pregovarati o ovoj situaciji i prihvatiti mali gubitak, ili pregovarati o novom dugu ili obliku plaćanja koji im omogućava da nastave s aktivnošću.