Američke dionice snažno su se okupile nakon rasprodaje izazvane virusom u martu, što je mnoge natjeralo da se vrate na tržišta kako bi zaradili i nadoknadili gubitke.
S&P 500 izbrisao je svoje gubitke 2020. godine, a Nasdaq Composite u ponedjeljak je dosegao novi maksimum, čak i kad su zvaničnici izjavili da su SAD u februaru ušle u recesiju.
To bi moglo nagovijestiti povratak regije kao žarište ulaganja. Ali kako dolar nastavlja padati usred stimulacija centralne banke, investitori mogu biti oprezni i potražiti mogućnosti za izgradnju bogatstva na drugim tržištima.
Prilike u Aziji
UBS Global Wealth Management rekao je da je Azija (isključujući Japan) "jedina regija" za koju očekuje da će ove godine proizvesti pozitivan rast u kapitalu.
Poziv jača pozitivnost među bogatim azijskim investitorima, koji su u travnju rekli da su vrlo optimistični (51%) u pogledu šestomjesečnih izgleda za dionice u njihovoj regiji, u usporedbi s 46% u Europi i samo 35% u glavnim američkim azijsko-pacifičkim zemljama tržišta su porasla čak 49% u odnosu na najniže cijene u martu prošle sedmice.
Ovo predstavlja investicijsku priliku u regiji, posebno za azijske investitore koji bi inače bili povrijeđeni gubicima valuta prilikom ulaganja u dionice denominirane u američkim dolarima, prema Freddy Limu, suosnivaču i glavnom investicijskom direktoru StashAwaya.
"Postoje dobre šanse da će azijske valute nadmašiti dolar u sljedećih 18-24 mjeseca", rekao je Lim iz singapurskog menadžera za digitalno bogatstvo. "To takođe znači da bi imovina sa sjedištem u Aziji mogla početi izgledati zanimljivo u lokalnoj valuti."
Glavna tržišta za investiranje
Gledajući glavna azijska tržišta, Singapore Straits Index izgleda atraktivno jer nudi pristup "visokokvalitetnim, stabilnim imenima sa dugom istorijom pregledavanja prošlih epidemija", rekao je Lim.
Ostala industrijalizirana azijska tržišta, poput Južne Koreje, Hong Konga, Tajvana, kao i Kine, također se čine relativno "pobjednicima" u usporedbi s njihovim manje razvijenim regionalnim kolegama, prema riječima šefa odsjeka za bogatstvo i međunarodne odnose s inozemstvom HSBC-a Iana Yima.
"Osim što su atraktivni u vrijednosti, manje su izloženi sirovinama i ulju, a pokazali su se i bolje opremljenim za suočavanje s krizom Covid-19", rekao je Yim, ističući različite čimbenike koji igraju na tržištu.
Preciznije, industrije s jakim osnovama koje je virus ubrzao, poput e-trgovine, Interneta i nove kineske ekonomije, vjerovatno će uspjeti, složili su se Yim i Lim.
"Kompanije koje omogućavaju e-trgovinu dokazale su da imaju robusne poslovne modele i potencijalno mogu ubirati blagodati promjene ponašanja potrošača u budućnosti," rekao je Yim.
Obveznice i nekretnine
Izvan tržišta dionica obećavaju i druge investicije u Aziji, rekao je Samuel Rhee, predsjednik i glavni direktor za investicije singapurske digitalne savjetodavne kuće Endowus.
Azijske obveznice s fiksnim dohotkom posebno su se dobro pokazale pod fiskalnim odgovorima vlada na virus i pružaju vrlo važnu diverzifikaciju ulaganja, rekao je on.
"Na obveznicama, regionalno, vidimo vrijednost u Aziji, gdje su prinosi porasli", složio se HSBC-ov Yim.
S druge strane, nekretnine ili investicijski fondovi za nekretnine (REIT) mogu predstavljati neke "ranjivosti" s obzirom na utjecaj virusa na taj sektor, rekla je Rhee.
Uložite u sektor
Prije nego što iskoristite bilo koju priliku za investiranje, važno je izraditi strategiju. Opis vaše finansijske ciljeve i koliko možete uložiti je dobra polazna osnova.
Limun kompanije StashAway preporučio je dosljedno ulaganje paušalnog iznosa svakog mjeseca. Prema StashAway Vision 2020, "sistematični investitori", koji kontinuirano ulažu tokom pada, imaju bolji učinak od onih koji se povuku tokom korekcije.
Sada vam je na raspolaganju mnogo menadžera digitalnog bogatstva koji vam mogu pomoći u tome; Automatski ulažite u pasivno upravljane indeksne fondove ili fondove kojima se trguje na berzi (ETF) koji prate određene regije ili sektore. To ne samo da uklanja gnjavažu oko prebliznog praćenja tržišta, već vam omogućava i da dugoročno ostanete uloženi, rekao je Endowus's Rhee.
"Vrijeme izlaska na tržište je važnije od pokušaja određivanja vremena", rekla je Rhee. "To se pokazalo uzaludnim naporima, kao što su se nedavno pokazali nedavni brzi pad i jednako brz odskok.
Zašto ulagati u Aziju?
Azija je uvjerljiv i dinamičan investicijski svemir koji investitorima može ponuditi atraktivnu diverzifikaciju portfelja. Ekonomske osnove podupiru zalihe koje stvaraju novac u cijelom regionu i mogu ponuditi atraktivne mogućnosti ulaganja u srednjoročnom i dugoročnom periodu.
Azijsko-pacifička regija može ponuditi veliki potencijal rasta, kao i atraktivan tok prihoda. Postoji nekoliko ključnih faktora koje treba uzeti u obzir prilikom istraživanja regije:
U njemu živi otprilike dvije trećine svjetske populacije1 i, uprkos trendovima starenja stanovništva u nekim dijelovima regije, veliko radno sposobno stanovništvo podržava rastuće ekonomije.
Bogatstvo brzo raste. Veličina srednje klase koja ulaže neprestano se povećavala, a sada u regiji ima više pojedinaca visoke vrijednosti nego u bilo kojoj drugoj.
Rast BDP-a u mnogim ekonomijama regije nadmašuje rast većine zapadnih zemalja, a širom azijsko-pacifičke regije postoji snažna globalna i napredna poslovna baza. Prema nedavnim istraživanjima, azijske će ekonomije 20202. godine biti veće od ostatka svijeta u cjeliniXNUMX.
Mnoge kompanije u regiji kojima se trguje javno imaju dobro uspostavljenu kulturu isplate dividendi. Možete pronaći niz kompanija koje nude dividendne prinose znatno veće od 10-godišnjih prinosa na obveznice lokalne samouprave.
Za razliku od mnogih azijskih dioničkih fondova, strategija Jupiter Asian Income-a pretežno je usmjerena na razvijene zemlje azijsko-pacifičkog regiona. Ova pristranost prema razvijenim tržištima povećavala se s vremenom, jer su brojni ekonomski i politički rizici u zemljama u razvoju uvjeravali tim u relativne zasluge razvijenih tržišta u regiji.
Azijsku strategiju prihoda vodi Jason Pidcock, koji se Jupiteru pridružio 2015. godine i ima više od 25 godina iskustva u ulaganju u azijsko-pacifički region. Podržava je specijalist za proizvode Jenna Zegleman.
Azija je danas vjerojatno najveći pokretač ekonomskog rasta u svijetu, a mnogi pokušavaju ulagati u njegov uspon putem berze. Naravno, Azija je vrlo velik i raznolik kontinent s velikim mogućnostima za investiranje, ali postoji nekoliko smjernica koje treba slijediti. Morat ćete procijeniti mogućnosti u svakoj zemlji pojedinačno ili kupiti dioničke fondove koji ulažu velika sredstva u azijske kompanije. Trebali biste biti svjesni da informacije o stranim kompanijama možda neće biti dostupne, pouzdane ili pravovremene. Berze u Aziji manje su regulirane nego u Sjedinjenim Državama i imaju element "čuvaj se kupca".
Izaberite zemlju za početno ulaganje. Singapurske dionice imaju drugačiji izgled od japanskih, na primjer. Istražite opsežna lokalna zakonodavstva i kompanije sa sjedištem u određenoj zemlji. Odvojiti vrijeme za odabir prave kompanije za investiranje, kao i izloženost nepovoljnim valutnim događajima, apsolutno je kritično.
Na primjer, Asia Stock Watch pruža općenito pokrivanje azijskih tržišta, Equity Master pruža informacije o indijskom tržištu, China Daily su engleske vladine novine, a Gaijin Investor i Japan Financials usmjereni su prema stranim investitorima koji kupuju u Japanu.
Odlučite želite li koristiti brokersku kuću u svojoj zemlji ili u nekoj drugoj. Otvaranje računa u inostranstvu može uključivati puno papira i dokumentacije, ali pružit će vam mnogo više mogućnosti nego što biste ih inače imali kada koristite uobičajeni brokerski račun u Sjedinjenim Državama. Opcije uključuju mogućnost investiranja u kompanije kojima inače ne biste imali pristup iz Sjedinjenih Država. Međutim, brokerske kuće nisu tako regulirane kao u Sjedinjenim Državama, kao ni trgovina vrijednosnim papirima u odnosu na Sjedinjene Države.
Prelazak direktno na izvor koristan je iz nekoliko razloga. Velika većina akcija u Aziji može se kupiti samo putem berze u njihovim zemljama. Pored dodanih opcija i mogućnosti novih otkrića, ulaganje u strane platforme smanjuje monetarni, politički i financijski rizik posjedovanjem bankovnih i brokerskih računa u odgovarajućim zemljama.
Izaberite zemlje koje prelaze iz poljoprivrednog u urbano društvo. Morat će se graditi gradovi, trebat će obrazovana radna snaga i bolja infrastruktura, poput telekomunikacija. Rizik se može smanjiti ulaganjem u zemlje koje nisu politički nestabilne.
Pored stabilne i finansijski sigurne vlade, potražite i zemlje koje pozdravljaju strana ulaganja, imaju profitabilne centralne banke i imaju unutrašnju stabilnost bez mnogih protesta i unutrašnjih revolucija u toku.
Ostali faktori koje treba uzeti u obzir za isplativo ulaganje uključuju pronalaženje zemalja koje se ekonomski poboljšavaju, koje rade bolje nego što većina ljudi misli, koje imaju konvertibilnu valutu u svoju zemlju i koje imaju jednostavne načine prodaje, ako vaša investicija ne uspije.
Uložite u nekoliko različitih zemalja. To će pomoći uravnotežiti volatilnost trgovine na tržištima u razvoju i rizik u zemljama u kojima je trgovina insajderom dozvoljena. Nakon otvaranja i financiranja računa, analizirajte razlike između njih kako biste informirali svoje odluke o budućim ulaganjima.
Na primjer, u Japanu se dionice obično kupuju u jedinicama od 1000 ili povremeno 100, pa čak i najmanja kupovina ponekad može koštati puno novca. Potražite brokere koji trguju u manjim količinama. Postoje i ograničenja u kojoj mjeri je dozvoljeno da cijene rastu ili padaju u jednom danu prije nego što se trgovanje obustavi.
U Kini je investitorima bilo teško vjerovati financijskim izvještajima mnogih kompanija. Preporučljivo je ulagati u prvorazredne kompanije koje imaju dugu istoriju, osiguravaju financijsko poslovanje i veliku bazu dioničara.
Iako je Indija poznata po lošoj infrastrukturi, inflaciji, zemljišnim reformama, centraliziranoj politici, siromaštvu, korupciji i fiskalnim deficitima, mnoge indijske kompanije donose vrlo povoljne povrate, čineći ulaganje u indijske dionice isplativim. Privlačnim za pametnog investitora koji preuzima rizik.
Kupite akcije azijskih kompanija u svojoj zemlji. Ako ste mali investitor ili vam nije ugodno otvoriti brokerski račun u inostranstvu, neke azijske dionice s velikim kapitalom uvrštene su na New York Stock Exchange, NASDAQ, London Stock Exchange i druge platforme. Temeljito istražite svaku kompaniju koristeći publikacije navedene u Metodi 1 prije ulaganja, tražeći kompanije s poviješću rasta, malim iznosom duga te veličinom i stabilnošću raspoloživog novca.
Ostali faktori koje treba uzeti u obzir su snažna bilanca stanja, raznovrsne proizvodne linije, iskustvo u upravljanju i broj zaposlenih. Rizici ulaganja u azijske zemlje uključuju socijalnu i političku nestabilnost, kolebanje deviznih kurseva, volatilnost cijena dionica i ograničenu regulaciju.
Kupujte uzajamne fondove i fondove kojima se trguje na berzi (ETF-ovi) koji ulažu u azijske kompanije. Na primjer, investicione kompanije poput Matthews Asia Funds i Aberdeen Asset Management ulažu u azijske kompanije i nude razna sredstva kako za velike tako i za male investitore. ETF-ovi su ulaganja koja su osnovana kao uzajamni fond, ali se njima trguje kao s jednom dionicom.
Kupovina uzajamnih fondova često vam omogućava da investirate u zemlje čija su tržišta zatvorena za pojedinačne investitore koji nisu državljani. Možete imati velike troškove fonda u profesionalno upravljanim uzajamnim fondovima.
Kupite obvezničke fondove koji se ulažu u azijske kompanije. Uravnoteženi portfelj sadrži i akcije i obveznice. Možete kupiti akcije u zajedničkim fondovima koji ulažu u strane obveznice ili pojedinačne obveznice. Aberdeen, Matthews Asia i velike američke investicione kompanije kao što su Vanguard i Fidelity prodaju obvezničke fondove koji ulažu u azijske kompanije.
Investicioni fondovi
Posljednjih sedmica strahovi od koronavirusa potresli su tržišta dionica širom svijeta. Početne nade u brzo zadržavanje srušile su se jer se virus nastavlja širiti, posebno u Kini, koja ima najveći broj slučajeva. Kineski proizvođači trpe zatvaranja tvornica od kraja januara, što je utjecalo na njihove geografske susjede u Aziji, kao i na globalne lance opskrbe.
Čak i prije izbijanja koronavirusa, rast u Kini usporio je zbog trenutnog trgovinskog rata između Sjedinjenih Država i Kine. Budući da je Kina dominantna zemlja u svojoj regiji, njegovo usporavanje utjecalo je i na druge azijske ekonomije poput Indije, Malezije, Tajlanda i Japana. Znači li to da je prekasno za investiranje u Aziju?
Kad se tržišta dionica sruše, suprotstavljeni ulagači imaju tendenciju da "kupe pad" - i kupuju dionice dok ih svi ostali prodaju. Ali drugi kažu da je trenutna kriza bez presedana i da će dionice možda i dalje klizati iz straha od globalne recesije. Iako je nemoguće znati šta bi bliska budućnost mogla donijeti na berze, vrijedi razmisliti o dugoročnim izgledima.
Dugoročni investitori imaju vremenski horizont od najmanje pet do deset godina. A to što je širok spektar investicija raširen širom svijeta - umjesto da se usredotočite na dionice u svojoj zemlji, na primjer - ključ je uspjeha u investiranju.
Dakle, koje su prednosti i nedostaci ulaganja na azijskim tržištima kapitala? Vrijedno je imati na umu da je Azija vrlo raznolika regija, u kojoj danas živi oko 60% svjetske populacije. Za usporedbu, Evropa ima manje od 10% svjetske populacije.
Jedna od glavnih blagodati ulaganja u azijske ekonomije je ono što profesionalni investitori nazivaju "pričom o rastu". Ne samo da je azijska populacija velika, već se i njihova srednja klasa i nivo bogatstva povećavaju. To znači da imaju sve veće potrošačke baze.