MEFF, tržište derivata BME, sudjelovalo je u stvaranju Europskog odbora za korporativne akcije (ECAC), zajedno s ostatkom velikih europskih tržišta za regulirane derivate koji su u skladu s MiFID II ili sličnim propisima koji nisu iz EU. Cilj ove radne grupe je uskladiti prilagodbe povezane s korporativnim događajima koji utječu na ugovore o izvedenicama, kao što su ponude za javnu akviziciju (OPA) ili spajanja, na primjer.
U tom smislu, članovi Odbora smatraju da je neophodno da ne dođe do destabilizacije tržišta zbog različitog tretmana korporativnih akcija između tržišta derivata. Pored tržišta derivata BME, talijanska berza, Eurex, Euronext, ICE i Nasdaq Stockholm dio su ECAC-a. Od sada će svi oni održavati kontinuirani kontakt i povremeno će se sastajati kako bi bili usklađeni u tretiranju korporativnih događaja i tako garantovali efikasno, pošteno i uređeno tržište.
Ali u svakom slučaju, moramo znati da poslovanje s izvedenicama putem različitih financijskih proizvoda nije lak proces za male i srednje investitore. Ako ne, naprotiv, to uključuje niz rizika koje je prikladno istaknuti kako ne bi bilo iznenađenja u posljednjem trenutku kao što se dogodilo posljednjih godina. Budući da je u stvari riječ o vrlo posebnom investicijskom proizvodu koji ne mogu preuzeti svi korisnički profili zbog različitih okolnosti. Iza velika volatilnost na svojim položajima i što na ovaj ili onaj način može dovesti do izuzetnih situacija.
Šta su derivati?
Za početak treba napomenuti da su derivati financijski proizvodi koje karakterizira prije svega vaša prekomjerna poluga i po čemu se razlikuje, na primjer, od kupovine i prodaje dionica na berzi. Nije iznenađujuće što su izvedeni proizvodi finansijski instrumenti čija vrijednost proizlazi iz razvoja cijena drugog sredstva, koje se naziva „osnovno sredstvo“. Tamo gdje najveća složenost leži u njihovim modelima ulaganja. Jer ne možemo zaboraviti da ne gledamo na konvencionalni ili standardni proizvod. Ako ne, naprotiv, nešto je drugačije, kao što ćete vidjeti dolje.
Jedna od karakteristika izvedenih proizvoda je da se njima može trgovati i na organiziranim i na neorganiziranim tržištima. Stoga je veća složenost njihovog zapošljavanja, jer kanali putem kojih se plasiraju nisu dobro poznati. Kao primjer, treba napomenuti da je kod nas službeno tržište finansijskih terminskih ugovora i opcija MEFF, gdje se njima trguje fjučersi i opcije na Ibex 35. Ali oni se ostvaruju i na drugim manje konvencionalnim finansijskim sredstvima koja bi mogla biti predmet našeg poslovanja.
Karakteristike u pregovorima
U vezi s ovim odjeljkom, valja napomenuti da jedna od njegovih posebnih karakteristika leži u činjenici da svoje ulaganje temelji na onome što je osnovna imovina, a ne na cijeni nekih dionica kao kod kupovine i prodaje dionica. u torbi. S druge strane, zasniva se na ugovoru koji se može kupiti ili prodati u bilo koje vrijeme tokom trgovanja. Naime, nema čekanja na datum isteka kao što je to uobičajeno za dobar dio bankarskih i finansijskih proizvoda. Preporučuje se da se operacije obavljaju putem ovlaštenog posrednika.
S druge strane, oni se također razlikuju jer u nekim slučajevima ne postoji drugi izbor nego provesti a sigurnosni depozit. To je nešto što možete vidjeti u futures operacijama i što se može prenijeti na druge modele ulaganja. U vezi s provizijama i troškovima njihovog upravljanja i održavanja, mora se reći da su oni općenito opsežniji, iako postoje vrlo velike razlike između jednog ili drugog formata. U svakom slučaju, bit će potreban veći financijski napor. Gdje ćete vi biti ti koji ćete morati odlučiti da li je od sada vrijedno ili ne.
Klase izvedenih proizvoda
Jedna stvar koju morate znati je da ne postoji samo jedan nusproizvod, već nekoliko i različite prirode i stanja. U tom smislu, nema sumnje da možemo pronaći sljedeće vrste derivatnih proizvoda. U rasponu od vrlo popularnih među špekulativnim investitorima poput naloga, do nepoznatijih poput certifikata. Ali ako ovdje želite popis ovih financijskih proizvoda, pokazat ćemo vam ga tako da ga budete prisutni u vašim ulaganjima u bilo koje doba vašeg života.
- Futures.
- Certifikati
- Opcije
- Nalozi.
- Ugovor o opcijama
- CFD-ovi.
Svaki od proizvoda sa svojim karakteristikama, ali sa zajedničkim nazivnikom, a to je da su derivati. Pomoću koje uštede mogu biti profitabilne iz druge strategije ulaganja koja nosi više rizika u poslovanju.
Prednosti derivata
Nema sumnje da je jedna od velikih blagodati ove klase finansijskih proizvoda to što se ne morate ograničavati na kupovinu i prodaju dionica na berzi. Ako ne, naprotiv, otvaraju vam se nove poslovne prilike, čak i ako situacija na tržištima dionica nije najbolja od željene. Naime, omogućava vam da se uvijek investira ili zadržavanje novca aktivnim za postizanje visokih prinosa, što je uostalom i ono što ovaj sektor i čini. S druge strane, to su proizvodi koje financijski subjekti sve više plasiraju na tržište.
Govoreći o prednostima ove klase vrlo posebnih investicijskih proizvoda, ne možemo zaboraviti ni u jednom trenutku činjenicu da ih najbolje poznaje vrlo relevantan segment malih i srednjih investitora. Do te mjere da dio svojih investicijskih strategija usmjeravaju na neke od ovih investicijskih modela. To je slučaj sa nalozima, što je već jedna od klasika za ulaganje novca izvan kupovine i prodaje dionica na berzi. Za razliku od prije nekoliko godina kada je riječ o novom i novčanom financijskom proizvodu koji je veliki dio korisnika odbio.
Mane derivata
Glavni je rizik koji se može stvoriti u vašem poslovanju zbog velike poluge i koji može dovesti do vrlo neželjenih situacija kod investitora. Tačno je da s izvedenim proizvodima možete zaraditi puno novca, ali i usput ostaviti puno eura. S druge strane, derivati zahtijevaju veće znanje o svojoj mehanici, jer nisu proizvodi koji se mogu razumjeti vrlo lako, već upravo suprotno. U tom smislu, trebat će vam a viši nivo učenja u operacijama ako ne želite da oni predstavljaju veći problem nego rješenje vaših potreba u svijetu ulaganja.
S druge strane, tu su i informativni elementi, jer ih je teže slijediti od konvencionalnih ili tradicionalnijih modela u investicijskom sektoru. Ne može se zaboraviti da ovi formati ulaganja nisu najbolja strategija za stvaranje stabilne i uravnotežene srednjoročne i dugoročne razmjene štednje. Ako ne, naprotiv, usmjeren je na najkraće rokove u svojoj trajnosti. Tamo gdje korisnik ne dominira vremenskim prostorima kao što se to događa u investicijskim fondovima i na berzi.
Je li prikladno ili ne unajmiti ih?
Ovo je pitanje od milion dolara, ali odgovor ima mnogo nijansi. Pogotovo zbog nivoa prilagodbe malih i srednjih investitora na ovu vrstu složenih operacija. Ali u svim slučajevima, za novčane iznose koji nisu jako visoki i na taj način se bolje štite od kretanja koja se generiraju na financijskim tržištima. Drugi aspekt koji treba procijeniti je znanje prilagoditi cijene, i ulaz i izlaz na pozicijama derivata. Uspjeh ponekad može ovisiti o ovom malom detalju.
Također je vrlo relevantno ako imamo potrebu uložiti svoj novac kroz sofisticirane proizvode poput ovih. Ako nema hitnosti ove vrste, nemojte se odlučiti za ove modele u investiranju. Kupovina i prodaja akcija na berzi poslužit će da zadovolji naše potrebe da do tada učinimo profitabilnom uštedu. Kao i ovisno o profilu koji pružamo kao mali i srednji investitor: agresivni, srednji ili defanzivni. Samo prvi mogu obavljati i obavljati ove operacije na finansijskim tržištima. Pored toga, oni su oni koji su najviše navikli na ovu vrstu kretanja sa osnovnom imovinom i koji mogu odrediti da će operacija ići do uspjeha ili neuspjeha. Naravno da je tako jednostavno.