Da li berze popuštaju ekonomsku recesiju?

Suočeni sa scenarijem međunarodne ekonomske recesije, istina je da je čudno da tržišta dionica nisu iskoristila takvu mogućnost. Ako ne, naprotiv, u većini slučajeva indeksi ostati u uzlaznom trendu što svakako privlači pažnju nekih malih i srednjih investitora. Pitaju se da li tržište dionica zaista snižava ekonomsku recesiju koja je već prisutna u nekim od motornih zemalja međunarodne ekonomije.

U ovom općenitom kontekstu, moramo imati na umu da se u berzanskim krizama uvijek pojave padom vrijednosti. Ili bi moglo biti da bi ovaj scenarij mogao postati bomba koju investitori još nisu vidjeli i koja bi bila vrlo ozbiljna za njihove lične interese u investicionom sektoru. U mjeri u kojoj je njihov glavni učinak to što su mogli zakači se na svojim pozicijama na berzi dugo vremena. Odnosno, vrlo daleko od nabavne cijene.

Iz tog razloga, vrlo je važno pokazati da se scenarij ekonomske recesije ogleda u procjeni financijske imovine. Ali na vrlo neznatan način, a to mali i srednji investitori ne cijene. U tom smislu, selektivni indeks španskih dionica, Ibex 35, pao je samo 3% u posljednjih šest mjeseci. I na sličnim nivoima na drugim međunarodnim mjestima od posebne važnosti. U tome što predstavlja jedan od signala o činjenici da se nešto događa u međunarodnoj ekonomiji.

Ekonomska recesija

Što se tiče Španije, treba napomenuti da Bank of Spain primjećuje da španjolska ekonomija i privatna potrošnja više nemaju otpor kakav se očekivao prije samo nekoliko mjeseci. Do te mjere da je prije nekoliko dana u svojim prognozama najavljeno snažno prilagođavanje naniže za četiri desetine, a upozorilo je i na značajno usporavanje otvaranja novih radnih mjesta, koje je od svibnja poraslo za pola. Umjesto povećanja BDP-a od 2,4%, koje je očekivao za ovu godinu, naginje se napretku od samo 2%.

Za 2020. i 2021. centralni bankarski entitet predviđa a rast od 1,7% i 1,6%, odnosno za svaku od vježbi. To će reći, već ispod 2% i sa trendom opadanja koji bi, uostalom, mogao imati utjecaja na nacionalna financijska tržišta dionicama. Iako trenutno nije prikupljen u svom svom intenzitetu i to je činjenica koju bi mali investitori od sada trebali uzeti u obzir. Gdje je jedan od ključeva na nivou od 9.000 eura prema Ibexu 35, u oba smjera.

Povećanje indeksa straha

Još jedan od signala koji nam nude finansijska tržišta je da VIX, takozvani indeks straha, zabilježio je značajan rast posljednjih mjeseci. Ovo je jasno upozorenje da se možda razvija medvjeđi pokret izazvan snažnom ekonomskom krizom. Dok se s druge strane, volatilnost u VIX-u takođe povećala s određenom relevantnošću, sa dnevnim aprecijacijama iznad 2%, procentima koji nisu viđeni od 2013. To je brojka koju mladi i stari, srednji investitori ne mogu proći.

S druge strane, indeks straha ukazuje na to da bi tržišta dionica mogla pasti u narednim mjesecima. U scenariju koji predviđa a nije pozitivna situacija za berze i ovaj faktor mora biti oprezan u odnosu na ono što se od sada može dogoditi. Neće biti druge nego biti svjestan evolucije VIX-a kako bi pokazao je li trenutak ulaska na berzu ili ne. Kao instrument za očuvanje naših interesa, a posebno kapitala namijenjenog tržištu dionica.

Slabost u ciklikama

Još jedna od napomena koju nam nude tržišta dionica i koja je u ovom slučaju najrelevantniji podatak slabost vrijednosti označenih kao ciklične. Drugim riječima, one koje ovise o ekonomskom ciklusu i koje u ekspanzivnim ekonomskim periodima imaju bolji učinak od ostalih. Dok se, naprotiv, njegovo najgore ponašanje odvija u recesijskim periodima ekonomije. Čelične kompanije su jasan primjer ove klase vrlo posebnih vrijednosti, kao i povezane s tim ekonomskim ciklusima, poput one za proizvodnju automobila.

Pa, ove zalihe su naglo opali posljednjih mjeseci i to može postati još jedan signal o tome što se može dogoditi s međunarodnom ekonomijom. Kao što se događalo u periodima sličnih karakteristika koji su se razvijali u drugim decenijama. Stoga će to biti još jedan od podataka koji ćemo od sada pratiti ako želimo na većim dijelovima mira raditi na tržištima dionica. Jer ako financijska tržišta prihvate scenarij ekonomske recesije, nema sumnje da će vrijednosti cikličkog sektora biti neke od najviše pogođenih na nacionalnim tržištima i izvan naših granica.

Povećana volatilnost

Ovo je još jedno od upozorenja koja ćemo možda morati pokazati hoće li se tržišta dionica pojaviti na sceni ozbiljne ekonomske recesije. Jer bi generiralo veliko pješačenje na berzama i da će to biti vrlo vidljivo malim i srednjim investitorima u narednim mjesecima. Najbolje što možemo učiniti je poništiti pozicije na ovim finansijskim tržištima s obzirom na rizik da se mogu odvijati berzanske operacije.

Ovo povećanje profitabilnosti može biti još jedan od znakova koji nam govore da smo suočeni s velikom ekonomskom recesijom. Ali to za sada nije uključeno u cijenu dionica kompanija koje kotiraju na tržištima dionica. A to se ogleda u činjenici da su promjene sve upečatljivije, s porastima i porastima većim od 3% ili čak 4%. Odnosno, pozivanje malih i srednjih investitora da obavljaju trgovinske operacije čak i na istoj trgovinskoj sesiji. Kao što se može vidjeti na posljednjim sesijama koje se održavaju na nacionalnim tržištima i onima izvan naših granica.

Na bočnim nivoima

Posljedica svih ovih efekata je da indeksi dionica nemaju definiran trend posljednjih mjeseci. Ponekad je bikovski, a drugi put medvjeđi, ali u svakom je slučaju vrlo složeno djelovati na berzi. Ovo je znak identiteta koji se može otkriti u posljednjih dvanaest mjeseci i koji je na neki način izbacio dobar broj malih i srednjih investitora s tržišta dionica. Odnosno, ne znamo šta možemo očekivati ​​i uz očigledan rizik da to u bilo kojem trenutku možemo veliko povlačenje na međunarodnim berzama. Do tačke u kojoj se možemo navući na investicije.

S druge strane, ne možemo zaboraviti da se čini da je ovo period čekanja na nešto važno što bi se moglo dogoditi od sada. S ove tačke gledišta može se reći da je ekonomska recesija nije popust u cijeni dionica javnih kompanija. Nešto što može stvoriti veliki strah od ulaska na tržišta dionica velikog dijela malih i srednjih investitora. Do te mjere da izgledi za investiranje možda neće biti ništa pozitivni u sljedećih nekoliko godina.

Ništa pozitivan scenario

Uz ovaj općeniti scenarij, likvidnost je dodana vrijednost koja trgovcima može donijeti mnoge koristi. Ako ne, naprotiv, morate se bojati najgoreg i to je poželjnije odlučite se za druge obrambene ili konzervativnije modele ulaganja. Kao na primjer, neki investicijski fondovi koji kombiniraju ovu investiciju s drugom financijskom imovinom. Kao formula za poboljšanje stanja na našem štednom računu. Kako bi se izbjegle vrlo neželjene situacije koje mogu doći u bilo koje vrijeme i još mnogo više s novim makro podacima koji se pojavljuju ovih dana.

Iako konačno, također se mora naglasiti da se bikove zamke mogu stvoriti kako bi maloprodajni investitori mogli pasti pred jake ruke na financijskim tržištima. To je jedan od najozbiljnijih rizika u koji možemo ući u klopku, a koji je nesumnjivo, zbog čega možemo izgubiti puno novca u izvedenim operacijama. A to se može riješiti nizom preventivnih mjera koje možemo primijeniti u praksi kako bismo izbjegli neželjene situacije sa svih gledišta. Što je, na kraju krajeva, ono što moramo učiniti u nemirnim vremenima za berze širom svijeta.


Budite prvi koji komentarišete

Ostavite komentar

Vaša e-mail adresa neće biti objavljena. Obavezna polja su označena sa *

*

*

  1. Za podatke odgovoran: Miguel Ángel Gatón
  2. Svrha podataka: Kontrola neželjene pošte, upravljanje komentarima.
  3. Legitimacija: Vaš pristanak
  4. Komunikacija podataka: Podaci se neće dostavljati trećim stranama, osim po zakonskoj obavezi.
  5. Pohrana podataka: Baza podataka koju hostuje Occentus Networks (EU)
  6. Prava: U bilo kojem trenutku možete ograničiti, oporaviti i izbrisati svoje podatke.