Ovo ljeto iznenadilo nas je što mali i srednji investitori nisu imali. Radi se o ekonomska kriza u Turskoj i to je dovelo do toga da je nacionalna valuta, lira, naglo srušila na finansijskim tržištima. Iako ko je najviše patio nuspojave Bila su to berze na starom kontinentu, posebno španska, zbog jakog prisustva nekih od njegovih najrelevantnijih kompanija. Iz tog razloga ne čudi što je referentni indeks za španske dionice, Ibex 35, bio jedan od najteže pogođenih ovih dana.
Ono što se događa u Turskoj faktor je koji investitori nisu imali i koji ih sigurno uzrokuje izgubiti puno novca. Pogotovo ako su vaše pozicije izložene određenim vrijednostima na nacionalnom tržištu. Sada ostaje vidjeti hoće li ovaj ekonomski utjecaj trajati nekoliko dana ili se, naprotiv, može produžiti kroz duži vremenski period. Dok se uopće ne možete vratiti s odmora i ne preostaje vam ništa drugo nego donijeti odluku o nekim investicijama ostvarenim u ovoj godini.
Naravno, ekonomska kriza u Turskoj je ozbiljnija nego što se čini od početka, jer može na kraju utjecati na druge ekonomije svijeta. A među njima, naravno, postoji i španski zbog gore navedenih pristupa. Sada će biti potrebno provjeriti koje su najranjivije vrijednosne papire na ove akcije na tržištima dionica. Jer postoji mnogo više vrijednosti koje jesu izloženi ovoj krizi nego što u početku mislite. Do te mjere da može biti polazna točka za poništavanje pozicija na njima kako bi se izbjegli budući problemi u upravljanju štednjom.
Zahvaćeno Turskom: BBVA
Nema sumnje da su financijska grupa kojom je predsjedao Francisco González najviše pogođena ovim velikim oscilacijama na tržištu dionica. Nije iznenađujuće što nešto ostaje na parketu više od 5% vrijednosti njihovih dionica. Zbog svoje direktne izloženosti u Turskoj, uz prisustvo drugih finansijskih grupa u osmanskoj zemlji. Dok traje ova važna ekonomska kriza, neće biti drugog rješenja osim udaljavanja od vrijednosnih papira ove banke, pa čak i boljeg rješenja. Između ostalih razloga, jer od sada možete izgubiti mnogo više novca. Nije iznenađujuće što je izloženost BBVA-e Turskoj jedna od najvećih u evropskom bankarstvu.
Suprotno tome, ako nemate otvorene pozicije s ovom vrijednošću, bilo bi bolje nastaviti kao i prije. To će biti najbolji način za zaštitite svoju štednju iznad svega. Uz to, imat ćete vremena za obavljanje operacija i to možda s mnogo nižom cijenom od one koja je navedena sada. U svakom slučaju, ne biste trebali postupati sa svojim osjećajima, ako ne baš suprotno, s velikim oprezom i misliti da nakon svega riskirate svoj novac. Ova banka je prva od onih koje je pogoršala ova neočekivana monetarna i ekonomska kriza. Dalje od onoga što bi se moglo dogoditi u sljedećih nekoliko tjedana ili čak mjeseci.
Sve banke uopšte
Još jedan od gubitnika ove vrlo posebne krize je bankarski sektor u cjelini. U tom smislu ne možete zaboraviti da je to bilo segment koji je izgubio najviše novca u današnje vrijeme pritiska prodaje na tržištima dionica. Kako u pogledu španskih banaka, tako i evropskih. Iako bez tako direktne izloženosti kao u konkretnom slučaju BBVA. Uprkos svemu, trebali biste izbjegavati njegovo pozicioniranje iznad bilo koje investicione strategije koju ćete poduzeti ovog ljeta koja će uskoro završiti.
Iz tog razloga je vrlo važno da svoje pozicije ne izlažete nijednoj financijskoj grupi. Ne samo iz naše zemlje, već i iz cijele zemlje Evropski kontinent. S ciljem izbjegavanja problema zbog onoga što se od sada može dogoditi u Turskoj. Ništa bolje od preventivne zaštite imovine u investicijama. U svakom slučaju, to će biti najbolja strategija za izbjegavanje lošeg vremena u vezi sa svijetom novca. Budući da je bankarski sektor jedan od najranjivijih sektora zbog onoga što se može dogoditi na ovom geografskom području.
Inditex u centru pažnje
Drugi veliki gubitnik je galicijska tekstilna kompanija. Nije iznenađujuće što se njegova izloženost osmanskoj naciji povećava. I u tom smislu, njihovi poslovni računi mogu se oduprijeti tome što će se dogoditi s njihovom valutom Turska lira. Naravno, to može biti težak udarac za vaše poslovne interese, pa čak i odraz u smanjenju vrijednosti vaših dionica. Osim njegovih stalnih tehnika koje su i dalje vrlo dobre za investitore. Ali ovih dana pala je na svojim pozicijama, s procijenom manjom od 3% u odnosu na prvobitne cijene prije pojave ove epizode na berzi.
Ne možete zaboraviti da je Inditex mogao oporaviti trend rasta koji je nedavno izgubio. Nešto što je uništilo ove perspektive finansijskih tržišta na ovoj važnoj vrijednosti nacionalnih dionica. S druge strane, mora se zapamtiti da je tekstilna kompanija sa jaka izloženost U Turskoj je takođe od ključne važnosti za dvije glavne španske tekstilne kompanije, od kojih je jedna dobro poznati Mango. Pa, obje kompanije su postavile Tursku kao istaknuto tržište u okviru svojih proizvodnih modela. U slučaju galicijske kompanije, zajedno sa Španijom, Marokom i Portugalom, ona čini više od polovine njene proizvodnje.
Mapfre sa svojim povjerenjem u Tursku
Što se tiče španske osiguravajuće kompanije, to je bila jedna od vrijednosti koja je polagala velike nade u zemlju u 2014. godini. U stvari, tamo su očekivali udvostručiti svoj tržišni udio sa pet na Za 10% ili za 15%, iako bez postizanja i čak ukazivanja na pad profitabilnosti u 2017. godini u Turskoj. Trenutno su se ove prognoze srušile i dovelo je do toga da se prodaja očito nameće za kupovinu. Uz ono što njihovi investitori vide kako njihove cijene vide kako njihova vrijednost depresira tokom ovoliko posebnog ljeta.
S druge strane, to su i drugi najrelevantniji finansijski subjekti sa vrlo intenzivnim interesima u osmanskoj zemlji Caixabank i Banco Sabadell, iako nije samo banka ta koja ima dionice među kompanijama Ibex 35, kao što pokazujemo u ovom članku. Stoga morate biti vrlo oprezni u izlaganju ovim kompanijama koje imenujemo. S vrlo visokim rizikom u bilo kojoj vrsti operacija, gdje mali i srednji investitori imaju puno više da izgube nego da zarade. To je zapravo scenarij koji oni predstavljaju kao posljedicu monetarne i ekonomske krize u Turskoj.
Evropske hartije od vrijednosti u riziku
Nisu samo dionice izložene riziku usmjerenom na Tursku. Na primjer, finansijske grupe prisutne u zemljama starog kontinenta. U tom smislu, vrijedno je spomenuti finansijske institucije od posebnog značaja Unicredit i BNP Paribas. Nije iznenađujuće što su ovih dana berze kaznile druge kompanije koje su iznenadile dobar dio malih i srednjih investitora. U svakom slučaju, nije izgovor da su indeksi dionica padali velikim intenzitetom i suprotno trendu koji se do tada održavao. Dalje od onoga što bi se moglo dogoditi u narednih nekoliko sedmica, a moglo bi se i pogoršati.
Pored onoga što se dešava sa akcijama španske banke BBVA, koja je navedena kao najpogođenija španska kompanija, Turska je konfigurisana da bude jedno od najvećih odredišta za španski izvoz izvan Evropske unije. Ovo je još jedan zabrinjavajući aspekt koji može imati posljedice, u ovom slučaju, na nacionalnu ekonomiju. Izvan onoga što se dešava sa vrijednosnim papirima navedenim u glavnim berzanskim indeksima naše zemlje.
Izložba španskih MSP
U tom smislu, i prema najnovijim podacima koje je dostavio ICEX, izvoz u Tursku u 2017. godini dostigao je 5.700 miliona eura. To predstavlja rast od više od 10% u odnosu na prethodnu godinu i u svakom slučaju sa najvišim nivoom koji je ikad postignut u ovoj klasi operacija i komercijalnih transakcija. Uz to, od svih onih malih i srednjih preduzeća koja su izložena rizicima deprecijacije turske nacionalne valute.
Među onima koji se ističu su proizvođači vozila u Španiji, jer je peti kupac španskih automobila na svijetu i prvi izvan EU. Iako nijedan od njih nije naveden na tržištu dionica.