Premija rizika je ekonomski podatak koji se već nekoliko godina nalazi u svim ekonomskim informacijskim komunikacijskim medijima. Asimiliran je na inflaciju, ekonomski rast, naftu, pa čak i međunarodne berzanske indekse. A to je dovelo do toga da su periferne zemlje Evropske unije u teškom ekonomskom položajuNeke od njih su čak intervenisale vlasti zajednice. Nije iznenađujuće što sam ih doveo do toga da njihova premija za rizik naraste na više od 500 bodova, pa čak i mnogo više u najproblematičnijim.
Međutim, mnogi sektori društva još uvijek ne znaju značenje premije. Pa, ovaj ekonomski pojam je profitna marža između države (Španija, Italija, Portugal, Irska, Francuska ...) i referenca (Njemačka). Dok je njemačka obveznica (bund) sa 10 godina trenutno plaća kamatu blizu 1,537%, španski je u rasponu od 2%. Razlika koja proizlazi iz ove operacije trenutno bi iznosila oko 145 baznih bodova, što je trenutna premija rizika za španski javni dug.
Kako je premija za rizik veća ekonomski problemi koje ima su veći, a posebno poteškoće da se financira na tržištima, kao što je viđeno posljednjih godina u eurozoni. Nije iznenađujuće što je ovaj ekonomski parametar bio u svim naslovima španske štampe. I naravno, da kada se pređe 600 bodova, postoji ozbiljan rizik da će se država intervenirati.
Dovoljno je sjetiti se da je premija rizika za Grčku i Portugal dosegla nivo iznad 1.000 bodova. A u konkretnom slučaju Španije na njenim maksimalnim nivoima, oko 600, još 2012. godine. Stoga govorimo o podacima od velike važnosti za ekonomiju zemalja, i to agencije za ocjenu gledaju povećalom i financijski posrednici bilo koje prirode.
Premija za rizik, može li se koristiti za ulaganje?
Međutim, premija za rizik postala je element, malo manje nego što je neophodno za obavljanje bilo koje vrste ulaganja, ne samo u dionice, ali posebno izvedenice fiksnih. Evolucija berzi uvelike je ovisila o tačkama koje je rizik zemlje obilježavao u svakom trenutku. Na višem nivou svoje premije, pad na berzama se znatno pooštrio, i obrnuto.
Kao posljedica ovog trenda, ova jedinstvena strategija može se koristiti kako bi ušteda malih investitora bila isplativa.. Uticaj na tržišta na kojima se rizik povećava ili smanjuje iznad ostalih stabilnijih. A to korisnici mogu vrlo lako koristiti u ovoj vrsti operacija. Nije iznenađujuće što su tokom prethodnih godina ovom investicionom strategijom ostvareni značajni kapitalni dobici.
Jedan od sektora najosjetljivijih na premiju rizika, a kako i drugačije, je bankarski sektor, a šire i sav financijski sektor uopće. Sa vrlo značajnim fluktuacijama u zavisnosti od evolucije ovog važnog ekonomskog parametra. I do čega su doveli njihove dionice depresiraju i cijene na nivoima blizu 5%, čak i gore u određenim prilikama. U svakom slučaju, veće od onih prikazanih u ostalim segmentima kapitala. Španjolska berza bila je najizloženija ovim varijacijama generiranim na financijskim tržištima. Pogotovo kada je vaša premija za rizik premašila barijeru od 400 bodova.
Kako trgovati sa ovim podacima?
Premija za rizik služi, ne samo da trguje akcijama, ali u drugim financijskim proizvodima, uključujući investicijske fondove. Takođe i u drugim specifičnijim obveznicama, poput javnih obveznica, na koje se možete pretplatiti direktno, bez posrednika. Napokon formirati širok portfelj ulaganja na osnovu premije rizika kao selekcijskog elementa. I sve to, iako je trenutno pod određenom stabilnošću na nivoima koje predstavljaju glavne zemlje EU, kada je nestabilnost prisutna na finansijskim tržištima.
Kao posljedica ove strategije, činjenica da se razlika u zemlji sužava u odnosu na Njemačku nesumnjivo je dobra ekonomska vijest koja bi trebala potaknuti tržišta dionica ili ih barem stabilizirati. U svakom slučaju, mogu se koristiti kroz druge proizvode namijenjene ulaganju. I da se možda možete sabrati kako biste pokušali poboljšati baštinu. Nema drugog cilja nego iskoristiti ovu situaciju.
Investicioni fondovi
Ova kretanja mogu prikupiti ovi proizvodi u njihovim modalitetima s fiksnim prihodom. -Kako? Pa, u osnovi koristeći dvije različite strategije, ali istovremeno komplementarne. S jedne strane, utočište u njemačku obveznicu kada dođe do porasta prinosa perifernih obveznica (Španija, Portugal, Italija, itd.). U tom smislu, bio bi konfiguriran kao sigurno utočište na finansijskim tržištima. Od nekolicine koji su ostali od ovih karakteristika.
A s druge strane, iskorištavajući visoke prinose koje nude, a to se ogleda u njihovoj stabilnosti. Pod pretpostavkom, u mnogim slučajevima, stvarnih poslovnih prilika u ovom području ulaganja. Mnogo je investicionih fondova koji uvoze ovaj trend, a koji mogu biti vrlo povoljni za vaše interese u određeno doba godine.
Nije baš čudno koji pružaju godišnji povrat koji može doseći dvije znamenke. Iako je također vrlo važno povući se na vrijeme, odnosno poništiti pozicije kada su ciljevi ispunjeni. To je zato što je kad su ovi nivoi dostignuti već vrlo teško nastaviti ostvarivati prinose u fondovima, i ako je umjesto toga vrlo ozbiljne korekcije koje mogu utjecati na investicijski portfelj koji ste formirali.
Najbolji način za izbjegavanje ovih problema je diverzifikovati ulaganja u razne fondove raznolike prirode, čak i one koje potiču od dionica ili drugih alternativnih modaliteta. To će biti najbolji način da zaštitite svoje interese, čak i uz vrlo zanimljive povrate, a iznad ostalih sofisticiranijih strategija u njegovom razvoju.
Mješoviti fondovi
Druga opcija koju vam tržišta nude je ugovaranje proizvoda ovih karakteristika. Takođe služi kao dodatak diverzifikaciji. Ali u ovom slučaju, kombinovanje fiksnog dohotka sa varijabilnim prihodom. Javni dug perifernih zemalja (Španija, Italija, Francuska, Grčka i Portugal) ne bi trebao nedostajati u svom sastavu, što bi vam omogućilo da dopunite svoje prijedloge o glavnoj finansijskoj imovini. A čija će razina rizika ovisiti o profilu ulagača koji predstavljate: umjeren, srednji ili agresivan. A možda čak i nivo rizika koji možete preuzeti u operacijama.
Dobar dio ovih financijskih proizvoda uključuje u svoje formate takozvane periferne obveznice, tako da klijent može iskoristiti rast premije rizika u tim zemljama. I to pod proporcijom koja će ovisiti o odabranoj pozadini. Nije uvijek isto, kao ni priroda toga. Dakle, neće vam preostati ništa drugo nego proučiti ponudu koju nude kompanije za upravljanje.
Kupovina obveznica
Krajnje utočište će uvijek biti izravna kupovina ove finansijske imovine na tržištima. To će biti snažnija akcija i zapošljavanje će biti izloženo većim rizicima. Najbolja strategija za formaliziranje ovog zauzimanja pozicija u perifernim obveznicama ostat će na najboljem putu koji imaju i, prema tome, što su šire mogućnosti za uštedu profitabilnom. Možete odabrati širok spektar javnog duga, kako na nacionalnom nivou, tako i iz drugih zemalja Evropske unije, čak i putem vrlo ekspanzivnih kupovina.
Međutim, rizici su veći, a možda ćete čak morati i požuriti pretjerano duge rokove u kojima se situacija može promijeniti u bilo kojem trenutku. Iako zauzvrat, učinak će biti osiguran od trenutka kad ih zaposlite. Neće biti spektakularno, daleko od toga, ali bit će oružje koje će vam pružiti bolji povrat nego putem ostalih bankarskih proizvoda.
I gdje će, u svakom slučaju, to biti financijska imovina koja je vrlo pristupačna vašim interesima kao klijenta, mogućnost davanja doprinosa koji smatrate potrebnim u bilo koje vrijeme. Od najkonzervativnijih do najagresivnijih, iako se potonji ne preporučuju u trenutnim okolnostima. Ali to će biti još jedna opcija koju morate uložiti na osnovu premije rizika zemalja EU. Uz širok spektar prijedloga koje od sada možete prihvatiti.
Ulaganja u sigurna utočišta
Pod ovom nominalom registrovane su obveznice koje se mogu zaštititi od scenarija velike nestabilnosti, a takođe su uronjene u značajnu ekonomsku nesigurnost. S jedne strane, Njemačka obveznica koja ima trajnu vrijednost sigurnog utočišta u ovim situacijama. Uglavnom zbog kredibiliteta njene ekonomske politike. S druge strane, periferne zemlje, koje mogu generirati značajna kretanja svojih obveznica prema gore i kao posljedica kontinuiranih kolebanja njihove premije rizika.
Iz ovog scenarija koji smo vam izložili, nema sumnje da imate drugu alternativu, možda onu koju niste imali, kako biste ostvarili veću korist od tržišta. A to je na ovaj ili onaj način povezano s premijom za rizik. Oni možda neće moći ni zamisliti ovu priliku koja je otvorena za vaše zahtjeve kao srednjeg štediša. Ne uzalud, u bilo koje vrijeme ga možete koristiti ili dopuniti zajedno sa drugom finansijskom imovinom druge prirode.