Da, Brexit je trijumfirao, ili što je isto, izlazak Velike Britanije iz Evropske unije (EU). I nije se najstarije mjesto sjećalo tako velikog debakla na berzi. Španski indeks dionica u petak je na cesti ostalo nešto više od 12%, koji je najgori trg na starom kontinentu. Ostatak se kretao između 10% koje su ostavile francuske akcije i 3%, vrlo zanimljivo, Engleza. Sesija iskrene panike koju rijetko možete dugo zaboraviti.
Da biste provjerili veličinu krah berze, samo morate naznačiti da jeste najviši registrovani od Ibex 35 postoji. Ni napad na Kule blizance u New Yorku, ni ekonomska kriza koja je započela bankrotom Lehman Brothersa, niti pokušaj puča u Rusiji ranih 90-ih nisu doveli do ovih nivoa. Prodaja se nije zaustavila da bi se zaustavila tijekom već denominiranog Crnog petka torbi.
Mali su investitori izgubili mnogo miliona tokom ovog crnog dana u dionicama širom svijeta. Ali važnije od ovoga je još uvijek ono što od sada možete raditi na financijskim tržištima. Ne uzalud, dolazi oluja s olujama, po mišljenju nekih finansijskih analitičara koji su svjedočili o panici koja je doživjela u ovom danu dionica
Brexit: na koja tržišta popuste?
Tržišta popuštaju proces neizvjesnosti kroz koji Europska zajednica može proći. Čak i sa ovim izbornim procesom može se proširiti i na druge zemlje članice EU: Francuska, Holandija, Danska, pa čak i sama Njemačka. Oni koji doživljavaju vreće neće biti kratkoročni proces, barem dok se ne razjasne brojne sumnje u to da li tijela zajednice koja kuga rade. A to, prema mišljenju najprestižnijih investicijskih analitičara, može trajati nekoliko tjedana, pa i mjeseci.
Uzrok je još jedan faktor koji objašnjava ove ogromne padove iznenađenje rezultata. Nije iznenađujuće što je dan prije sva financijska imovina porasla s posebnom snagom u nadi da će se Europskoj uniji nametnuti trajnost. Ali na kraju nije bilo tako, a tržišta nakon Brexita naglo su pala. Djeluje razarajuće na psihologiju tržišta dionica.
Koji su sektori najviše pogođeni?
Amortizacije su generalizirane, čak ni jedna hartija od vrijednosti nije spašena od ovog odvoda koji se materijalizirao u masovnoj prodaji naslova. Ali nema sumnje da postoji veliki broj kompanija koje su čak i prošle mnogo gore sa depresijacijama koje su dostigle 30% u kontinuiranim tržišnim vrijednostima. U mnogim slučajevima, niski nivoi vrijednosnih papira na vrlo širokom spisku. I u svim slučajevima prekidajući sa svim potporama koje su imali na svom putu, i bez ikakvog zadržavanja.
U svakom slučaju, sektori berze najosjetljiviji na ove padove neki su od najvažnijih u španskoj ekonomiji. I da je prikladno da uzmete u obzir suočene sa investicijskim strategijama koje ćete od sada razvijati. A koji su sljedeći.
Banke: financijski sektor je jedan od najteže pogođenih Brexitom, s padovima od preko 20%. Banco Santander i Sabadell su upravo najviše pogođeni zbog prevelike izloženosti engleskom bankarstvu. Vodi, u svakom slučaju, kompanije koje su ostavile dio svoje vrijednosti. Ne samo na nacionalnom, već i na međunarodnom tržištu. Ovo je segment koji se mora držati podalje od bilo kakvih iskušenja kupovine. Normalno bi bilo da se nastavi s tim trendom u narednih nekoliko mjeseci, dok ne dostigne nivo koji je malo manji od neuobičajenog u finansijskim institucijama.
IAG: ima čast biti vrijednost koja je najviše ostala na madridskoj berzi, gotovo 30%. Razlog za ovaj kolaps je zbog savez sa zrakoplovnom kompanijom British Airways, te da od ove odluke teži njegovom razvoju u dionicama. I što je još gore, s malo izgleda da će se njegova situacija promijeniti tijekom sljedećih trgovačkih dana.
Kompanija sa interesima u GB: Postoji takođe niz kompanija koje imaju mnogo interesa u tom području, sa vrlo aktivnim prisustvom u svojim poslovnim linijama. Kompanije poput Ferrovial, Telefónica ili Iberdrola oni su najbolji pokazatelji ovog scenarija koji predstavljaju berze. Do te mjere da su prinosi na ovaj Crni petak nakon Brexita bili ispod općeg prosjeka.
Gdje možete zaštititi svoju ušteđevinu?
Panorama koja vam se čini kao malom investitoru kakva ste zaista je mračna. Gotovo sva financijska imovina je naglo pala, a čini se da će njihov trend biti isti od ove sedmice. Tada je vrijeme da se zapitate gdje možete otvoriti pozicije kako bi vaša ušteda bila isplativa. Na vrlo malo tržišta, naravno, ali čak iu najgorem scenariju pojavljuju se nove poslovne mogućnosti. A među njima se ističu sljedeći.
- Oro: nesumnjivo veliki korisnik ovog novog ekonomskog scenarija. Zapravo je to jedna od rijetkih financijskih sredstava koja su porasla ovog dramatičnog dana za sve investitore. I to je učinio s posebnom snagom, jer je poslužio kao utočište velikim prestonicama. I oporavak vrlo tradicionalne uloge privlačenja novca u trenucima najveće neizvjesnosti u globalnoj ekonomiji.
- Forex tržište: to može postati još jedna od alternativa koje morate poboljšati u računu dobiti i gubitka, a u nedostatku mogućnosti ulaganja. U tom smislu, ponašanje nekih valuta: Američki dolar, švicarski franak ili japanski jen Može biti više nego zanimljivo braniti svoje interese. Oni djeluju kao utočište od bijega kapitala iz druge važne finansijske imovine. U svakom slučaju, budite vrlo oprezni pri zauzimanju pozicija, jer je riječ o izuzetno nestabilnom tržištu za koje nisu pripremljeni svi profili ulaganja.
- Njemačke obveznice: trend velikih prestonica nije ništa drugo nego utočište u imovini koja im nudi veću sigurnost. I u tom smislu, njemački dug je jedan od najboljih koji ispunjava ovu ulogu. Zasnovan je na sigurnosti i pouzdanosti koju generira njegov ekonomski sistem. Kao posljedica toga, oni ciljaju ovaj financijski proizvod. Može se ugovoriti izravno, ali uvijek je udobnije i lakše ga je formalizirati iz investicionih fondova na osnovu ovog modela kako bi ušteda bila isplativa. Ne generira spektakularni povratak, ali barem će nagraditi vaše zanimanje za trenutke koji su tako burni kao danas.
Šta raditi sa vašim pozicijama na zalihama?
Ako još niste zatvorili svoje pozicije na berzama, imate dvostruku strategiju. S jedne strane, nastavite kupovati čekajući da se silazni trend što prije završi. Ova strategija bit će usmjerena na investitore koji idu na srednjoročni, a posebno na duži rok. A s druge strane, prodajte svoje dionice u bilo kojem slučaju koje tržište drži. Na taj ćete način izbjeći veće gubitke, a možda ćete i kupiti najjeftinije dionice u roku od nekoliko tjedana ili mjeseci.
U svakom slučaju, razboritost bi trebala biti zajednički nazivnik vaših postupaka. Ne donošenje odluka vrućim, već stvaranje dubokog promišljanja o tome koji su vaši stvarni ciljevi. A posebno rok na koji su usmjereni novčani doprinosi: kratak, srednji ili dug. Jednom kad se glavne sumnje otklone, vrijeme je da se izvrši odluka, što će u svakom slučaju biti vrlo teško donijeti s obzirom na ozbiljnost ovog novog scenarija koji se javlja na starom kontinentu.
Šta ako ste u potpunoj likvidnosti?
Još jedan sasvim drugačiji scenarij je onaj koji proizlazi iz vaše udaljenosti od finansijskih tržišta. Ako niste uložili, čestitamo, jer ovih dana nakon Brexita nećete izgubiti niti jedan euro. I pored toga, otvara se mogućnost da možete otvoriti pozicije u vrijednostima španske berze, uz vrlo sugestivne cijene, u nekim slučajevima stvarne mogućnosti kupovine. Ali trenutno ne biste trebali formalizovati operacije. Morat ćete pričekati dok ne prođu, barem nekoliko sedmica, da se vrate u parkove, jer je rizik da se ozbiljni padovi više nego znače.
U svakom slučaju, ono što ćete otkriti nesumnjivo je da su cijene dionica nešto manje od nezamislivih do prije nekoliko datuma. Nije iznenađujuće da postoje kompanije najvišeg nivoa koje su tokom posljednjih trgovačkih sesija su izgubili do polovine svoje vrijednosti. Da biste iskoristili ovaj scenarij, vrlo je povoljno, čak i ako nemate pozicije za kupovinu, da budete svjesni svega što se ovih dana događa u dionicama.
Sigurno, ako gledate dugoročno, cijene počinju biti više nego zanimljive, bez obzira mogu li se nastaviti prema silaznom trendu tržišta. I gdje će vam likvidnost biti najvažnija imovina koju trenutno imate. Budući da će vam omogućiti nastup selektivne kupovine u bilo kojem evropskom indeksu.
Ako pregledate cijene glavnih španskih dionica, vidjet ćete da su neke od njih bile oko 50% u prvih šest mjeseci godine. Iz ove perspektive, nije potrebno biti potpuno negativan, već prije pozitivan da bi se shvatilo da se novi kanali otvaraju sada. Sa strožim cijenama i nivoima prevelike prodaje iznad uobičajenih. Naravno, ako na vas nije utjecao ovaj cunami na berzi koji je izveden iz Brexita.