Ono što se prije nekoliko sedmica činilo nezamislivim, postalo je stvarnost: likvidnost FED-a i ECB-a otvorila je put za nova planinarenja na međunarodnim tržištima dionica. Nakon što su neki američki fondovi predvidjeli da će američka ekonomija ući u recesiju, njihovo se mišljenje u nekoliko dana bitno promijenilo. Do te mjere da se sada ukazuje na to da postoji dovoljno razloga za optimizam i da se taj osjećaj prenio i na financijska tržišta.
Ova radikalna promjena mišljenja posljedica je snažnog razloga koji nije ništa drugo do činjenica da će Federalne rezerve Sjedinjenih Američkih Država (FED) ubrizgati 900 milijardi dolara tokom dobrog dijela ove godine. Vrlo važan iznos koji je doveo do pritisak kupovine u torbama se s velikom jasnoćom nameće prodavaču. Ali takođe je da velike centralne banke ubrizgavaju ogromnu likvidnost na finansijsko tržište. Sa efektima koji se danas vide u glavnim berzanskim indeksima širom svijeta.
S druge strane, različiti financijski posrednici vrlo su očito optimistični u pogledu ponašanja na berzama. Odnosno, ima više novca za obavljanje poslova s ovom financijskom imovinom i čini se da trenutno neko vrijeme postoji konopac, barem za 2020. godinu. Iznenađenje može doći iz uzlaznog trenda na međunarodnim tržištima dionica. Sada ostaje samo znati do koje mjere će se ovaj važan uzlazni trend održati.
FED i ECB jačaju tržište dionica
Nema sumnje da možemo prisustvovati nekim zlatne sedmice za interese malih i srednjih investitora zbog kontinuiranog povećanja u sektoru dionica. Jer ubrizgavanje likvidnosti na tržišta dionica donosi nove kupovine i stoga zakon ponude i potražnje potiče cijene dionica. Konkretno, Ibex 35 je za nekoliko mjeseci prešao sa 9000 na 9500 bodova, što je značilo revalorizaciju blizu 10%. U onome što se može smatrati novim povlačenjem prema gore, naravno da se može približiti psihološkom nivou koji ima 10.000 bodova i mogao bi biti nivo za poništavanje pozicija na ovom finansijskom tržištu.
Iako s druge strane, također moramo naglasiti da je činjenica da Fed i ECB promoviraju berze faktor koji vam može koristiti, barem u kratkom roku. Kroz vrlo specifične operacije i iznad svega koje su vrlo dobro kontrolisane, kako u vremenskom prostoru tako i u evolucija njihovih cijena. Tako da na kraju možete dobiti neke minimalne kapitalne dobitke s kojima ćete od sada uživati na našem štednom računu. Iako je pod nekim posredničkim marginama koje nisu pretjerano zahtjevne u svojim rezultatima.
Vrijednosti koje imaju najviše koristi
U svakom slučaju, postoji niz berzi koje profitiraju više od drugih ubrizgavanjem likvidnosti od strane FED-a i ECB-a za jačanje međunarodnih tržišta dionica i što se tiče španskih dionica. Upravo su najagresivniji ili najcikličniji oni koji su najviše porasli tijekom razvoja ovog scenarija. S rastima u istoj trgovačkoj sesiji što bi savršeno moglo biti iznad 3% a to se čak može koristiti za izvođenje operacija koje se nazivaju intraday ili se provode istog dana. Jedan od prvih efekata koji su stvoreni od ovog masovnog priliva novca na finansijska tržišta.
Takođe treba naglasiti da ova likvidnost koja je trenutno na tržištima pomaže mnogim kompanijama koje kotiraju na berzi da savladaju mnoštvo otpora neke solidnosti do sada. Tamo gdje možete razviti važne sekcije prema gore koje omogućavaju revalorizaciju u prosjeku između 5% i 10%. U vrijeme kada je cijena novca na negativnoj teritoriji, s kamatnom stopom od 0%, što bankarskim proizvodima jedva stvara profitabilnost u svakodnevnom kretanju. Kao što se dešava sa oročenim bankarskim depozitima koji ne nude poticaj za ugovaranje ovih dana.
Strategije za razvoj
Glavni problem ovog uzlaznog trenda je taj što smo možda malo zakasnili zauzeti pozicije. Samo mali i srednji investitori koji su ušli na tržišta dionica moći će učiniti svoju štednju profitabilnom u potpunosti zadovoljavajući svoje lične interese. Pored toga, ne može se zaboraviti da su vrijednosti na nacionalnom tržištu dionica trenutno više zadržavanje nego kupovina. Sa kapitalni dobici u portfelju hartija od vrijednosti da možemo upravljati bilo kojom od investicijskih strategija koje smo planirali. Čak i uz stvarnu opciju napuštanja pozicija pred onim što se može dogoditi na finansijskim tržištima.
Još jedan od investicijskih planova koji od sada možemo provoditi je onaj koji ima veze s pristupom usmjerenim na srednjoročni i posebno dugoročni. Drugim riječima, dizajniranje razmjene štednje na stabilniji način i to se može ojačati raspodjelom dividendi koje nude neke kompanije uvrštene na nacionalno kontinuirano tržište. U mjeri u kojoj nude a fiksna prosječna profitabilnost i zagarantovano oko 5%. Kroz plaćenu pretplatu koja može biti kvartalno, dvomjesečno ili godišnje. Sa procentima, kao u konkretnom slučaju elektroprivrednih kompanija, koje mogu dostići nivo do 8%. Trenutno nijedna finansijska imovina ne nudi ovu naknadu malim ulagačima.
Trajanje ovih pokreta
Međutim, jedna od sumnji koje pokreće dobar dio malih i srednjih investitora je koliko će trajati ovaj postupak osiguranja likvidnosti od strane FED-a i ECB-a. Pa, u ovom smislu izgleda da sve ukazuje na to da će trajati barem ove godine, dok bi u sljedećoj moglo doći do nekih promjena u monetarna politika s jedne i s druge strane Atlantika. S druge strane, kada se dogodi ovaj novi scenarij, nije iznenađujuće da postoje značajni padi na tržištima dionica širom svijeta. Gdje će likvidnost na našim pozicijama postati najbolja investicijska strategija koju bismo mogli provesti.
Druga investicijska strategija temelji se na odabiru obrambenih dionica. Nisu profitabilni kao ostatak, ali barem održavaju stabilniju evoluciju tokom mjeseci i raspodjelom čudne dividende koja nam može pružiti veću likvidnost na štednom računu. Ove vrijednosti zaliha nisu za ostvarivanje velike dobiti, već za postizanje minimalne profitabilnosti svake godine i pomoću koje se možete boriti protiv inflacije koja se trenutno događa. Kao na primjer, električne kompanije, energetske ili autoceste. Favoriziraju ih defanzivniji ili konzervativniji investitori.
Outlook za 2020
Čini se da sve ukazuje na to da je ovo scenarij ubrizgavanja likvidnosti od strane FED-a i ECB-a će se nastaviti u narednim mjesecima. Barem tokom prvog dijela, kako je rečeno u saopćenjima obje međunarodne organizacije. U tom smislu možemo biti mirni u svojim pozicijama na tržištima dionica, kako na nacionalnom, tako i izvan naših granica. A to se može iskoristiti kako bi naš uloženi kapital bio profitabilan pune garancije uspjeha. Ova investicijska strategija može se formalizirati u opklade svih sektora na tržištu dionica, iako uvijek u kraćim periodima trajanja nego što je to uobičajeno u ovim slučajevima.
Čimbenik koji se također mora cijeniti u ovom trenutku jest onaj koji je povezan s cikličnim kretanjima, jer se može vidjeti da korist od tih kretanja. Imajući više vertikalnih uspona nego u ostatku i to s izvjesnom lakoćom može premašiti profitabilnost od 10%. Međutim, naprotiv, nivoi likvidnosti fondova kojima upravljaju finansijski posrednici su na najnižem nivou u posljednjih 6 godina.
Za razliku od onoga što se događa sa kupovinom i prodajom akcija na berzi. U divergenciji koja se mora analizirati u tačnom trenutku planiranja investicija, od bilo koje vrste strategije u njihovom upravljanju. Jer će se rezultati nesumnjivo razlikovati od jednog do drugog pristupa. I to je dilema koju ćemo ovih dana morati riješiti, jer je to od sada jedan od naših glavnih ciljeva. U čemu je novi scenarij u sektoru investicija i odnosa s novcem. Gdje će likvidnost na našim pozicijama postati najbolja investicijska strategija koju bismo mogli provesti.