Budite vrlo oprezni tokom ove godine u kojoj će nova kriza ili ekonomska recesija možda izaći na vidjelo. To je očito nakon evolucije krivulje prinosa u kojoj se ogleda da se inkubira u Sjedinjenim Državama u vremenskom periodu koji nije duži od dvije godine. Prvi podatak koji se odražava u ovom ekonomskom parametru faktor je jednako važan kao i činjenica da je razlika između 5 i 3 godine obveznice je već uloženo. Vrlo važan signal o tome što od sada može biti na tržištima.
Još jedan signal koji američka krivulja prinosa daje malim i srednjim investitorima je takođe vrlo značajan. Nije ništa drugo nego da je raspon između desetogodišnjih i dvogodišnjih obveznica najniži od 10. Još jedan podatak koji bi financijski posrednici nesumnjivo trebali uzeti u obzir prilikom odlučivanja koju će mjeru poduzeti na tržištima dionica iz ovih trenutaka. da, uredu poništi pozicije na berzi ili naprotiv da ponovo uđete kako biste svoj lični ili finansijski kapital učinili profitabilnim.
Ali koja je zapravo kriva kamatnih stopa o kojoj toliko govori veliki dio specijaliziranih medija? Pa, ova inovativna cifra ulaganja nije ništa manja od razlika između profitabilnosti koja nudi desetogodišnju državnu obveznicu (dugoročna referenca) sjevernoameričke zemlje i interes dvogodišnjeg lista (kratkoročni). Pa, ovaj znak slabosti na finansijskim tržištima izgubio je 10 baznih bodova ove sedmice. Nivo cijena koji nije viđen od 2. i 11. Razdoblje u kojem se razvila posljednja ekonomska i berzanska kriza, koja je zahvatila čitav globalni svijet i naravno finansijska tržišta.
Značaj krivulje prinosa
Relevantnost ovog ekonomskog parametra je vrlo velika i rezultat je velike pouzdanosti u njegovoj procjeni. Sa nivoom vrlo sličnim onom koji predstavlja premija za rizik u cijeloj zoni eura. Na primjer, gdje španska obveznica raspona iznad 300 baznih bodova može predstavljati neposrednu opasnost, kako za nacionalnu ekonomiju, tako i za tržišta dionica u ovom geografskom području. Njegova je evolucija, dakle, vrlo slična između podataka njegovih referenci. S efektima koje svi investitori trenutno znaju.
To je jedan od glavnih razloga da se bude vrlo pažljiv na krivulji prinosa u jednoj od najmoćnijih ekonomija na svijetu. Jer može dati neki drugi signal o čemu put kojim ekonomije idu i kao posljedica toga, i ulogu koju će finansijska tržišta igrati u narednim mjesecima. Uz to ćete imati vrlo valjani faktor za donošenje odluka na financijskim tržištima. Ne samo od dionica, već i od fiksnih prihoda, kao što se dogodilo posljednjih godina.
Rizici od nadolazeće recesije
U svakom slučaju, krivulja prinosa predviđa novi scenarij koji podrazumijeva medvjeđi period za tržišta dionica u ovom geografskom području od vitalnog značaja za svijet. Iz ovog općeg scenarija, činjenica je da male i srednje investitore ne treba zateći, jer je već bilo mnogo financijskih analitičara koji su upozorili na ovu mogućnost na financijskim tržištima. U tom smislu, ne može se zaboraviti da su dionice u Sjedinjenim Državama imale najbolji pozitivan niz dugi niz decenija, gdje se mlađi investitori ne sjećaju razdoblja od toliko dobitaka u svom portfelju.
Indeksi na drugoj strani Atlantika porasli su od 2012. godine ništa manje od 90%, vrlo visoku dobit i koje su najagresivnije investitore učinile milionerom. Jer čak su postojale akcije koje su imale bolji učinak od općih indeksa, s procjenom i iznad 100%. Nešto što se dugo nije vidjelo i što je dovelo do masovnih kupovina na finansijskim tržištima. Uz obim zapošljavanja koji je također bio vrlo visok.
Nešto neobjavljeno do tada
Ova neobična činjenica na američkim berzama dovela je do toga da se ove bikove pozicije moraju ispraviti. A budući da između njih nije bilo korekcija od posebnog značaja, nije iznenađujuće da se trend ovog tržišta dionica može promijeniti u bilo kojem trenutku, čak sa većim intenzitetom od željenog od početka. U svakom trenutku postoji jedan aspekt koji je trenutno nepromjenjiv, a to je da više nije pravo vrijeme za zauzimanje pozicija na ovom tržištu dionica. Nije iznenađujuće što se rizici povećavaju kako mjeseci prolaze.
Ocijenite rast u SAD-u.
Jedan od okidača da američka berza započne medvjedast period je činjenica da tijekom 2019. godine dolazi do novih povećanja kamatnih stopa. Iako financijska tržišta dijelom popuštaju ovu mogućnost, u pogledu intenziteta to nije tako. I upravo je to glavno strah od različitih financijskih agenata i da prije ove mogućnosti poništavaju pozicije na američkom tržištu dionica. Nije iznenađujuće što su prošlog utorka dionice ove zemlje pale za ne manje od 3% zbog percepcije ovog novog scenarija.
Analitičari već daju veću važnost onome što ukazuje kriva kamatnih stopa i najavi recesije u Sjedinjenim Državama za najviše dvije godine. Uprkos činjenici da su glavni makroekonomski podaci za zemlju i dalje iskreno pozitivni. Gdje broj nezaposlenih u poslednjih dvanaest meseci sveden je na nivo koji nije predviđen najmoćnijom ekonomijom na planeti. Dok se, naprotiv, rast zemlje nastavlja zavidnim tempom, što su prepoznali najvažniji ekonomisti u zemlji.
Reperkusije na starom kontinentu
Sljedeći aspekt koji se trenutno razjašnjava je odjek koji bi ova recesija imala na zemlje eurozone. To ne bi bilo onoliko koliko su neke organizacije očekivale, a još manje s obzirom na razvoj tržišta dionica. Logično objašnjenje mora se potražiti u evoluciji dvaju finansijskih tržišta, koja su bila malo neujednačena u pogledu intenziteta povećanja cijena dionica. Ne uzalud uspon na berzama starog kontinenta bile su mnogo umjerenije nego na američkom.
Naravno, evropski ulagači nisu učinili svoju štednju tako isplativom ovom vrstom ulaganja. Do te mjere da na neki način vodi paraliziran od kraja 2016. godine. Konkretno, selektivni berzanski indeks španskih dionica, Ibex 35, koji je u tom periodu izgubio pozicije i morao je posjetiti nivoe koji nisu viđeni posljednjih godina, poput 8.600 bodova koje je posjetio posljednjih godina. godine. Iz tog razloga, mogući padi na berzi bit će nijansiraniji, prema mišljenju velikog dijela financijskih analitičara.
Saveti za delovanje na berzi
U svakom slučaju, neće biti drugog rješenja osim uvoza niza mjera čiji je glavni cilj zaštititi naš novac od onoga što bi se moglo dogoditi na tržištima dionica u narednim mjesecima. Uz otvoreno uzimanje sljedećih preporuka koje predstavljamo u ovom članku u nastavku.
- Biće puno selektivniji kako bismo sačinjavali naš sljedeći portfolio ulaganja, budući da od sada svi prijedlozi na berzi više neće vrijediti kao do sada.
- Neće biti drugog rješenja osim diversifikovati investiciju na berzi sa tržištem ostale finansijske imovine kao formulom za dobijanje novih kapitalnih dobitaka od izvršenih operacija.
- Transakcije na berzi svaki put će morati biti Brže i idite na kraće mandate kako ne bi ostali na otvorenim pozicijama.
- Nema sumnje da će ovo novo razdoblje donijeti novo poslovne prilike Morat će ih otkriti kako bi iskoristili ovaj scenarij koji se od sada može pojaviti.
- La intenzitet padova može biti posebno nasilno i zbog toga bi oprez trebao biti zajednički nazivnik u postupcima malih i srednjih investitora.
- Možda je vrijeme da napustiti finansijska tržišta i uživajte u do sada akumuliranoj zaradi. Pored ostalih tehničkih razmatranja.
- Od sada će to biti mnogo složenije dobiti povraćaj koje su dionice nudile posljednjih godina i stoga će biti potrebno živjeti s tim novim scenarijem na financijskim tržištima.