Federalne rezerve Sjedinjenih Država (Fed) podigle su kamatne stope za četvrtinu boda na raspon između 2,25% i 2,5%, s kojim se nalazi na nivoima koji nisu viđeni više od deset godina u vodećoj svjetskoj ekonomskoj sili. Ovo je posljednje od četiri povećanja koja je agencija planirala provesti u 2018. godini, iako sugerira da će tempo u 2019. biti umjereniji. Uz prognozu da se u ovom periodu mogu razviti dva, a ne četiri povećanja.
Ova vijest je imala vrlo negativan utjecaj na tržišta dionica, sa široko rasprostranjenim padom svih indeksa dionica u svijetu. Sa intenzitetom koji nije viđen posljednjih mjeseci, sa padovima između 2% i 3% i gdje ga je referentni indeks španske berze, Ibex 35, naveo da testira nivo 8.600 bodova. Jedna od najvažnijih potpora koju trenutno ima i koja može navesti ako se na kraju sruši, da je silazni trend trajno instaliran na španskom trgu.
Ovakva reakcija finansijskih tržišta dokazuje važnost kamatnih stopa na svjetskim berzama. Sa vrlo intenzivne reakcije, u jednom ili drugom smislu, što će ovisiti o evoluciji ovog važnog ekonomskog parametra. Do te mjere da mali i srednji investitori razmatraju kako evolucija kamatnih stopa zapravo utječe na ekonomsku aktivnost i, u osnovi, na odnose sa uvijek kompliciranim svijetom novca i investicija.
Visoke kamatne stope
Ako primijenimo odluku Federalnih rezervi Sjedinjenih Država o povišenju, čak i postepeno, kamatnih stopa, korisno je znati gdje korisnici uopće mogu biti pogođeni. Pa, povećanje ovog ekonomskog parametra prije svega podrazumijeva a efikasnija kontrola cijena proizvoda i dobara koji se nabavljaju. Drugim riječima, inflacija obično pada u tim scenarijima i stoga postoji veća kontrola nad cijenama. Najneposredniji učinak je da se troškovi života neće dogoditi istim intenzitetom.
S druge strane, ovaj aspekt potiče veću potrošnju među korisnicima i koristi ekonomskom rastu zemlje iznad ostalih tehničkih razmatranja. Stoga bi ovo bio jedan od najpozitivnijih faktora učinka rasta kamatnih stopa. Jer to je ipak jedan od ciljeva međunarodne vlade kada razvijate svoju ekonomsku politiku. Kao što se pokazalo posljednjih godina, a posebno nakon razvoja posljednje ekonomske krize, između 2007. i 2009.
Skuplji krediti
Suprotno tome, jedan od najučinkovitijih efekata porasta kamatnih stopa je način financiranja poskupljuju, kako između pojedinaca, tako i između kompanija. Ne uzalud, bit će potrebno posvetiti veći ekonomski napor u njegovoj amortizaciji i uvijek u zavisnosti od intenziteta tih povećanja. Kreditne institucije mogu primijeniti na svoje klijente od nekoliko desetina do nekoliko procentnih bodova. Čime utiče na to da je novčana masa u opticaju manja i u tom smislu može vrlo ozbiljno utjecati na dobar razvoj potrošnje.
To u praksi znači da banke kada rastu kamatne stope brzo preispituju svoje ugovorene uvjete. Povećanje kamatnih stopa na njihove proizvode, au nekim slučajevima i na provizije i drugi troškovi u njegovom upravljanju ili održavanje. S ovog gledišta, ova monetarna akcija nije baš povoljna za stvarne interese potrošača koji će vidjeti kako će morati posvetiti više novčanih sredstava u formalizaciji bilo koje kreditne linije.
Uticaj na finansijska tržišta
U većoj ili manjoj mjeri, ove monetarne akcije imat će utjecaja na tržišta dionica širom svijeta. I naravno, nije pozitivno, kao što se vidjelo ovih dana nakon novog povećanja stope od strane Federalnih rezervi Sjedinjenih Država. Jer torbe ovu mjeru obilno dobijaju pad cijena hartija od vrijednosti koji su navedeni na finansijskim tržištima. Intenzitetom koji je ponekad vrlo izražen i može biti i pretjeran. Ali ovo je zakon koji prevladava među investitorima širom svijeta.
Dok, naprotiv, rast kamatnih stopa na drugačiji način primaju tržišta s fiksnim dohotkom, koja su veliki korisnici ove mjere. U svakom slučaju, morat ćete biti vrlo pažljivi na sve ove vrste pokreta pregledajte naš investicioni portfelj ili vrijednosnim papirima. I ako je potrebno to varirati na osnovu ovih promjena u vladinoj monetarnoj politici. Jer se ne može zaboraviti da se u njima mogu pojaviti jake neravnoteže. Kao što će vam se to dogoditi više puta uz vaše vlastite investicije.
Prednost štednje
Stoga će jedan od velikih korisnika mjere podizanja kamatnih stopa nesumnjivo biti štediše. Iz vrlo jednostavnog razloga za objašnjenje, a koji se temelji na činjenici da svi proizvodi namijenjeni uštedi povećavaju performanse koje nude svojim vlasnicima. Kao na primjer, u oročeni bankarski depoziti, zadužnice za preduzeća ili čak na računima s visokim prinosom ili na više konvencionalnih računa. Njegov najneposredniji učinak, koji je vaš interes, porast će vrlo brzo srazmjerno povećanom iskustvu.
To će pomoći pojedincima da imaju više likvidnosti na štednom računu i ima blagotvoran utjecaj na povećanje potrošnje iznad ostalih tehničkih razloga. Oročeni depoziti mogu savršeno porasti u ovom scenariju primjene prosječne i godišnje kamate 1% do 1,50% ili u vrlo sličnim proporcijama. Stoga se novac kreće prema fiksnom dohotku na štetu dionica. Stoga postoji prijenos novčanog toka između obje financijske imovine što je vrlo zanimljivo proučiti i analizirati u drugim konkretnijim člancima o ovom trendu u svijetu novca.
Forex jačanje
Još jedan od najpozitivnijih efekata rasta kamatnih stopa je taj što generira poboljšanje pogođene valute. U tom smislu, ne može se zaboraviti da je nakon odluke Federalne rezerve Sjedinjenih Država da poveća svoje kamatne stope, došlo do trenutnog jačanja njene valute. Odnosno, i kako biste to od sada bolje razumjeli, dolar će povećati svoju cijenu. To će utjecati na vašu sposobnost izvoza, jer će od sada kupnja američke robe biti skuplja.
S druge strane, vrlo je zgodno pregledati aspekt koji ova važna monetarna mjera podrazumijeva i koji se odnosi na operacije koje se izvode na deviznim tržištima. Budući da ovisno o njenoj primjeni, uštede mogu biti isplative, ovisno o valutama koje su poboljšane ovim novim monetarnim statusom. Vrlo je originalna strategija koju su razvijali mali i srednji investitori s više iskustva u ovoj vrsti specijalnih operacija. Nije iznenađujuće što nude a vrlo visoka profitabilnost u poređenju sa drugom finansijskom imovinom od posebne važnosti.
Kamatna stopa u euro zoni
Što se tiče eurozona situacija se trenutno bitno razlikuje od američke. To je zbog činjenice da je ekonomska situacija drugačija i, u tom smislu, odjel za analizu ističe da „u svakom slučaju ostaju na visokim nivoima, što omogućava povjerenje u kontinuitet ekspanzivnog ciklusa. Naša prognoza rasta za 2018. godinu sada je + 2,0% u odnosu na + 2,1% ranije i + 1,8% u 2019. u odnosu na 1,9% ranije “.
S druge strane, oni smatraju da „ne očekujemo da će ECB promijeniti svoj putokaz. Otkup imovine (15.000 miliona eura mjesečno) završit će se u decembru. Uprkos kraju QE, monetarna politika će i dalje biti prilagodljiva, kroz reinvestiranje ročnosti i dalje smjernice o kamatnim stopama “. Nije iznenađujuće što nude a vrlo visoka profitabilnost u poređenju sa drugom finansijskom imovinom od posebne važnosti.
Drugim riječima, to je scenarij koji još uvijek mora prijeći dugačak put jer smatraju da „kamatne stope, mislimo da bi prvo povećanje stope depozita moglo biti u septembru / oktobru, sa trenutnih -0,4%. Draghi završava svoj mandat u oktobru i time utire put standardizaciji stopa “. Nešto što će nesumnjivo utjecati na dobar dio malih i srednjih investitora koji će biti vrlo svjesni šta se može dogoditi u politici zajednice kako bi razvili neku vrstu strategija za poboljšanje svojih investicija.