Mogućnost izbora u Španiji i Italiji koji se održavaju ove jeseni dovela je do selektivnog indeksa španskog dohotka Ibex 35, koji je dostigao godišnje najniže nivoe i na nivoima vrlo blizu 8.600 poena. Lošim ponašanjem od ostalih evropskih trgova koji su takođe optužili ovaj mogući izborni napredak. Ovo je loša vijest za interese malih i srednjih investitora, jer je drugo pitanje da svoj novac moraju premjestiti na financijska tržišta.
U svakom slučaju, i španjolska i talijanska dionica najslabije su u ovim sedmicama i na njih jako utječe slaba uloga banaka koji su polomili nosače od posebne važnosti. To je sektor berze kojeg treba izbjegavati u poslovanju sve dok se ne otkloni sumnja da bi moglo biti izbora u Španiji i Italiji prije kraja godine. Gdje je vrlo vjerovatno da će Ibex 35 čak posjetiti nivo koji ima oko 8.200 bodova.
Samo su se električne kompanije oduprle ovom vrlo negativnom scenariju za tržišta dionica. Pored ostalih razmatranja tehničke prirode, a možda čak i sa stanovišta njegovih osnova. Jer zaista, nema sumnje da se suočavamo s vrlo ključnim trenutkom na tržištima dionica. Tamo gdje se mogući izbori u Španiji i Italiji prije kraja godine očito trguju i nije poznato dokle se ova situacija može nastaviti.
Talijanski dug više nije isplativ
Ova zabrinutost dovela je do toga da su mali ulagači smanjili svoje pozicije u talijanskom dugu, povećavajući prinos na vaše 10-godišnje obveznice za 22 poena, na 1,747%, najveći dnevni porast od prošle godine. Dok se s druge strane, ne može zaboraviti da prinos na italijanske obveznice naglo raste, dok je vlada pred kolapsom. Scenarij koji zasigurno stavlja ovu vrstu ulaganja u igru.
Nešto slično se događa s perifernim dugom, posebno sa španskim dugom se širi od strane Italijana. Uz gubitak profitabilnosti koju možete ostvariti na finansijskim tržištima. Do te mjere da kažu da nije najbolje vrijeme otvarati pozicije u ovoj važnoj financijskoj imovini.
Izbori koji povećavaju sumnje
Mali i srednji investitori sumnje uvijek jako loše prihvaćaju, a izbori u Španiji i Italiji pred kraj godine ne bi mogli biti manje okidač koji je na evropskim berzama pokrenuo opasan silazni trend. U ove dane ili sedmice vrlo je poželjno da se ne pozicionirate na finansijskim tržištima pred onim što se od sada može dogoditi. Nadalje, u mjesecu avgustu razmijeni se vrlo malo naslova i ta činjenica može prouzrokovati veću kolebljivost cijene dionica.
Dok s druge strane, ni tržišta s fiksnim dohotkom nisu mirna, a druga su od najvećih šteta zbog izbora u Španiji i Italiji prije kraja godine. Tamo gdje se novac sklanja u najpouzdanije obveznice, poput Sjedinjenih Država. Ova posljednja opcija jedna je od najprofitabilnijih u ovom trenutku, iako njena profitabilnost zapravo nije zapanjujuća, ali služi za održavanje uloženog kapitala. S druge strane, mogući dvostruki izborni napredak odveo je cijenu zlata do svojih godišnjih maksimuma postajući jedna od vrijednosti sigurnog utočišta par excellence.
Koji sektori mogu bolje?
U ovom scenariju, vrlo mali broj dionica može proći bolje od ostatka. Jedan od njih je ljekarnik koji uvijek bolje posluje u ovakvim situacijama na tržištima dionica. Izbori u Španiji i Italiji pred kraj godine mogli bi pomoći njihovim dionicama da se popnu na svoje pozicije prije kraja ove teške godine za berze. Uprkos činjenici da je riječ o vrlo složenom i posebno nestabilnom sektoru koji se može kretati s vrlo visokim divergencijama u cijenama.
S druge strane, ne možemo zaboraviti da je jedini sektor koji je danas porastao električna energija. To je zato što, osim što je mnogo obrambeni segment, distribuira dividendu svojim dioničarima s prosječnom kamatom od oko 6%. U svakom slučaju, viša od one koju nude glavni bankarski financijski proizvodi i derivati s fiksnim prihodom. Tamo gdje su posredničke marže od 2% jedva premašene. I to ohrabruje male i srednje investitore da se odluče za vrijednosti ovog strateškog sektora u nacionalnoj ekonomiji.
Alternative ulaganju
S obzirom na situacije u kojima se izbori u Španiji i Italiji moraju ponoviti prije kraja godine, izgledi u svijetu investicija trenutno nisu nimalo obećavajući. Nije vam dostupno mnogo alternativa kako biste od sada štedili. Na španskom tržištu dionica možete zauzeti pozicije u vrijednosnim papirima koji se nazivaju vrijednost. Odnosno, s vrijednošću koja je navedena ispod očekivanja, ali koja ima veći potencijal za revalorizaciju nego u ostatku. To bi bila srednjoročna i dugoročna investicija i gdje biste mogli ostvariti veliku zaradu s trenutnim cijenama.
Još jedan aspekt koji biste trebali procijeniti u ovom preciznom trenutku je onaj koji proizlazi iz niske profitabilnosti državnih obveznica. Rješenje ovog problema leži u ugovaranju obveznica u nastajanju jer one od sada mogu ponuditi veći povrat. Ali preuzimati više rizika, s druge strane, logično je razmišljati. Ali oni su jedini koji još uvijek putuju prema gore i mogu vam pružiti neku radost u narednim mjesecima. Bolje ako su upisani putem investicijskih fondova i to se može kombinirati s drugom financijskom imovinom da bi se bolje diverzificiralo ovo zauzimanje pozicija.
Prodaja kredita
Unutar dioničkih tržišta ne možemo zaboraviti ni da ako vjerujemo da će se pad na berzi nastaviti, možemo iskoristiti medvjeđe pozicije. Kroz proizvode za investitore i prodaju kredita koji mogu biti vrlo isplativi u trenutnim okolnostima. Ali ne sumnjajte da su to investicijski modeli s mnogo većim rizikom od ostalih, jer na putu možete ostaviti mnogo eura.
Ako se stvari razvijaju onako kako vi mislite, tj. Medvjeđe tržište, nema sumnje da možete ostvariti velike koristi. Ali da to nije slučaj, gubici bi također bili vrlo jaki i čak ni vaša domaća ekonomija to ne bi mogla podnijeti. Do te mjere da bi to bila pogubna operacija za vaše osobne interese. Napokon, to je jedan od financijskih proizvoda s najvećim rizikom u vašem poslovanju. Pogodno samo za investitore koji imaju više iskustva u ovoj klasi kretanja dionica. Stoga budite vrlo oprezni ako ćete otvoriti pozicije u obrnutim modelima ulaganja. Bolje ako su upisani putem investicijskih fondova i to se može kombinirati s drugom financijskom imovinom kako bi se bolje diverzificiralo ovo zauzimanje pozicija.
Trošenje Španaca
Prosječna potrošnja po domaćinstvu u 29.871. godini iznosila je 2018 eura, što je predstavljalo godišnji porast od 2,3%, pokazuju najnoviji podaci Državnog instituta za statistiku (INE). Tamo gdje se pokazuje da je u stalnom smislu, odnosno eliminišući efekat cijena, prosječna potrošnja po domaćinstvu porasla za 1,4%. Sa svoje strane, prosječni izdatak po osobi iznosio je 12.019 eura, s porastom od 2,5% u odnosu na 2017. Varijacija u konstantnom smislu iznosila je 1,6%. Sa svoje strane, ukupni izdaci svih domaćinstava sa prebivalištem u Španiji, mjereni u trenutnim iznosima, porasli su za 3,0%. Stalno je porastao za 2,0%, prema najnovijim službenim podacima.
U tom smislu treba napomenuti da se prosječna potrošnja po domaćinstvu povećala u većini analiziranih grupa. Oni koji su zabilježili najznačajniji rast su:
- Obrazovanje, koje je zabilježilo godišnju stopu od 11,2% zbog povećanja potrošnje u svim svojim komponentama.
- Stanovanje, voda, struja, plin i druga goriva, sa stopom od 4,6% u odnosu na 2017. godinu, što odražava generalizirano povećanje potrošnje.
- Komunikacije, čija je potrošnja porasla za 3,7% kao rezultat porasta i opreme i telefonskih usluga.
- Transport, sa varijacijom od 3,4% motivisan povećanjem kako u kupovini i upotrebi vozila, tako i u transportnim uslugama.
Sa svoje strane, grupe u kojima se prosječna potrošnja po domaćinstvu najviše smanjila su:
Odjeća i obuća, čija je potrošnja smanjena za 3,4%. Ovaj pad dogodio se i u odjeći i u obući.
Alkoholna pića i duvan, sa stopom od –3,2% u odnosu na prethodnu godinu.