Odnos ljudi sa svijetom je u svakom slučaju različit. Općenito, međutim, postoje određeni obrasci, odnosi, pristranosti i ponašanja koji su slični. Taj odnos između ljudske prirode i ulaganja zaista je vrlo blizak. Novac možda nema osjećaja prema ljudima, ali ljudi ga osjećaju prema novcu. Potpuno iracionalan odnos, ali onaj koji se logično događa. Otuda je važnost razumijevanja psihologije prilikom investiranja.
Većinu vremena ponašamo se nesvjesno, oko 95%. Biti apstraktan i gledati na događaje s odgovarajućom perspektivom neophodno je u donošenju odluka. A što se tiče kapitala koji možete imati u svom portfelju, posljednja stvar je donošenje neracionalnih odluka. Međutim, mi smo ljudi i ne možemo biti racionalni u 100% slučajeva. Iz tog razloga ću razgovarati o određenim obrasci koji se razvijaju na uopšten način. Šta će vas navesti da otkrijete kada faktori utječu na vaše odluke, kojih ne bi trebalo biti.
Potvrda pristranosti u investiranju
Pristrasnost potvrde je tendencija ljudi da prioritet daju onim informacijama koje favoriziraju ili potvrđuju njihove teorije i hipoteze o nečemu. Primjeri:
- Osoba vjeruje da je Zemlja ravna. Potražite informacije koje podržavaju njihov način razmišljanja. Pronađite informacije i razmislite "AHA! Znao sam! Zemlja je ravna! ».
- Osoba vjeruje da postoji zavjera oko nečega. Traži informacije koje potvrđuju njegove teorije i pronalazi ih. Razmisli ponovo ... Kako sam pametna! Bio je u pravu! ".
Postoje dvije vrste zaključivanja, deduktivno i induktivno. Deduktiv se fokusira na premise radi donošenja zaključka, a induktivni na traženje premisa koje potvrđuju zaključak. Pristrasnost potvrde onda, je sistemska greška u induktivnom zaključivanju. Općeniti trend koji na kraju, u manjoj ili većoj mjeri, pokazujemo svi.
Es vrlo opasno i destruktivno, i zbog toga ga stavljam na prvo mjesto. To direktno utječe na više nego što se možete sjetiti u našem životu, i naravno financijski. Dokazana je činjenica da mnogi investitori obično vjeruju da je investicija koju su odabrali možda dobra, ali se osjećaju nesigurno (uplašeno). Odatle, traženje informacija koje podržavaju vaše teorije je pogreška. Ulagač koji se prepusti takvoj vrsti ponašanja trebao bi stati i ne ulagati. Osim ako su vaši zaključci dovoljno snažni da ne ovise o mišljenju ili procjeni drugih.
Nepostupanje u skladu s tim može donosite brzoplete i samopouzdane odluke i preplaćivanje nečega što se ne isplati. Ovo ponašanje ćete primijetiti u ekonomskim mjehurićima.
Kako se braniti od pristrasnosti potvrde?
U slučaju da investitor počne razvijati tu pristranost, postoje tehnike za zaustavljanje. Jedan od njih je o zamislite položaj nekoga ko ne bi investirao u izabranu kompaniju. Odatle iznesite argumente koji negiraju da je to dobra investicija. Vodite neku vrstu "diskusije".
Druga tehnika je zamislite da je investicija izgubljena cijelim ili velikim dijelomi zapitajte se zašto bi se to moglo dogoditi.
Investitori koji svoje odluke zasnivaju ne dopuštajući im da padnu u pristranost prema potvrdi, ubiru veći prinos.
Potraga za obrascima (pareidolija u finansijama)
Drugo, i takođe vrlo destruktivno. Jedan od načina na koji vas mozak može prevariti je njegova konfiguracija. Programirani smo da tražimo analogije, sličnosti i obrasce Svuda. To je poput softvera koji se instalira u vama i nećete ga se riješiti. Nemajući pojma o ovom fenomenu navest će vas da povjerujete u moguće "zablude" koje je vaš mozak konstruisao, ali zapravo su iluzija.
- Ovo nije inteligencijski problem. Zapravo je to osnova kako poznajemo svijet, razumemo riječi, razumijemo okoliš i predviđamo da se nešto može dogoditi.
- Sujeverja. To što se nešto dogodilo mnogo puta ne znači da će se ponoviti. Sve dok su razlozi čvrsti.
Ako ste logična, matematička i prema tome analitična osoba, siguran sam da ćete nenamjerno vidjeti obrasce u mnogim navodnicima. Ova vještina je nevjerovatna, radi se i konstantno i kompulzivno. Ali kao što postoje oblaci koji izgledaju skupo, a nisu, morate naučiti da se stvari događaju bez međusobnih veza.
Efekat povlačenja, ulaganje psihologije
Poznat kao Bandwagon efekt, skakanje na bandwagon. To je generirano oportunizmom gledanja kako drugi ljudi vjeruju u nešto i žele oponašati. Često zato stvari idu dobro (ili se barem tako čini). A ono što obično uzrokuje je da se, na primjer, povećava potražnja za proizvodom ili radnjom. Kako se potražnja povećava, cijena ima tendenciju rasta, a ako mnogi ljudi ostvaruju dobit, drugi počinju biti zainteresirani kako ne bi izgubili priliku, povećavajući potražnju još više, a samim tim i cijenu.
To je glavni od efekata koji smiruju mjehurići u finansijama. Obično uhvati mnogo ljudi, čak i neke koji imaju dobre vještine i psihologiju prilikom investiranja. A najbolji način da se odbranite je gledati kako svi rade isto, zaustavite se da razmislite i zapitate se "Šta nisam u pravu? Izbjegavanje ulaska u ove spirale kolektivne euforije skoro uvijek će vas zaštititi od većih kapitalnih gubitaka koji mogu nastati.
Primjer efekta povlačenja za radnju
Trenutno možemo pronaći dionice kompanija koje se kotiraju na berzi, a čiji nam brojevi daju vrlo visoke vrijednosti višestruke procjene njihove neto dobiti. Da, u velikoj su mjeri one kompanije za rast investicijske filozofije. Međutim, neće svi ispuniti vaša očekivanja, a ponekad postoje ocjene koje mogu biti vrlo visoke. Toliko da se na papiru ponekad dogode pomalo slikoviti scenariji. Zamislimo primjer koji može biti stvarni slučaj.
Zamislite da upoznate svog komšiju. Objašnjava da ima kompaniju čija je neto vrijednost 50.700 američkih dolara, te da ima 105.300 američkih dolara i da razmišlja da je proda. To je ako biste mogli više ili manje prodati sva vlastita sredstva, mogli biste platiti polovinu duga. Pitate ... "Hej, koliko ste zaradili prošle godine?" I odgovara da je osvojio 12.000 dolara. Kako ste vrlo pametna osoba, gledate rezultate prethodnih godina. I vidite da se vaš dug povećava brže nego što zarađujete.
S obzirom na trenutne okolnosti, pitate ga za koliko ga prodaje, a on vam odgovara 1.640.000 američkih dolara kompanija koja daje 12.000 američkih dolara godišnje s dugom koji ne prestaje rasti. Šta biste odgovorili? "O da, 1.640.000 dolara mi se čini kao poštena cijena!" ili bi tačno i dalje razmišljao ... "Ovo ne može biti moguće".
Ponekad možemo upasti u pokušaj i vidjeti sredstva koja ne prestaju rasti kako bi imala koristi od tog uspjeha. Problem bi bio zaboraviti da na kraju dionice predstavljaju dijelove stvarnih kompanija i da ova procjena možda nije baš logična. Ne uvijek sve ima svoju poštenu cijenu, jer model ili očekivanja rasta mogu pomoći da procjena bude više ili manje visoka. Održavanje hladne psihologije prilikom ulaganja pomoći će nam da se klonimo mjehurića.
Dugovi protiv očekivanja
Znate li nekoga ko akumulira sve više i više dugova? Da ulazi u onu petlju iz koje ne izlazi. Znate li da imate uštede i želite li ih uložiti, šta očekujete da dobijete? Pa, ovaj slučaj je jednostavan za razumjeti, ali iz nekog razloga, Ovo ponašanje sam promatrao na vrlo uopćen način.
Postoje ljudi koji ili imajući zajmove za kompaniju, hipoteke ili bilo koji dug s karticama itd., Plaćaju kamate od 6-7% ili više. Zaista monstruozni procenti. Problem je u tome što ako nešto uštedite, kakva je svrha davanja tog novca. Paradoks je kada osoba odluči da je najuspješnije investirati na berzi ili kupiti proizvode koji daju kamatu od 2% (na primjer). Ako imate dobru psihologiju prilikom investiranja, a mi ne padnemo u iluziju novca, vidjet ćemo da je ova odluka pogrešna.
Primjeri iluzije zloupotrebe novca
Pogledajmo stvari u perspektivi:
- Nastaje dug od 7% ili više. I imate likvidnost ("višak") od koje namjeravate zaraditi 2%. Pretpostavimo dalje, da je vaša štednja jednaka vašem dugu ...
Kad bih rekao "Ugovorio sam zajam od 20.000 € pod 7%, a s tih 20.000 € kupit ću proizvod koji mi garantira 2% godišnje" ... Svatko pri zdravoj pameti pomislio bi da sam i ja laganje ili da nemam pojma šta govorim.
Pa, kažem da se ovo usredotočilo na one ljude koji, jer imaju veliki dug, vjeruju da je najpametnije ne riješiti ga se i kupiti druge proizvode. Može biti da osobu kao filozofiju života ne zanima smanjenje duga i život iz dana u dan. Savršeno ugledno. Ali štednja, održavanje duga i stjecanje prinosa nižih od kamata koje se plaćaju ... Ne. To jednostavno nema logičan temelj.
Nadam se da su vam ove lekcije služile i da će vaše financijske i životne odluke od sada biti ispravnije. Poznavanje naših mentalnih zamki i načina na koji vaša psihologija funkcionira pri ulaganju, na kraju će vam pomoći da donosite bolje odluke, a ne da napravite toliko grešaka.