Nacionalni investicijski fondovi zabilježili su najbolji početak godine u povijesnoj seriji, sa oznakom akumulirana profitabilnost od 3,3% u prva dva mjeseca godine, prema najnovijem izvještaju Asocijacije kolektivnih investicijskih institucija i penzijskih fondova (Inverco). Gdje se pokazuje da je zajednička imovina kolektivne investicije (fondovi i kompanije) u februaru zabilježila rast od 3.478 miliona eura i iznosila je 463.352 miliona, što predstavlja rast od 0,6% u odnosu na januar.
Prema ovoj studiji, u prva dva mjeseca godine, obim imovine povećan je za 1,8%. Broj računa učesnika u ovom periodu iznosio je 14.836.455, što predstavlja smanjenje od 0,4% u odnosu na decembar 2018. Veljača se nastavila pozitivnim trendom iz januara i došlo je do revalorizacija na tržištima dionica, što je nacionalnim investicionim fondovima omogućilo da najbolje upišu početak godine u profitabilnosti historijske serije.
Tako je obim imovine u februaru porastao za 2.373 miliona eura (0,8% više u odnosu na prethodni mjesec) i iznosio je 264.491 miliona eura. Rast obima imovine rezultat je dobrih performansi tržišta u tom periodu, čemu je pomogla i ponašanje protoka, koji je nakon višemjesečne naknade preokrenuo trend iz prethodnih mjeseci, pokazujući blago pozitivan rezultat na 49 miliona eura neto pretplate u mjesecu.
Pozitivan saldo sredstava
Sve kategorije u investicijskim fondovima su doživjele povećanje kapitala veće ili manje veličine, sa izuzetkom nacionalne akcije i apsolutni prinos, koje su bile ometene naknadama registriranim u njihovim kategorijama, jer je njihov učinak zbog prinosa također bio pozitivan u ovom periodu. Razvoj kapitala mješovitih fondova takođe je bio pozitivan u tom periodu. Tako su mješovite dionice porasle za 263 miliona eura, a mješoviti fiksni prihodi za 269 miliona eura.
U svakom slučaju, s obzirom na predstojeći dolazak ljetnih mjeseci, pravo je vrijeme za preuređivanje portfelja investicionih fondova od štediša. U tom smislu, strategija se temelji na nude veću sigurnost na pozicije učesnika u ovoj klasi finansijskih proizvoda. Konkretno, s obzirom na povećanja proizvedena na nacionalnom i međunarodnom tržištu dionica i dok se u drugoj polovici godine neće dogoditi važne korekcije u usklađivanju njihovih cijena. Mogu se dogoditi čak i izvanrednim intenzitetom, ovisno o događajima.
Diverzifikujte finansijsku imovinu
Temelji se jedan od ključeva zaštite naše ušteđevine od mogućih nestabilnosti na finansijskim tržištima diverzificirajte svoj sadržaj. Odnosno, kombiniranjem različitih financijskih sredstava kako bismo mogli izaći iz nestabilnosti ulaganja. Najjednostavniji način formalizacije ovih operacija je kombiniranjem financijske imovine iz dionica s fiksnim prihodom. To je vrlo učinkovit način za minimiziranje rizika povrh niza drugih razmatranja. U proporciji koja je prilagođena profilu koji predstavljamo kao mali i srednji investitor: konzervativan, agresivan ili umjeren.
S druge strane, usvajanje ovog sistema upravljanja u investicionim fondovima omogućava nam da iskoristimo sve moguće scenarije na finansijskim tržištima. Pored ostalih razmatranja tehničke prirode, a možda i sa stanovišta njegovih osnova. Istina je da može biti izvrsna ideja suočiti se sa posljednjim dijelom ove komplicirane godine. Tamo gdje nam neće preostati ništa drugo prebaciti neka sredstva na druge više preporučljivo za ovo novo razdoblje koje smo započeli od ljeta.
Iskoristite mogućnosti
Ne smijemo propustiti priliku da zauzmemo pozicije u investicionim fondovima čiji se investicioni portfelj sastoji od alternativne finansijske imovine koja je u dobrom trenutku trgovanja. Mi se posebno pozivamo na tržišta sirovine i plemeniti metali. U oba slučaja, sa višemjesečnim trendom rasta i sa većim potencijalom revalorizacije nego u drugim tradicionalnijim ili konvencionalnijim finansijskim sredstvima. Do te mjere da može bolje kapitalizirati naše pozicije u ovoj klasi financijskih proizvoda.
U svakom slučaju, nemamo izbora nego biti selektivniji od sada zbog činjenice da je ponuda u tim investicionim fondovima niža. Ne postoji mnogo proizvoda koji se plasiraju pod ove vrlo posebne karakteristike, a imaju i prostranije provizije nego u ostatku. Kriteriji za odabir moraju biti mnogo rigorozniji i detaljno analizirani kako bi se pokazalo odgovaraju li našim investicijskim potrebama. Nije iznenađujuće što nismo toliko navikli na operaciju s njima i stoga ova operacija zahtijeva više vremena i posvećenosti. Zahtjev je za optimizacijom operacija.
U novčanim fondovima
Monetarni investicijski fondovi su naravno sigurniji i u to niko ne sumnja. Ono što se događa je da je profitabilnost koju nude u ovom trenutku gotovo nula ili blago negativna, pa stoga trenutno nije isplativo zapošljavati ih. Budući da je cijena novca na povijesnim najnižim razinama u eurozoni, čini se da se taj trend neće promijeniti u određenom vremenskom periodu, barem između jedne ili dvije godine. Iz ove perspektive, naše pozicije u novčanim investicionim fondovima bit će zaista minimalno, sa idejom da se zaštitimo od cijene ostale finansijske imovine koja čini sredstva predstavljena u investicionom portfelju.
S druge strane, novčani fondovi trebaju biti konfigurirani kao dopuna investiciji, a nikako kao glavna investicija. To je nešto što ne bismo smjeli zanemariti ako od sada ne želimo imati neka druga negativna iznenađenja. Uz očigledan rizik koji imate zaposlite ih u drugoj valuti osim eura. Između ostalih razloga jer na kraju profitabilnost može biti i negativna. To će reći da imamo gubitke u investicionom fondu ovih karakteristika, kao što se to trenutno događa.
Aktivno ili pasivno upravljanje?
Pasivni fondovi za upravljanje ponovo su imali pozitivne pretplate u februaru (134 miliona evra) i akumulirali su gotovo 327 miliona evra neto priliva u godini. Stoga je vrijeme da analiziramo je li od sada za naše investicijske fondove prikladno pasivno upravljanje ili je, naprotiv, aktivnije upravljanje korisnije. U posljednjem ima veliku prednost što se može prilagoditi svim scenarijima financijskog tržišta, čak i u najnepovoljnije situacije za sebe. U tom smislu postoje neki analitičari tržišta novca koji su povoljniji za određenu vrstu upravljanja u investicionim fondovima od drugih.
Unutar svakog modela upravljanja postoji širok spektar investicionih fondova sa vrlo različitim karakteristikama koji se mogu uklopiti u naš profil malog i srednjeg investitora. Trenutak je da ih potražimo i ako je moguće da to podrazumijeva a nivo provizija koje možemo snositi bolje za lični budžet. S druge strane, s druge strane, vrsta upravljanja također će biti određena stvarnim stanjem na financijskim tržištima u vrijeme formalizacije ovog proizvoda štednje. Oni se kreću od dioničkih fondova do alternativnih formata, s nizom koji je skrenuo pažnju posljednjih godina.
Zasnovano na evropskim tržištima
Sljedeći aspekt koji će se morati uzeti u obzir je njegovo geografsko pozicioniranje, budući da su u analiziranom periodu globalni fondovi u februaru takođe imali pozitivne rezultate i povećali imovinu za 525 miliona eura. To može biti stvarna opcija za smanjenje rizika kroz ovaj finansijski proizvod. Umjesto da se usredotoči na jedinstveno tržište, poput selektivnog indeksa španskih dionica, Ibex 35. Nije zgodno staviti štednju u istu korpu, ali je poželjno da je diverzificirate. Uz fiksni dohodak, alternativne modele, pa čak i neke komponente nekretnina ako je moguće. Sve u cilju postizanja veće diverzifikacije u investicionom portfelju.
S druge strane, bolje je obavljati operacije na evropskim tržištima ranije nego u Sjedinjenim Državama, jer su posljednjih godina manje rasle. Stoga će njegove korekcije biti vidljivo manje intenzivne, a ima i nešto veći potencijal za revalorizaciju svojih dionica. S ove točke gledišta, poželjno je odlučiti se za ova tržišta u konfiguraciji investicijskih fondova povezanih s dionicama. Gde ih mogu podržati druga finansijska sredstva različite prirode i stanja. Iako u svim slučajevima neće biti izbora nego biti vrlo selektivan pri odabiru vrijednosnih papira koji će činiti korpu dionica investicionih fondova.