Kamatna marža raste 2,7% uprkos okruženju sa niskim kamatnim stopama u Evropi. Ovo je zajednički nazivnik u akcijama banaka tokom prve tranše ove godine. Gdje je takođe očigledno da su u ovom periodu odobravanje kredita smanjili finansijski subjekti. Do te mjere da će smanjiti potražnju za nekoliko procentnih poena u odnosu na prethodnu godinu. U opštem okruženju u kojem su kamate pale zbog niže cijene novca u euro zoni.
Po prvi put u istoriji kamatna stopa u euro zoni nalazi se na 0%. Drugim riječima, nema vrijednost i to se odražava na poslovne rezultate financijskih subjekata koji su smanjili svoje posredničke marže. Jer je njegova zarada za ovaj koncept znatno pretrpjela. Igra protiv svog pozicioniranja na tržištima dionica. Pored ostalih razmatranja tehničke prirode, a možda i sa stanovišta njegovih osnova.
Dok su s druge strane, oročeni bankarski depoziti također smanjeni zbog njihove niske profitabilnosti kao posljedice jeftinije cijene novca. Prema najnovijim podacima Španske banke, trenutno ima prosječni depozit od 12 mjeseci kamatna stopa od 0,13% otprilike. Jedan od najnižih u posljednjih nekoliko godina i zbog kojeg se dobar dio malih i srednjih investitora odlučio za druge modele ulaganja i štednje. Na primjer, uzajamni fondovi, au nekim slučajevima i kupovina i prodaja dionica na berzi.
Banke: depoziti sa manje kamata
Jedna od karakteristika ovog finansijskog proizvoda posljednjih godina je značajan pad kamata koje primjenjuju banke. Gde vrlo je teško preći nivo od 0,60% za deponovanje novca putem ovog bankarskog modela. To je dovelo do preusmjeravanja uštede na druge profitabilnije modele. Iako uključuju više rizika u ugovornim uvjetima, jer nije osiguran fiksni povrat svake godine. Unutar opšteg konteksta u kojem nadražaji prevladavaju u pretplati na ovu klasu finansijskih proizvoda, kako fiksnog, tako i promjenjivog dohotka.
S druge strane, također se mora naglasiti da se pojavljuju i drugi proizvodi stimuliraju za zaštitu uštede u sigurno teškom okruženju za tržišta dionica. Tamo gdje postoje opcije u kojima se profitabilnost može poboljšati, ali po cijenu preuzimanja većeg rizika u ugovaranju ovih financijskih proizvoda. Nije iznenađujuće što već postoji malo proizvoda koji se smatraju 100% sigurnima, kao što je bio slučaj sa oročenim bankarskim depozitima. I ta činjenica utiče na poslovne rezultate kreditnih institucija.
Krediti jeftiniji nego prije
Sljedeći aspekt koji utječe na pozicioniranje bankarskih subjekata je niža korist koju oni ostvaruju davanjem svojih kredita. U bilo kojem od njegovih oblika i formata: potrošački, lični, hipotekarni ili čak putem onih izdatih putem kreditnih kartica. Do te mjere da je ovaj scenarij koji su banke predstavile utjecao na cijenu njihovih dionica kao rezultat jeftinije cijene novca. Tamo gdje se nalazi prosječna kamatna stopa koju trenutno primjenjuju u rasponu od 6% do 8%. Nekoliko procentnih poena niže nego pre nekoliko godina, pre nego što je započela ekonomska kriza.
Dok s druge strane, to također utječe na to da su provizije i drugi troškovi u njegovom upravljanju ili održavanju značajno smanjeni u poređenju sa drugim ekspanzivnijim periodima sa monetarne tačke gledišta. Baš kao što je došlo do značajnog porasta potražnje, iako se posljednjih mjeseci ovaj trend promijenio u navikama korisnika banaka, što se može vidjeti iz najnovijih podataka koje pruža bankarski sektor. U vrlo složenom okruženju koje malim i srednjim investitorima koji su zauzeli pozicije u nekim vrijednosnim papirima ovog važnog sektora u okviru nacionalnih dionica nudi mnoge nedoumice.
Unajmljivanje ostalih proizvoda
Još jedna izravna posljedica ove promjene u navikama klijenata u bankarstvu je činjenica da su se investicijski fondovi oporavili posljednjih mjeseci. Jer u stvari, prema Udruženju kolektivnih investicijskih institucija i penzijskih fondova (Inverco), to pokazuje da usred velika nesigurnost što je uslovilo ponašanje tržišta, investicioni fondovi smanjili su svoju imovinu u maju za 4.500 miliona evra (1,7% manje u odnosu na prethodni mesec), na 264.492 miliona evra, nešto više od 6.977 miliona evra na kraju 2018. godine (2,7 % više nego prošlog decembra).
Ovaj pad kapitala u potpunosti je rezultat loših performansi tržišta, jer su u tom periodu zabilježene neto pretplate u iznosu od 414 miliona eura. Pogođeni, kako investicioni fondovi sa promjenjivim dohotkom, tako i oni sa fiksnim dohotkom. Kao iz alternativni formati, poput novca, nekretnina ili čak na bazi sirovina. Iako je ovogodišnji saldo očigledno pozitivan za sudionike ovog financijskog proizvoda.
Kupujte akcije na berzi
Najagresivniji mali i srednji investitori uvijek imaju mogućnost da se odluče za kupovina i prodaja akcija na kapitalnim finansijskim tržištima. U vrlo kompliciranoj godini, ali trenutno se to isplati s pozitivne strane. To je rizik koji morate pretpostaviti da biste poboljšali profitabilnost svoje ušteđevine suočeni sa slabim prinosima u fiksnom dohotku i bankarskim proizvodima (depoziti, zadužnice ili obveznice). To je još jedan od izvora dobiti kreditnih institucija za provizije i troškove koje njihovo zapošljavanje uključuje.
Iako je sve složenije ostvarivati profitabilne operacije u najkraćem roku zbog volatilnosti koja se pojavljuje na tržištima dionica. Tamo je vrlo teško održati nekoliko uzastopnih dana strmih uspona. Iako distribuiraju dividende među akcionarima sa prosječnom profitabilnošću koja je blizu 5%. U svakom slučaju, veća od one koju nude štedni proizvodi koji jedva prelaze nivo od 1%. U općenitom kontekstu u kojem je sve teže osigurati minimalni povrat uloženog novca. A to navodi korisnike banaka da zahtijevaju novostvorene modele ulaganja.
Odobravanje kredita
Konsolidovani bilans stanja španskih bankarskih grupacija premašio je 31 biliona evra na dan 2019. marta 2,6. godine, sa a rast od 3,2% na godišnjoj razini podržano značajno povećanjem naslova koji predstavljaju tipičnu aktivnost komercijalnog bankarstva sa stanovništvom. Krediti i depoziti klijenata porasli su za više od 5%, dok je stanje izdanih dužničkih vrijednosnih papira poraslo za 9% u odnosu na prošlu godinu.
Kreditni kupac, s druge strane, dostigla 1,6 biliona eura do marta, što predstavlja 5,2% više u međugodišnjoj stopi i predstavlja gotovo 60% ukupne aktive u bilansu stanja. Odnos NPL bio je nešto ispod 4% nakon smanjenja za više od pola procentnog poena u poređenju sa stopom godinu dana ranije, sa nivoom pokrivenosti ekvivalentnim 67,4% sumnjive imovine, u poređenju sa 68,7% iz prethodne godine.
Depoziti rastu više od 5%
Depoziti klijenata iznosili su preko 1,4 bilijuna eura, 5,5% više nego u martu 2018. godine, s kojima već predstavljaju više od 55% ukupnog bilansa stanja i omogućavaju održavanje odnosa kredita i depozita na 108%. S druge strane, stanje hartija od vrednosti osim izdatih akcija poraslo je za 30.000 miliona evra, 9,3% tokom poslednjih dvanaest meseci, na obim veći od 350.000 miliona evra.
Naprotiv, neto financiranje prikupljeno od centralnih banaka i kreditnih institucija smanjen je na neto saldo od 13.000 miliona eura, jedva 0,5% ukupnog bilansa, sa godišnjim smanjenjem od 35.000 miliona eura. Na dan 31. marta 2019. neto vrijednost iznosila je 192.000 miliona eura, sa godišnjim rastom od 1,7%. Izraženo u odnosu na koeficijent solventnosti, najkvalitetniji omjer kapitala CET1 potpuno napunjen iznosio je 11,3%, što je 20 baznih poena više nego godinu dana ranije.
Kreditni kupac, s druge strane, dostigla 1,6 biliona eura do marta, što predstavlja 5,2% više u međugodišnjoj stopi i predstavlja gotovo 60% ukupne aktive u bilansu stanja. Odnos NPL bio je nešto ispod 4% nakon smanjenja za više od pola procentnog poena u poređenju sa stopom godinu dana ranije, sa nivoom pokrivenosti ekvivalentnim 67,4% sumnjive imovine, u poređenju sa 68,7% iz prethodne godine.