Sve te kompanije uključuju aristokratske dividende kompanije koje su tokom godina neprekidno povećavale dividendu. Obično su to visoko konsolidirane kompanije, s vrlo solidnim financijskim upravljanjem i koje su uspjele prevladati krize posljednjih godina. Ali da bi postale aristokratske dividendne kompanije, moraju proći filtar. Ovisno o tome u kojem smo području, može biti i ne mora biti strože. Ali svi oni imaju jaku karakteristiku da nisu smanjili svoju dividendu.
Te su kompanije toliko važne i tražene da s njima postoji lista na kojoj čak možemo pronaći i ETF-ove. Imati i napravljen je njihov vlastiti indeks dionica, a jedan od načina na koji možete u njih ulagati je i ponavljanje ponašanja. Ali je li to zaista dobra opcija? Ili je to samo još jedan sektor kakav bi mogao biti bilo koji drugi? Da biste razumjeli sve što okružuje ove kompanije i kako od njih profitirati, obratite pažnju na sljedeće redove. Barem sigurno otkrit ćete neke nove stvari i širu viziju samog tržišta.
Koje se kompanije smatraju dividendnim aristokratima?
Poznate i kao dividendni aristokrati, to su kompanije koje su godinama održavale ili povećavale dividendu. Pored toga, jedna od karakteristika koja se vrti oko njih je da indeks čiji su dio, "S&P 500 Dividend Aristocrats" su imali bolji učinak manje-više redovno. Od 1991. godine, S&P 500 vratio je u prosjeku 11% u odnosu na prosjek od 13% za S&P 500 Dividend Aristocrats Index. To jest, 2% više od indeksa par excellence.
Da bi bili dio ovog odabranog indeksa kompanija, zahtjevi koje treba ispuniti bili bi sljedeći:
- Trgovanje na S&P 500.
- Povećali su dividendu u posljednjih 25 godina.
- Ispunite omjere minimalne veličine i likvidnosti.
Svake godine se lista kompanija u S&P 500 Dividend Aristocrats mijenja zbog rotacije kompanija. Odnosno, postoje godine u kojima jedni napuštaju indeks, a drugi ulaze, ovisno o učinku koji su imali. Ne zato što su veliki, već imaju osvojenu poziciju. Čvrstoća, dosljednost i financijske performanse to su kriteriji koji se uzimaju u obzir za procjenu koji se mogu uvrstiti na listu. Ne iz tog razloga, kompanije koje su svake godine povećavale dividendu, mogu i dalje nastaviti da rade na isti način. Imajući konstantan rast, pripadajući sektorima koji su manje ciklični od ostalih, vidljivi nivoi profitabilnosti i novčani tokovi dugoročno mogu "garantovati" njihov kontinuitet.
Aristokratske dividende u Evropi?
U slučaju Evrope, najistaknutiji zahtjev s obzirom na američki S&P 500 je taj minimalni broj godina povećanja dividende je 15. Kao i ostale, ako bilo koja od ovih kompanija na kraju smanji, automatski se izbacuje s popisa.
Za Ujedinjeno Kraljevstvo imate zasebnu listu aristokrata za dividende. Minimalni zahtjev za Ujedinjeno Kraljevstvo je 10 godina. Isplata za ove kompanije bila bi ispod 100% kako ne bi bile isključene sa spiska.
Kriterij "prijema" u Evropi izaziva određene kontroverze za ovu vrstu kompanije, jer ne postoji nijedna od unaprijed definiranih. To nije isto praćenje koje postoji kod sjevernoameričkih zaliha kao kod onih u Evropi. Ovo generira određena odstupanja u vrijednostima koje će se odabrati. Nadalje, činjenica da je potrebno manje godina za prijem znači da "kvalitet" ovih kompanija možda neće biti toliko dobar. To ne znači da su loši, samo što uspoređivanje kompanije s porastom od 10 godina s drugima koja čak dostignu i 50 godina nema smisla. Potonji su prošli recesiju i krize, savladavajući prepreke i naučivši se snalaziti se u budućnosti.
Koji mehanizmi postoje za investiranje u ove kompanije?
U njih možemo direktno ulagati kupovina akcija. Samo potražite kompanije koje pripadaju indeksu ili Lista dividende aristokrata. Neke od kompanija koje među njima možemo naći su dobro poznate. Odatle, prema kriterijima svakog od njih, i ako damo veći značaj povijesti, distribuiranom procentu, omjeru cijena i koristi na kojem je navedena, itd. Odlučit ćemo se više za neke kompanije nego za druge. Neki primjeri uključuju Coca Colu, 3M, Exxon Mobil Corp, McDonald's, PepsiCo, Colgate - Palmolive ... Među najpoznatije.
U slučaju evropskih kompanija, među najpoznatijima su Danone, L'Oreal, Imperial Brands PLC, Inditex ili Bayer.
Drugi modalitet bio bi putem ETF-a. Postoje berzni fondovi koji pokušavaju pratiti indeks aristokratske dividende S&P 500. Neke od njih možemo pronaći:
- ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF - Ovaj ETF replicira indeks u dolarima. Može se naći pod oznakom «NOBL».
- SPDR S&P 500 Američka dividenda Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR) - Ovaj ETF ponavlja indeks u evrima, na primjer, jer je naveden na milanskoj berzi. Pod oznakom «USDV» možemo ga pronaći i u funtama ili švicarskim francima, ovisno o tome gdje je naveden i valuti koja nas zanima.
- SPDR S&P Euro dividenda Aristocrats UCIT ETF (EUR) - Za kompanije kotirane na evropskom području i u eurima. Ovaj ETF možete pronaći pod oznakom «EUDI».
Šta možete očekivati kada ulažete u ove kompanije?
Kao i svaka investicija, prošlost nije garancija budućih koristi. Stoga bi možda dobra stvar bila diverzificirati investicije između sektora i zemalja, ili u globalnijem slučaju ETF-ovi bi se pozicionirali kao dobar mehanizam. Skup kompanija koji pripadaju svakom indeksu aristokratskih dividendnih kompanija imao je dobar učinak u prošlosti. Nisu toliko podložni "mjehurićima" i "podnose" recesiju bez da na njih toliko utječu, pod navodnicima, iako na manje ozbiljan način trpe i posljedice.
Pravovremeno možemo vidjeti kako se neki od njih stavljaju po atraktivnijoj cijeni. Ili zbog krize u sektoru kojem pripadaju, ili zbog reputacijske krize za proizvod. Ako se dobro procijene, ovi scenariji obično nude dobre mogućnosti za ulazak.
