Ako posjedujemo vlastitu kompaniju ili planiramo stjecanje dionica u nekoj koja je kotirana na berzi, najbolje je znati napraviti analizu bilansa stanja. Ovo će nam pomoći da donesemo odluke, jer odražavaju finansijski status kompanije koja nas zanima.
Šta su analize bilansa stanja? Kako su gotovi? Kada treba da se urade? Na sva ova pitanja odgovorit ćemo u ovom članku.
Šta je analiza bilansa stanja?
Prije nego što objasnimo kako ih izvoditi, prvo ćemo objasniti šta je tačno analiza bilansa stanja. Pa, oni su u osnovi studija koja se provodi na kompaniji. Ova studija obuhvata sve podatke koji se odnose na bilans stanja predmetne kompanije. Osnovni cilj je izvođenje zaključaka o finansijskom stanju navedenog preduzeća, odnosno o njegovim dobitima i gubicima. Da bi se izvršila ova analiza, moraju se koristiti različiti omjeri.
Drugim riječima, možemo reći da je analiza bilansa Zasniva se na detaljnoj studiji ekonomskih i finansijskih podataka vezanih za određenu kompaniju. Da bi se to postiglo, različiti podaci i informacije moraju se ukrštati između istog bilansa stanja, dobiti i gubitaka, izvještaja o promjenama na kapitalu i izvještaja o novčanim tokovima.
Kako napraviti analizu bilansa stanja?
Sada kada znamo šta je analiza bilansa, hajde da vidimo kako se ona izvodi. Na prvom mjestu, moramo imati ažurirane i istinite računovodstvene informacije, bilans stanja i bilans uspjeha, Koristićemo i stanje suma i stanja. Ovi dokumenti su poznati kao godišnji računi, jer sumiraju sve one ekonomske operacije koje je dotična kompanija evidentirala u datom vremenskom periodu.
Imovina koja pripada dotičnom preduzeću prikazana je u bilansu stanja. Imovina je skup dobara, prava, ulaganja i blagajne, dok su obaveze zbir dugoročnih i kratkoročnih dugova i kapitala. Kao cilj ove ravnoteže imamo otkriće o kakvo je finansijsko stanje preduzeća, čime raspolaže i kako ga finansira. Stoga su sljedeće grupe uključene u ovu ravnotežu:
- 1: Osnovno finansiranje
- 2: Dugotrajna imovina
- 3: Stock
- 4: Povjerioci i dužnici za komercijalne poslove
- 5: Finansijski računi
Sada ćemo razgovarati o bilansu uspjeha, također poznatom kao operativni račun. Ovo u osnovi odražava rezultat koji je dotična kompanija ostvarila u datom vremenskom periodu. Računovodstveni računi uzeti u obzir za ovu studiju su sljedeće grupe:
- 6: Kupovine i troškovi
- 7: Prodaja i prihod
- 8: Troškovi na teret kapitala
- 9: Prihod pripisan kapitalu
Kroz bilans uspjeha dobićemo informacije o strukturi troškova dotične kompanije i profitabilnosti njene djelatnosti. Naravno, troškovi uključene infrastrukture nisu uzeti u obzir.
Omjeri za analizu bilansa
Kada imamo bilans stanja i bilans uspjeha, Moramo se zapitati i koji su nam omjeri potrebni da bismo donijeli odluku i napraviti najpreciznije analize bilansa stanja. Najznačajnije su sljedeće:
- Nivo duga: Ovo je odnos između primljenih sredstava i sopstvenih sredstava kompanije. Da biste ga izračunali, morate podijeliti obavezu između rezultata zbira neto vrijednosti i obaveze.
- Solventnost: To je sposobnost kompanije da izmiri svoje dugove. Dobija se dijeljenjem imovine sa obavezama.
- Ukupna likvidnost: Vezano je za obrtna sredstva. Osim toga, daje nam informacije o sposobnosti kompanije da ispuni svoje obavezne uplate. To je rezultat podjele obrtne imovine i tekućih obaveza.
- trezor: Da biste dobili trezor, morate sabrati ostvarivo i raspoloživo i podijeliti sa tekućim obavezama. Ovaj koeficijent ne uzima u obzir vrijednost zaliha.
- Kvalitet duga: Dobiva se dijeljenjem tekućih obaveza sa ukupnim obavezama. Što je rezultat veći, to je kompaniji teže da ispuni svoje obavezne uplate, barem u kratkom roku.
- finansijsku autonomiju: Da bi se to izračunalo, neto vrijednost se podijeli s ukupnim obavezama. Što je rezultat niži, to je veća finansijska nezavisnost kompanije.
- garantni koeficijent: On odražava odnos između skupa resursa koje kompanija ima i onih koje duguje. To je rezultat podjele između imovine i obaveza. Ako je dobijena vrijednost ispod 1,5, kompanija je u opasnosti od bankrota. Ako je dobijena vrijednost veća od 2,5, preduzeće ima kapital koji ne zna kako da učini profitabilnim.
Kada uraditi analizu bilansa stanja?
U slučaju da imamo svoju firmu, najbolje je napraviti analizu bilansa barem jednom u semestru. Međutim, u velikoj većini kompanija ova vježba se nikada ne provodi i samo od srednjih preduzeća radi se po planu. Trenutak u kojem smo praktično u obavezi da izvršimo bilansnu analizu je na kraju finansijske godine i kada želimo da zatražimo finansiranje od banke.
S druge strane, ako želimo da stječemo dionice u kompaniji koja je kotirana na berzi, ili da radimo sa novim dobavljačima i/ili klijentima, ne možemo se osloniti samo na njen vanjski izgled. Pošto ćemo uložiti svoj novac, bolje je da se dobro informišemo, napravimo kalkulacije i vidimo da li bi to bila dobra investicija ili ne. U tim slučajevima, analiza ravnoteže dobro dolazi i pomoći će nam da izbjegnemo buduće probleme i glavobolje. Imajte to na umu svaka aktivna kompanija ima obavezu da godišnje deponuje svoje račune u Trgovačkom registru.
Zapamtite da je svijet ekonomije i finansija veoma složen. Da bismo se zaštitili i rizikovali što je moguće manje, što više znamo kako analizirati različite kompanije, to će naše investicije i naše poslovanje biti bolje.