Unutar dionica, bankarski sektor je jedan od najvažnijih, a ujedno i utjecajan, čija je specifična težina u glavnim berzanskim indeksima od posebne važnosti. Ima vrlo odlučno prisustvo na svim tržištima dionica, do te mjere da je vrlo teško ne sagledati njihove vrijednosti da bi se formirao uravnotežen i raznolik investicijski portfelj. Nije iznenađujuće što dobar dio najboljih vrijednosti pripada ovom sektoru.
Njegov utjecaj na špansko tržište dionica još je presudniji nego kod ostalih indeksa u njegovom okruženju. Njegova specifična težina je mnogo bitnija, uz prisustvo široke liste finansijskih subjekata koji su uvršteni na berzu. I da će rijetko biti svjesni vaših odluka o otvaranju pozicija na financijskim tržištima. Sigurno ćete to učiniti više puta u svojoj povijesti kao mali investitor.
Mogućnosti kupovine koje su vam otvorene na kontinuiranom španskom tržištu su ogromne, više nego na drugim berzama. Zbog toga nije iznenađujuće što je evolucija nacionalnog mjerila, Ibex 35, mnogo ovisi o ponašanju banaka na tržištima. Ako poskupljuju, postojat će mnogo mogućnosti da Ibex to učini istim intenzitetom i obrnuto.
Koje su banke integrisane?
Prisustvo berze u španskim dionicama više je nego relevantno. Imate nekoliko poslovnih modela kako biste uštedu učinili isplativom. Od velikih bankarskih grupa (BBVA, Santander i Caixbank), predstavnicima srednjih banaka (uglavnom Bankinter i Popular). Ne zaboravljajući - naravno - članove male banke, kojima je takođe mjesto na pijacama, a vi možete uložiti raspoloživi kapital koji imate u to vrijeme.
To su uglavnom kompanije s velikim kapitalom, koje premještaju mnoge dionice u svakoj trgovinskoj sesiji. Nije iznenađujuće da su ovo vrlo likvidne vrijednosti, i u svakom slučaju iznad predstavnika drugih sektora. Rijetko ćete se zakačiti za svoje pozicije, a relativno je lako ući i izaći iz njihovih pozicija. Još jedna karakteristika koja ide u prilog ovoj kandidaturi da uložite svoju ušteđevinu dolazi iz velike dividende kojom oni plaćaju svoje dioničare i koja ima prosječna profitabilnost oko 5%. Viša od one koju pružaju glavni proizvodi štednje (zadužnice, oročeni depoziti, državne obveznice itd.).
Izvrsna naknada za dividendu
Većina banke koji su navedeni na berzi nude dioničarima isplatu za ovaj koncept. Obično se provodi četiri puta godišnje, odnosno tromjesečno. Za razliku od drugih kompanija u drugim sektorima koje izvršavaju ovu uplatu jednom ili dva puta godišnje. U tom smislu, velike banke su najizdašnije kada je u pitanju provođenje ove politike nagrađivanja, uprkos činjenici da su posljednjih godina njihove profitne marže ograničene, pa čak i smanjene.
Jedna od novina ovih redovnih plaćanja iz bankarskog sektora je ta što se često formalizuju pod modalitetom fleksibilne dividende. Gdje ćete vi biti taj koji će odlučiti ako želite da ga direktno prikupite i da iznos ide na vaš tekući račun. Ili naprotiv, integrirajte je u svoju investiciju kupujući više dionica. U tom smislu, španski bankarski sektor bio je pionir u razvoju ove jedinstvene strategije ulaganja koja se primjenjuje na dividende.
Kroz ovu strategiju koju vam banke nude možete stvoriti fiksni prihod unutar varijable, i bez obzira na cijenu dionica. Uz ono što ćete imati zagarantovane i fiksne performanse svake godine. To će se pomaknuti u rasponu od 3% do 6%. A to će poslužiti za podmirivanje malih troškova računovodstva ili vam izravno zadaje čudan hir.
Nestabilnost bankarskog sektora
U svakom slučaju, postala je jedna od najopasnijih poslovnih niša u posljednjih nekoliko godina. To je u osnovi zbog ozbiljnih problema kroz koje banka trenutno prolazi. Ekonomska kriza dovela je do veće izloženosti ovim vrijednostima, što je i bilo u nedavni Brexit, odlazak Velike Britanije iz institucija zajednice, njen posljednji eksponent. Mora se imati na umu da su smanjenja u ovoj klasi vrijednosti bila izraženija nego u drugim sektorima. Uz česte padove koji su premašili barijeru od 5%.
Iz tih razloga ne čudi što najvažniji financijski posrednici među glavnim preporukama nemaju banke. Oni su čak odlučili da im daju manju težinu kada zauzimaju pozicije u bankarskom sektoru. Dovoljno je sjetiti se da Banco Santander trenutno trguje za nešto više od 3 eura, dok je prije samo nekoliko mjeseci iznosila oko 6 eura po dionici.
Pa čak i sa određenim problemima u svojim poslovnim linijama, kao u konkretnom slučaju Banco Popular, koji je morao izvršiti a povećanje kapitala. A to je dovelo do pada cijena njihovih dionica na vrlo zapažen način, a trenutno su vrlo blizu barijere uro po akciji. Ovo nisu mirna vremena za investiranje u banke, a samo mogućnost iskorištavanja njihovog oporavka daje određenu dosljednost kretanju dionica.
Vrlo nestalnim pokretima
Do prije nekoliko godina španske banke bile su karakteristične jer su imale vrlo stabilne vrijednosti, s ne pretjerano osjetnom razlikom između njihovih maksimalnih i minimalnih cijena u istoj trgovačkoj sesiji. Pružanje stabilnosti investicionom portfelju malih i srednjih investitora. Ovaj je trend završen, a sada je češća njihova velika kolebljivost iznad uobičajene cijene.
Njihove cijene čim porastu, jer sutradan pokazuju vrlo izoštren oporavak. Ne održavaju stabilnostUmjesto toga, oni idu na štetu kretanja na financijskim tržištima, a zašto i ne, podataka o španjolskoj ekonomiji i širenjem svjetske ekonomije. Možete zaraditi puno novca, ali i izgubiti dio kapitala koji ste uložili.
Dovoljno je pregledati najnovija kretanja u sektoru da biste shvatili kako njihovo poslovanje sigurno nije bilo isplativo za vaše lične interese. Mnoge banke sada vrijede upola manje nego prije godinu ili dvije. A to u praksi znači da su depresirali za oko 50%. Iz ovog općeg scenarija nije dobro vrijeme za otvaranje pozicija u ovom sektoru koji je izložen ekonomskom rastu.
A to je čak i na štetu korporativnih kretanja između finansijskih institucija. I da imaju najveći eksponent u OPAS-u. To su operacije pomoću kojih možete ostvariti izvrsnu kapitalnu dobit, ali istovremeno velike gubitke ako ne znate kako kretati vrijeme. I da samo najiskusniji investitori na tržištima najbolje koriste svoje pozicije. Kao posljedica svih ovih incidenata, stvara se veća odvojenost u ugovaranju bankarskih vrijednosnih papira.
Kotiraju se po vrlo niskim cijenama
Nedavni pad cijena banaka doveo je do toga da je vrlo zanimljivo pozicionirati se u neke od ovih vrijednosti. Ali sa srednjoročnim i dugoročnim trajanjem, nikada za kratke i špekulativne operacije. S ove točke gledišta, to vam može biti prilika za povećanje uštede. I s dodatnom prednošću što ćete imati više likvidnosti kao rezultat prikupljanja dividendi svake godine.
Vi ste za nekoliko trenutaka u procjeni ovih kompanija je u jednom od donje faze ciklusa. Možete iskoristiti ovaj scenarij, znajući da oni i dalje mogu još više opadati na finansijskim tržištima. Barem dok se sumnje koje muče bankarski sektor tokom ove godine definitivno ne otklone.
A ako se ne želite direktno izložiti rizicima, uvijek ćete imati resursa za odlučite se za dioničke uzajamne fondove, čak i mješoviti, što će vam pomoći da umanjite moguće gubitke koje generiraju vaše pozicije. Do te mjere da možete diverzificirati ulaganje s drugim financijskim sredstvima, kako sa fiksnim, tako i s promjenjivim prihodom.
A za konzervativnije profile, kao što može biti u vašem slučaju, rješenje može predstavljati oročeni depoziti koji su povezani sa španskim akcijama, au slučajevima i međunarodna. Nećete izgubiti novac, jer ćete imati zajamčeni fiksni povrat, iako će u svim slučajevima biti vrlo mali. Od vrlo pristupačnih priloga za sva domaćinstva.
Strategija ulaganja
Od sada, vaše težnje trebaju biti usmjerene na to da vašem investicijskom portfelju pružite veću stabilnost. I trenutno to ne prolazi kroz kupovinu dionica u bankarskom sektoru. Neće vam preostati drugo nego čekati da to učine proizvedu veća smanjenja njegove cijene a možete otvoriti pozicije u vrlo zanimljivim i konkurentnim omjerima kako biste pokrete učinili profitabilnima.
Opreznost i praćenje bit će zajednički nazivnici kojima bi se trebale voditi vaše akcije u dionicama, a posebno u ovom segmentu, a to je bankarstvo. I naravno, morat ćete pričekati da se sumnje koje proizlaze iz trenutne ekonomske situacije, a možda čak i političke, otklone. To će biti najbolji savjet da uspjeh predsjeda svim vašim pokretima. A možda čak imate i druge sektore koji su trenutno povoljniji za vaše interese. Neće vam preostati drugo nego iscrpiti sve mogućnosti i odabrati ono što vam najbolje odgovara u svakoj od okolnosti.