Kako napraviti tehničku analizu na berzi

analiza vrećica

Tehnička analiza na berzi je razvijen uzimajući u obzir Teorije berze Charlesa Henryja Dowa. Cilj mu je predvidjeti buduću cijenu dionica, sirovina, fjučersa i tržišnih hartija od vrijednosti; uzimajući u obzir prethodne cijene i performanse ovih vrijednosti.

Tehnička analiza primijenit će zakon ponude i potražnje kako bi se moglo zaključiti i razumjeti logično kako funkcioniraju tržište dionica i berze, kao i da se mogu identificirati postojeći trendovi.

Grafikoni se u osnovi koriste za predviđanje budućih kretanja cijena.

u Dow teorije Što se tiče investicija, one će biti osnova ove analize i omogućit će proučavanje financijskih tržišta.

Traženje brzih rezultata uglavnom je fokus ove vrste studija, ali još uvijek postoji „Fundamentalna analiza”, Koji će se fokusirati na dugoročne, višegodišnje finansijske podatke.

Pregled i proučavanje grafikona i grafikona cijena dionica zadatak je koji će analitičar morati izvršiti kako bi između ostalih problema otkrio kretanje cijena. Također će biti potrebno razumjeti koncepte podrške i otpora. Pregledajmo ove i druge sadržaje u nastavku.

Osnove tehničke analize

Osnovne premise na kojima se temelji tehnička analiza bit će:

  • Cijena sve popusti.
  • Cijene će se kretati u trendu.
  • Istorija se ponavlja.

Prvi princip (cijena sve popusta),  To će biti osnova tehničke analize.

Uzmite u obzir sve faktore koji će utjecati na tržište; ekonomska, špekulativna, politička, socijalna, itd., ogledaju se u akciji cijena.

Iz ovoga se zaključuje da će se, kada se analizira cjenovno djelovanje određenog tržišta, zbroj faktora koji se odnose na proučeno tržište analizirati prema zadanim postavkama, iako ne direktno.

Cijena odražavat će izmjene u ravnoteža između ponude i potražnje.

Ako se cijena poveća, to će biti zato što potražnja premašuje ponudu, a ako padne, ponuda će premašiti potražnju.

Kada se provodi tehnička analiza, ne pokušava se prepoznati faktori koji uzrokuju promjene, već će se analizirati posljedice tih promjena, a to će biti cijene.

Što se tiče koncepta trenda, "Cijene će se kretati u trendu",  Mora se prepoznati da je cilj tehničke analize identificirati trend u ranoj fazi, kako bi se uspostavile operacije u istom smjeru.

Proučavajući prošlost, budućnost se može razumjeti. Ovo objašnjava premisu  "Istorija se ponavlja."

Tehničke formacije koje se mogu uočiti na grafikonima nastaju kao posljedica bikovskih ili medvjeđih projekcija tržišta i imat će tendenciju sličnom ponašanju u istim ili sličnim okolnostima.

Tehnička analiza vs fundamentalna analiza

analiza tržišta dionica

Kao što smo vidjeli u premisi, „Cijena sve popusti”, Događaji koji mogu utjecati na tržišnu akciju, ponderiraće se ponderirano u cijeni. S tim u vezi, tada se smatra da neće biti potrebno znati osnove ili vijesti koje će uzrokovati cjenovnu akciju, već će biti dovoljno da se izvrši analiza grafova.

Dok tehnička analiza Bit će usmjeren na proučavanje tržišne akcije, temeljna analiza će se fokusirati na ekonomske snage ponude i potražnje koje će pokrenuti cijenu da poraste, ostane ista ili padne.

Ovaj pristup analizirat će one relevantne čimbenike koji mogu utjecati na cijenu financijskog instrumenta kako bi se utvrdila unutarnja vrijednost navedenog instrumenta.

Dva pristupa pokušavaju riješiti isti problem: na neki način prognozirati buduće cijene, što svaki čini s različitim oblicima ili strategijama.

Fundamentalisti će proučavati uzroci kretanja i tehnički analitičari oni će se usredotočiti na njegove posljedice.

Dow teorija

Charles H. Dow, krajem devetnaestog vijeka, izložio je teorije koje podupiru tehničku analizu. Oni su prostorije povezane sa funkcionisanjem tržišta, koristeći nivoe zatvaranja dnevnih karata.

Prostorije Down teorija ukratko opišite sljedeće aspekte. Indeksi će sve popustiti, uzimajući u obzir sve informacije o događajima koji mogu utjecati na tržišta.

Bit će tri trenda koja će tržišta slijediti. Jedan (uzlazno - silazno), slijedeći obrazac vrhova i dolina. Neki primarni ili dugoročni trendovi, od šest mjeseci do godine, čak i veći.

Trendovi koji se smatraju srednjoročnim, u rasponu od tri sedmice do tri mjeseca i tercijarni, poznati i kao manji ili kratkoročni (kraći od 3 sedmice).

Trendovi primarnog tipa oni će slijediti tri faze u svojoj evoluciji. Jedan od akumulacije ili "institucionalne kupovine"; kupovine od strane šire javnosti ili osnovne faze i faze distribucije, takođe poznate kao institucionalna ili špekulativna prodaja.

Razni indeksi dionica Sigurno potvrđuju i uzlazne i silazne trendove.

Glasnoća će potvrditi trend. Obim trgovine mora rasti kad se cijena kreće u smjeru trenda i mora padati kada ide suprotno.

Trend će ostati prevladavajući ili na snazi ​​sve dok ne pokaže jasne naznake da je promijenio smjer.

Grafička analiza

tehnička analiza berze

Ova vrsta analize razmatrat će studije primijenjene na grafikonu cijena, bez potrebe za korištenjem kvantitativne analize.

U nastavku ćemo razmotriti osnovne alate kojima raspolaže.

  • Trendovi: Smjer vrhova i dolina bit će grafički odraz cijene i njenog djelovanja. Postoje bikovski, medvjeđi i bočni trendovi. Neki od trendova omogućit će upotrebu drugih alata kao što su: linije trenda prema gore ili dolje; Kanali, koji se mogu klasificirati kao bičji ili medvjeđi.
  • Podrška i otpori: To će biti nivo cijena niži od trenutnog. Potražnja će morati premašiti ponudu, a time i cijena mora ponovno rasti. Na razini grafikona to će biti predstavljeno vodoravnom crtom koja će biti ispod trenutne očekivane cijene koja sadrži bilo koji zamah prema dolje, a samim tim i cijena će se oporaviti. Otpor će biti suprotan podršci. To će biti nivo cijena viši od trenutnog, pri čemu bi ponuda trebala premašiti potražnju i cijena će tako pasti. Na razini grafikona, to će biti vodoravna crta koja će biti iznad postojeće cijene i mora sadržavati bilo kakav zamah.
  • Tehničke formacije, figure ili obrasci: Crteži koji će biti predstavljeni na grafikonu dionica. Razvrstani u posebne kategorije ili klase, imat će predviđajuću vrijednost. Trendovi za koje se smatra da postoje su: bikovski, medvjedast i bočni.
  • Padovi: To će biti kretanja koja cijena ima u odnosu na glavni trend. Očekuje se da će se cijena vratiti ili povući značajan dio originalnog kretanja, pronaći podršku ili otpor na nekim predvidivim nivoima prije nastavka kretanja u prethodnom smjeru.

Matematički alati

Postoje matematički modeli koji se mogu primijeniti na djelovanje cijena, a tehnička analiza ih koristi. To će omogućiti predviđanje ponašanja koje će tržišta imati u budućnosti.

Pomični prosjeci: Oni su osnova gotovo svih sistema za praćenje trendova. Uključeni pokazatelji bit će: Bollinger opsezi, jednostavni pokretni prosjeci, ponderirani pokretni prosjeci.

Pomični prosjeci obično će se prikazati kao pune crte na grafikonu cijena ili cijena, a obično će se koristiti u kombinaciji dva ili više, s različitim vremenskim okvirima.

Oni će biti najkorisniji ako postoji jasan tržišni smjer ili bikovski ili medvjeđi. Ako je trend bočan, bilo bi poželjno dobivati ​​signale od oscilatora.

Oscilatori: To su matematički modeli primijenjeni na cijenu koji se temelje na specifičnim zapažanjima o ponašanju tržišta. Oni se obično crtaju ispod grafikona dionica, kao linije ili histogrami. Oni će izmjeriti snagu kretanja cijena.

Neki od najvažnijih i široko korištenih oscilatora su:

najbolja analiza na berzi

  • Stohastički (Stohastički oscilator)
  • MACD (konvergencija / divergencija pokretnog prosjeka)
  • Zamah; RSI (indeks relativne snage)

Kada postoji bočni trend na tržištu, oscilatori su vrlo korisni, posebno kada studije koje prate trend ne daju konačne signale. Oscilatori pružaju analitičaru signale koji će im olakšati da imaju koristi od perioda koji nemaju definiran trend.

U trenucima kada citati prate precizan bikovski ili medvjeđi trend, oscilatori će pružati osnovne informacije kako se cijena približava ekstremnim zonama.

Oscilatori će jednako upozoravati na slabost datog trenda kada se on odstupa od burze ili drugih oscilatora.

Predvidljivost

La prediktivni kapacitet tehničke analize je ograničen. Smatra se da bi se samo 3% dnevne varijacije moglo objasniti s obzirom na prethodne cijene dionice. Zbog toga podaci o istoriji prošlih cijena predmetnog vrijednosnog papira nisu dovoljni za predviđanje buduće cijene.

Nekoliko hipoteza objašnjava poteškoće tehničke analize i drugih vrsta analiza zaliha koje se koriste za predviđanje budućih cijena.

Jedan od ovih odnosi se na hipoteza o efikasnom tržištu, koji kaže da će sve informacije koje su javno dostupne brzo utjecati na cijenu vrijednosnog papira. Čineći ovo, bilo bi nemoguće „udariti na tržište“ uzimajući u obzir prošle potcijenjenosti ili precijenjenosti.

Drugi pronađeni dokazi ukazuju na to da tržišta imaju periode nasumičnog hodanja, u kojima se neće dogoditi ništa presudno, prekinuto iznenadnom panikom i euforijom.

S obzirom na naglu prirodu euforije, smatra se da trenutne tehnike predviđanja teško mogu biti previše korisne.


Budite prvi koji komentarišete

Ostavite komentar

Vaša e-mail adresa neće biti objavljena. Obavezna polja su označena sa *

*

*

  1. Za podatke odgovoran: Miguel Ángel Gatón
  2. Svrha podataka: Kontrola neželjene pošte, upravljanje komentarima.
  3. Legitimacija: Vaš pristanak
  4. Komunikacija podataka: Podaci se neće dostavljati trećim stranama, osim po zakonskoj obavezi.
  5. Pohrana podataka: Baza podataka koju hostuje Occentus Networks (EU)
  6. Prava: U bilo kojem trenutku možete ograničiti, oporaviti i izbrisati svoje podatke.