Investicioni fondovi su jedan od preferirani alati od strane dobrog dijela malih i srednjih investitora. Ali u svom strukturiranom načinu predstavlja format u kojem profitabilnost može biti veća nego u tradicionalnim modelima. Međutim, to donosi više rizika u poslovanju, jer je to mnogo složeniji financijski proizvod koji zahtijeva znanje korisnika. Upravo iz tog razloga nije pogodan za sve profile malih i srednjih investitora. Ali prije onima koji imaju više iskustva u ovoj vrsti kretanja na financijskim tržištima.
Strukturirani proizvodi su definitivno vrlo učinkovita strategija za prevladavanje slabih performansi koje trenutno nudi bankarski proizvodi. Na primjer, računi s visokim prihodima, oročeni depoziti ili bilo koji drugi derivat javnog duga. Gdje je kod svih nivo od 1% jedva premašen kao posljedica jeftinije cijene novca u euro zoni. Do te mjere da su općenito profitabilni proizvodi za štediše
S druge strane, treba napomenuti da strukturirane proizvode posebno karakterizira njihova vlastita struktura, do te mjere da se vrlo razlikuju od konvencionalnijih investicijskih fondova. U tom smislu, oni se sastoje od udruživanje dva ili više financijskih proizvoda pod istim dizajnom ili strukturom. Tipično je najčešća kombinacija proizvoda s fiksnim dohotkom i jednog ili više derivata. Kao posljedica ovog pristupa, on je mnogo složeniji od ostalih. I kao što je logično razumjeti, oni imaju visok rizik jer ne garantiraju fiksni povrat svake godine.
Vrste strukturiranih proizvoda
Ako se prilagodimo riziku koji ova klasa proizvoda može podrazumijevati, vidjet ćemo da se to može podijeliti u dvije vrlo dobro definirane skupine i da su to one koje izlažemo u nastavku:
Strukturirani proizvodi sa kapitalnom garancijom Po dospijeću: jesu li oni financijski proizvodi koji su odgovorni za vraćanje cjelokupnog uloženog kapitala u dospijeću. U svakom slučaju, oni su ti koji generiraju najmanju opasnost među malim i srednjim investitorima, jer ih također regulira sama Španska banka, a pokriva ih Fond za garanciju depozita. To u praksi znači da nam garantiraju do 100.000 eura po osobi i proizvodu, kao što je slučaj sa oročenim bankarskim depozitima.
Drugi model, naravno složeniji, je onaj koji se odnosi na strukturirane proizvode s rizikom. U ovom slučaju to su oni koji nemaju kapitalnu garanciju po dospijeću i čiji će povratak biti uvjetovan razvojem osnovne imovine. To je odlučujući faktor da su složeniji i da čak mogu prouzročiti gubitak novca na pozicijama koje ste otvorili na njima. Kao i u prethodnom modelu, njih regulira sama Banka Španije, a pokriva ih Fond za garanciju depozita. To je najveća garancija koja se nudi njihovim imateljima.
Ulaganje s fiksnom kamatom
Ako je ono što tražite sigurnost za vašu investiciju iznad ostalih karakteristika, ovo je modalitet koji može zadovoljiti vaše želje za željama. Ne uzalud, morate analizirati da ćete na kraju dana novac uložiti u depozit uz fiksne i zajamčene kamate. Ali ako je ono što želite, naprotiv, jeste veća profitabilnost, postoje i formati koji poštuju ovu odluku u strukturiranom sektoru depozita. Odnosno, uložit ćete u strukturirani depozit s promjenjivom kamatom.
U slučaju fiksnog depozita, profitabilnost će uvijek biti zagarantovana. Dok je, naprotiv, u slučaju varijabilni spremnik, kamata će se odrediti razvojem indeksa imovine u koju je izvršeno ulaganje. Ovo je značajna razlika između dvije strategije ulaganja. Ali bez ostavljanja istog proizvoda, ono što je jedna od njegovih glavnih karakteristika u odnosu na druge proizvode namijenjene ulaganju. Čimbenik koji može privući dobar broj kupaca u ove formate koje su banke dizajnirale posljednjih godina.
Fiksni prihod svake godine
Još jedna od najvažnijih karakteristika ovog važnog bankarskog proizvoda je njegova profitabilnost. Jer zaista, generalno, garancija do 1% više od vrijednosti povezanog depozita, bez obzira na vrstu investicije koju je sam klijent banke izabrao. S druge strane, također se mora naglasiti da će u slučaju nezgodne smrti dodatna korist iznositi 51%. S druge strane, u depozitima s fiksnom kamatom promovirat će se zagarantovanom fiksnom kamatnom stopom, a u onima strukturiranim razvojem indeksa predviđenih u svakom od garantnih razdoblja uspostavljenih u povezanom sredstvu.
S druge strane, vrlo je zanimljivo znati što sve pripadajuće životno osiguranje pokriva. Pa, u slučaju smrt osiguranika, osiguranje nudi dodatnu korist od 1% imovine povezane sa investicijom, bez obzira na uzrok smrti, s ograničenjima na osnovu starosti. U slučaju nesreće, dodatna korist iznosit će 51% vrijednosti investicije.
Povrat deponovanog kapitala
Jedno od pitanja koje si postavljaju mnogi mogući vlasnici ovog financijskog proizvoda jest je li zaista moguće povrat dobiti novac prije isteka. Pa, u tom smislu treba napomenuti da je u svakom izdanju navedena mogućnost prijevremenog otkupa. Otkupna vrijednost zasnivat će se na tržišnoj vrijednosti povezane imovine. Međutim, moguće je da se ovi modeli ulaganja ne mogu pretplatiti izvan njihovog perioda komercijalizacije. I u kojem neće biti izbora nego čekati novi datum izdavanja u ovim zajamčenim investicijskim fondovima.
Dok, naprotiv, postoji i stvarna mogućnost da se ti fondovi mogu formalizirati izvan rokova. Ali s ozbiljnim nedostatkom, a to je da oni mogu biti kažnjen vrlo visokim provizijama i iznad uobičajenog. Do te mjere da može ugroziti konačnu profitabilnost ovog vrlo posebnog investicijskog fonda. Zaključujući da to nije isplativa operacija, daleko od toga. Umjesto toga, on ima interes koji će biti vrlo manjkav sa svih gledišta.
Vrste zagarantovanih sredstava
U svakom slučaju, ovo je alternativa ulaganju garantuje 100% investicije inicijal učesnika. Iako je također visoko cijenjena činjenica da na kraju može ili ne mora doći do dodatne profitabilnosti. Kroz dvije klase investicijskih strategija, koje predstavljaju fiksni prinos i naravno promjenjivi prinos. U vezi s prvim od formata, treba napomenuti da, pored kapitala, upravljačko tijelo garantuje i dobijanje dodatnog prinosa, koji se obično izražava u kamatnoj stopi koja može doseći 1% ili 2%.
Što se tiče varijabilnih povraćajnih sredstava, pristupi su bitno različiti, kao što ćete vidjeti u nastavku. Jer u stvari, poput onih sa fiksnim prinosom, garantuje kapital plus mogućnost dobivanja dodatnog povrata na osnovu razvoja indeksa ili dionice. U ovim scenarijima strategija se temelji na postizanju minimalnih ciljeva s obzirom na cijenu dionica, sektora ili indeksa na tržištima dionica. U tom smislu, ovi fondovi su vrlo slični depozitima povezanim sa finansijskom imovinom koja se kotira na tržištu dionica.
Dodatna profitabilnost?
Još jedan od najopštijih pristupa među malim i srednjim predstavlja predstavljanje ovog pitanja. Pa, glavni ključ je u činjenici da oni mogu ili ne mogu ispuniti niz uslova da bi ih oporavili početni izdatak, bez povezanih gubitaka. U tom smislu, neće biti druge nego detaljno analizirati sve što je povezano s njegovim sastavom i strukturom, jer vam iz ovih trenutaka može pružiti više od jednog iznenađenja. S njim nije lako rukovati i nećete imati drugog izbora nego da detaljno poznajete njegovu mehaniku.
S druge strane, ne biste trebali zaboraviti da se takozvani zajamčeni fondovi trguju za a određeno vremensko razdoblje, što je u mnogim slučajevima nemoguće biti dio njega nakon što se zatvori ovaj marketinški prozor. Iz ovog scenarija potrebno je da vas savjetuju prije potpisivanja ugovora za ovaj posebni financijski proizvod kako od sada ne biste imali iznenađenja.
Baš kao što je neophodno da bi garancija bila djelotvorna, ni mi nećemo vidjeti gubitke u našem kapitalu ako su tržišni uslovi loši. Gdje ćete u većini slučajeva morati pričekati kraj. S obzirom na trajnost koja se kreće u rasponu od 3 do 5 godina.