Mnogi su ljudi uspjeli uštedjeti više nego obično tijekom pandemije i sada se pitaju što mogu učiniti da zarade više novca od onoga što već imaju. Jedna od najjednostavnijih opcija je pronaći banku koja vam plaća za to što imate novac na računu. U ovom slučaju, Jedna od najprofitabilnijih opcija je dodati dio ušteđevine u investicijski fond. Ali šta su uzajamni fondovi? Kako rade?
Želimo razjasniti koncept uzajamnog fonda i dobro objasniti kako on funkcionira. Takođe je poželjno znati različite vrste koje postoje da bismo znali koja nam može biti bolja. Ako vas zanima tema, nastavite čitati.
Šta je investicijski fond i kako on funkcionira?
Kada govorimo o uzajamnom fondu ili investicionom fondu, mislimo na IIC (instituciju kolektivnog ulaganja). Zasnovan je na prikupljanju različitih investicijskih fondova radi ulaganja u različite finansijske instrumente. Odgovornost za ovu akciju povjerena je društvu za upravljanje. To može biti kompanija za investicione usluge ili banka. Drugim riječima: Uzajamni fondovi su raznolika alternativna investicija, jer ulažu u različite financijske instrumente, smanjujući tako rizik (ovisno o odabranoj vrsti investicijskog fonda).
Ljudi koji ulože dio u fond nazivaju se učesnicima u fondu. Doprinos svih njih čini baštinu kojom upravlja i kojom upravlja društvo za upravljanje i depozitar, čija je funkcija čuvanje i gotovine i vrijednosnih papira. Takođe obavlja i druge funkcije kao što su nadgledanje i garantovanje investicija.
Nakon ulaganja u jedan od ovih fondova, učesnik dobija određeni broj akcija. Oni imaju različitu neto vrijednost imovine ili cijenu svaki dan, jer je to rezultat podjele između vlasničkog kapitala koji se procjenjuje u to vrijeme i broja postojećih dionica. Da bi se dobio prinos investicionog fonda, akcije se moraju prodati. Generalno, prodaja se može izvršiti u bilo koje vrijeme, osim u onim fondovima u kojima je likvidnost ograničena na određene periode ili datume.
Operacija
Nekoliko ljudi se okuplja stvarajući zajednički fond u depozitarnom entitetu, kao što je banka, čija je jedina svrha zaštita novca ili imovine. Investicionim fondom upravlja kompanija za upravljanje specijalizovana za investicije. Učesnici, odnosno ljudi koji su uložili novac u fond, dobijaju procenat ulaganja onog dana kada žele da novac izvuku odatle. Profitabilnost će ovisiti o rezultatima kompanije za upravljanje koji je taj novac ulagao u razne finansijske instrumente.
Društvo za upravljanje obično ulaže u novac (stranu ili lokalnu valutu), u nekretnine ili imovinu dodeljenu operaciji (što bi bili hipotekarni računi) i u hartije od vrednosti sa liste (obveznice, akcije itd.). Pored ulaganja kapitala, zadužen je i za vođenje računa, kontrolu depozitarne kompanije i izdavanje zakonski potrebnih publikacija. S druge strane, jedina funkcija depozitarne kompanije je čuvanje instrumenata i vrijednosnih papira koji predstavljaju investicije. Obje kompanije moraju kontrolirati da li su ispunjene sve smjernice upravljačkih propisa.
Zaključno, uzajamni fondovi ili investicijski fondovi pružaju srednjim i malim štedišama mogućnost povećanja ušteđevine sudjelovanjem na tržištu kapitala. To rade s istom profesionalnošću i kriterijima kao i veliki investitori.
Vrste investicionih fondova prema njihovom učinku
Postoje dvije različite klase sredstava, ovisno o njihovom učinku. Na prvom mjestu je relativni, čija je izvedba povezana s indeksom, koji se naziva i Benchmark, i postiže se u određenom vremenu. To su najtradicionalniji investicioni fondovi čija su ulaganja manje rizična, ali imaju i manje provizija.
U slučaju apsolutne klase, ne postoji Benchmark i vrijednost investicije mjeri se njegovom novčanom vrijednošću. Investicioni fondovi ove vrste prilično su skupi i učesnik ne zna u šta će investirati. Obično koriste sve vrste investicijskih tehnika, poput derivata, kratkih pozicija itd. koji povećavaju rizik od ulaganja.
Relativni učinak
Kada govorimo o investicionim fondovima s relativnim povratom, sudionici imaju znanje i o geografskom području u koje će investirati i o finansijskom instrumentu, poput sirovina, dionica, indeksa dionica, obveznica itd. Oni se također informiraju kada se donese odluka da se usredotoče na određeni sektor tržišta, poput tehnologije, farmaceutskih proizvoda itd. Šta više, postavite vrijednost pomoću Benchmarka što je obično povezano s određenim indeksom dionica. Relativni učinak možemo podijeliti u dvije grupe, ovisno o upravljanju:
- Aktivno upravljanje: Tradicionalni investicijski fondovi čiji trošak obično iznosi 2% provizije od uloženog.
- Pasivno upravljanje: Indeksni fondovi koji repliciraju indeks i čiji je trošak oko 1% ulaganja i Fond kojim se trguje na berzi (ETF), koji se takođe koriste naprednim tehnikama ulaganja, a njegov trošak iznosi 0,5% ulaganja.
Apsolutne performanse
Generalno, apsolutnim prinosima upravljaju brokeri. U tim slučajevima investitori ne znaju tačno u šta namjeravaju ulagati. Šta više, investicione tehnike koje koriste imaju tendenciju da budu špekulativnije, čime se povećava rizik. U tim slučajevima postoje sljedeća sredstva:
- Hedge Fund ili Hedge Fund: To su sredstva za institucije kao što su velika imanja ili drugi investicijski fondovi. Provizije su visoke, a rizik vrlo visok, jer mogu doći u dugove da bi ulagali s visokim rizikom, poput kratkih pozicija.
- Alternativni fondovi za upravljanje: Imaju visok prinos, ali rizik je takođe velik.
Koji je najbolji investicioni fond?
Vrlo je teško reći koji je najbolji investicioni fond, jer će to ovisiti o situaciji svake osobe. Stoga postoji veliki broj različitih vrsta. Mogu se klasificirati prema riziku, investicijskom pozivu, geografskom području ili vrsti povrata. Kako god, najpopularniji je onaj za investicijski poziv. U ovoj kategoriji ističu se ove vrste:
- Investicioni fondovi s fiksnim prihodom
- Dionički investicijski fondovi
- Globalni investicioni fondovi
- Mješoviti investicioni fondovi
- Sredstva sredstava
- Zajamčena sredstva
- Hedge fondovi (hedge fondovi ili alternativni fondovi za upravljanje)
- Indeksni fondovi ili indeksni fondovi
- Monetarni investicioni fond
Nadam se da vam je ovaj članak pomogao da shvatite šta su uzajamni fondovi. Dobra su alternativa za one koji ne razumiju tržište previše dobro ili koji jednostavno nemaju vremena biti u toku, ali koji svoj novac ipak žele staviti na posao.