আমরা যদি আমাদের নিজস্ব কোম্পানির মালিক হই বা স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত একটিতে শেয়ার কেনার পরিকল্পনা করি, তাহলে ব্যালেন্স শীট বিশ্লেষণ কীভাবে করতে হয় তা জানা সর্বোত্তম। এগুলো আমাদের সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করবে, কারণ তারা আমাদের আগ্রহের কোম্পানির আর্থিক অবস্থা প্রতিফলিত করে।
ব্যালেন্স শীট বিশ্লেষণ কি? তারা কিভাবে করা হয়? তারা কখন করা উচিত? আমরা এই নিবন্ধে এই সমস্ত প্রশ্নের উত্তর দেব।
একটি ব্যালেন্স শীট বিশ্লেষণ কি?
সেগুলি কীভাবে সম্পাদন করা যায় তা ব্যাখ্যা করার আগে, আমরা প্রথমে ব্যালেন্স শীট বিশ্লেষণটি ঠিক কী তা ব্যাখ্যা করব। ঠিক আছে, তারা মূলত একটি অধ্যয়ন যা একটি কোম্পানির উপর করা হয়। এই সমীক্ষায় প্রশ্নযুক্ত কোম্পানির ব্যালেন্স শীট সম্পর্কিত সমস্ত ডেটা অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। মূল উদ্দেশ্য হল উল্লিখিত কোম্পানির আর্থিক অবস্থা, অর্থাৎ এর লাভ এবং ক্ষতি সম্পর্কে সিদ্ধান্ত নেওয়া। এই বিশ্লেষণটি চালানোর জন্য, বিভিন্ন অনুপাত ব্যবহার করা আবশ্যক।
অন্য কথায় আমরা বলতে পারি যে একটি ভারসাম্য বিশ্লেষণ এটি একটি নির্দিষ্ট কোম্পানির সাথে সম্পর্কিত অর্থনৈতিক এবং আর্থিক তথ্যের বিস্তারিত অধ্যয়নের উপর ভিত্তি করে। এটি অর্জন করতে, একই ব্যালেন্স শীট, লাভ এবং ক্ষতি, ইক্যুইটি পরিবর্তনের বিবৃতি এবং নগদ প্রবাহের বিবৃতির মধ্যে বিভিন্ন ডেটা এবং তথ্য অতিক্রম করতে হবে।
কিভাবে একটি ব্যালেন্স শীট বিশ্লেষণ করতে?
এখন যেহেতু আমরা জানি ভারসাম্য বিশ্লেষণ কি, আসুন দেখি কিভাবে এটি করা হয়। প্রথম স্থানে, আমাদের অবশ্যই আপডেট এবং সত্যবাদী অ্যাকাউন্টিং তথ্য, ব্যালেন্স শীট এবং আয় বিবরণী থাকতে হবে, আমরা যোগফল এবং ব্যালেন্সের ভারসাম্যও ব্যবহার করব। এই নথিগুলিকে বার্ষিক অ্যাকাউন্ট হিসাবে পরিচিত করা হয়, কারণ তারা সেই সমস্ত অর্থনৈতিক ক্রিয়াকলাপগুলির সংক্ষিপ্ত বিবরণ দেয় যা প্রশ্নে থাকা কোম্পানি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে রেকর্ড করেছে।
প্রশ্নবিদ্ধ কোম্পানির সম্পত্তি ব্যালেন্স শীটে প্রতিফলিত হয়। সম্পদ হল পণ্য, অধিকার, বিনিয়োগ এবং কোষাগারের সেট, যখন দায় হল দীর্ঘমেয়াদী এবং স্বল্পমেয়াদী ঋণ এবং ইক্যুইটির মোট। এই ভারসাম্যের উদ্দেশ্য হিসাবে আমরা আবিষ্কার করেছি কোম্পানির আর্থিক অবস্থা কী, এটির কী আছে এবং এটি কীভাবে অর্থায়ন করছে। অতএব, নিম্নলিখিত গোষ্ঠীগুলি এই ভারসাম্যের সাথে জড়িত:
- 1: মৌলিক অর্থায়ন
- 2: অ-চলতি সম্পদ
- 3: স্টক
- 4: বাণিজ্যিক কার্যক্রমের জন্য ঋণদাতা এবং ঋণদাতা
- 5: আর্থিক হিসাব
আমরা এখন আয় বিবরণী নিয়ে আলোচনা করতে যাচ্ছি, যা অপারেটিং অ্যাকাউন্ট নামেও পরিচিত। এটি মূলত একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে প্রশ্নে কোম্পানির প্রাপ্ত ফলাফলকে প্রতিফলিত করে। এই অধ্যয়নের জন্য অ্যাকাউন্টিং অ্যাকাউন্টগুলি নিম্নলিখিত গ্রুপগুলিকে বিবেচনা করা হয়:
- 6: ক্রয় এবং খরচ
- 7: বিক্রয় এবং আয়
- 8: ইক্যুইটি চার্জ করা খরচ
- 9: আয় ইক্যুইটি থেকে অভিযুক্ত
আয় বিবরণীর মাধ্যমে আমরা প্রশ্নে কোম্পানির খরচ কাঠামো এবং এর কার্যকলাপের লাভজনকতা সম্পর্কে তথ্য প্রাপ্ত করব। অবশ্যই, এর সাথে জড়িত অবকাঠামোর ব্যয় বিবেচনায় নেওয়া হয় না।
ভারসাম্য বিশ্লেষণের জন্য অনুপাত
একবার আমাদের কাছে ব্যালেন্স শীট এবং আয় বিবরণী আছে, আমাদের অবশ্যই নিজেদেরকে জিজ্ঞাসা করতে হবে যে সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য আমাদের কী অনুপাত দরকার এবং সবচেয়ে সূক্ষ্ম ব্যালেন্স শীট বিশ্লেষণ করুন। সবচেয়ে উল্লেখযোগ্য হল নিম্নলিখিত:
- Levelণ স্তর: এটি প্রাপ্ত তহবিল এবং কোম্পানির নিজস্ব সম্পদের মধ্যে অনুপাত। এটি গণনা করতে, আপনাকে দায় ভাগ করতে হবে মোট মূল্যের যোগফল এবং দায়বদ্ধতার মধ্যে।
- সচ্ছলতা: এটি তার ঋণ মেটাতে কোম্পানির ক্ষমতা। এটি দায় দ্বারা সম্পদ ভাগ করে প্রাপ্ত করা হয়.
- সামগ্রিক তারল্য: এটি কার্যকরী মূলধনের সাথে সম্পর্কিত। উপরন্তু, এটি আমাদের কোম্পানির বাধ্যতামূলক অর্থপ্রদান পূরণের ক্ষমতা সম্পর্কে তথ্য দেয়। এটি বর্তমান সম্পদ এবং বর্তমান দায় ভাগ করার ফলাফল।
- কোষাগার: ট্রেজারি পেতে, আপনাকে উপলব্ধ এবং উপলব্ধ যোগ করতে হবে এবং বর্তমান দায় দ্বারা ভাগ করতে হবে। এই অনুপাতটি ইনভেন্টরির মান বিবেচনা করে না।
- ঋণ গুণমান: এটি বর্তমান দায়গুলিকে মোট দায় দ্বারা ভাগ করে প্রাপ্ত হয়। ফলাফল যত বেশি হবে, অন্তত স্বল্পমেয়াদে কোম্পানির বাধ্যতামূলক পেমেন্ট মেটানো তত বেশি কঠিন।
- আর্থিক স্বায়ত্তশাসন: এটি গণনা করার জন্য, মোট মূল্য মোট দায় দ্বারা ভাগ করা হয়। ফলাফল যত কম হবে, কোম্পানির আর্থিক স্বাধীনতা তত বেশি হবে।
- গ্যারান্টি সহগ: এটি কোম্পানির সম্পদের সেট এবং এটির পাওনাগুলির মধ্যে সম্পর্ককে প্রতিফলিত করে। এটি সম্পদ এবং দায়বদ্ধতার মধ্যে বিভাজনের ফলাফল। প্রাপ্ত মান 1,5 এর নিচে হলে, কোম্পানি দেউলিয়া হওয়ার ঝুঁকিতে রয়েছে। যদি প্রাপ্ত মান 2,5 এর উপরে হয়, তাহলে কোম্পানির মূলধন আছে যে এটি কীভাবে লাভজনক করতে হয় তা জানে না।
ব্যালেন্স শীট বিশ্লেষণ কখন করবেন?
যদি আমাদের নিজস্ব কোম্পানি থাকে, প্রতি সেমিস্টারে অন্তত একবার ব্যালেন্স বিশ্লেষণ করা ভালো। যাইহোক, বেশিরভাগ কোম্পানিতে এই অনুশীলনটি কখনই করা হয় না এবং শুধুমাত্র মাঝারি আকারের কোম্পানি থেকে এটি একটি নির্ধারিত ভিত্তিতে করা হয়। যে মুহুর্তে আমরা কার্যত একটি ব্যালেন্স বিশ্লেষণ করতে বাধ্য তা হল আর্থিক বছরের শেষে এবং যখন আমরা একটি ব্যাঙ্ক থেকে অর্থায়নের জন্য অনুরোধ করতে চাই৷
অন্যদিকে, আমরা যদি চাই স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত একটি কোম্পানির শেয়ার অর্জন করা, অথবা নতুন সরবরাহকারী এবং/অথবা ক্লায়েন্টদের সাথে কাজ করা, তাহলে আমরা শুধুমাত্র এর বাহ্যিক চেহারার উপর নির্ভর করতে পারি না। যেহেতু আমরা আমাদের অর্থ বিনিয়োগ করতে যাচ্ছি, তাই আমরা নিজেদেরকে ভালোভাবে জানাতে পারি, গণনা করতে পারি এবং দেখতে পারি যে এটি একটি ভাল বিনিয়োগ হবে কি না। এই ক্ষেত্রে, ভারসাম্য বিশ্লেষণ কাজে আসে এবং আমাদের ভবিষ্যতের সমস্যা এবং মাথাব্যথা এড়াতে সাহায্য করবে। মনে রেখ যে যেকোনো সক্রিয় কোম্পানির মার্কেন্টাইল রেজিস্ট্রিতে বার্ষিক অ্যাকাউন্ট জমা করার বাধ্যবাধকতা রয়েছে।
মনে রাখবেন অর্থনীতি এবং অর্থের জগত খুবই জটিল। নিজেদের রক্ষা করতে এবং যতটা সম্ভব কম ঝুঁকি নিতে, বিভিন্ন কোম্পানিকে কীভাবে বিশ্লেষণ করতে হয় তা আমরা যত বেশি জানব, আমাদের বিনিয়োগ এবং আমাদের ব্যবসা ততই ভালো করবে।