শেয়ার বাজারে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ কীভাবে করবেন

শেয়ার বাজারের প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ বিবেচনায় নিয়ে বিকশিত হয়েছিল চার্লস হেনরি ডাউসের শেয়ার বাজারের তত্ত্বসমূহ। এর উদ্দেশ্যটি শেয়ার, কাঁচামাল, ফিউচার এবং বিপণনযোগ্য সিকিউরিটির ভবিষ্যতের মূল্য ভবিষ্যদ্বাণী করা; পূর্ববর্তী মূল্য এবং এই মানগুলির কার্যকারিতা বিবেচনা করে।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সরবরাহ সরবরাহের চাহিদা প্রয়োগ করে এবং স্টক মার্কেট এবং স্টক মার্কেটগুলি কীভাবে কাজ করে তত বিদ্যমান প্রবণতাগুলি সনাক্ত করতে সক্ষম হতে পারে তা যৌক্তিকভাবে অনুমান করতে এবং বুঝতে সক্ষম হতে demand

ভবিষ্যতের মূল্যের প্রবণতা পূর্বাভাস দেওয়ার জন্য আপনি চার্টগুলি মূলত ব্যবহার করবেন।

The ডাউ থিওরি বিনিয়োগ সম্পর্কিত, তারা এই বিশ্লেষণের ভিত্তি হবে এবং আর্থিক বাজারগুলি অধ্যয়ন করা সম্ভব করবে।

দ্রুত ফলাফল সন্ধান করা বেশিরভাগ ক্ষেত্রে এই ধরণের অধ্যয়নের কেন্দ্রবিন্দু, তবে এখনও "মৌলিক বিশ্লেষণ”, যা দীর্ঘমেয়াদী, বহু-বছরের আর্থিক ডেটাতে ফোকাস করবে।

স্টক প্রাইস চার্ট এবং গ্রাফগুলি পর্যালোচনা এবং অধ্যয়ন করা এমন একটি কাজ যা বিশ্লেষককে অন্যান্য ইস্যুগুলির মধ্যে দামের প্রবণতা সনাক্ত করতে করতে হবে। সমর্থন এবং প্রতিরোধের ধারণাগুলিও বুঝতে হবে। নীচে এই এবং অন্যান্য সামগ্রী পর্যালোচনা করা যাক।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ পরিচালিত মৌলিক বিষয়গুলি

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের ভিত্তিতে প্রধান প্রাঙ্গণটি হ'ল:

• দাম সবই ছাড় দেয়।
• প্রবণতাগুলিতে দাম চলবে।
• ইতিহাস নিজেকে পুনরাবৃত্তি।

প্রথম নীতি (দামটি সমস্ত ছাড় দেয়),  এটা হবে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের ভিত্তি।

বাজারকে প্রভাবিত করবে এমন সমস্ত কারণ বিবেচনা করুন; অর্থনৈতিক, অনুমানমূলক, রাজনৈতিক, সামাজিক, ইত্যাদি মূল্য ক্রিয়ায় প্রতিফলিত হয়।

এটি উপসংহারে পৌঁছেছে যে প্রদত্ত বাজারের দাম ক্রিয়া বিশ্লেষণ করা হলে, অধ্যয়নিত বাজারের সাথে সম্পর্কিত কারণগুলির যোগফলটি সরাসরি না হলেও ডিফল্ট হিসাবে বিশ্লেষণ করা হবে।

দাম এর মধ্যে পরিবর্তনগুলি প্রতিফলিত করবে সরবরাহ এবং চাহিদা মধ্যে ভারসাম্য।

দাম বৃদ্ধি পেলে এটি হ'ল কারণ চাহিদা সরবরাহের চেয়ে অতিক্রম করছে এবং যদি এটি পড়ে যায় তবে সরবরাহটি চাহিদা ছাড়িয়ে যাবে।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ যখন করা হয়, তখন সেই কারণগুলিকে পরিবর্তনগুলির কারণ হিসাবে চিহ্নিত করার চেষ্টা করা হয় না, বরং পরিবর্তিত ফলাফলগুলির বিশ্লেষণ করা হবে, যা দামগুলি হবে।

প্রবণতা ধারণা সম্পর্কে, "দাম ট্রেন্ডগুলিতে চলবে",  এটি অবশ্যই স্বীকৃত হতে হবে যে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণে উদ্দেশ্যটি একই দিকে ক্রিয়াকলাপ স্থাপনের জন্য তার প্রারম্ভিক পর্যায়ে একটি প্রবণতা চিহ্নিত করা।

অতীত অধ্যয়ন করে ভবিষ্যৎ বোঝা যায়। এটি ভিত্তি ব্যাখ্যা করে  "ইতিহাস নিজেকে পুনরাবৃত্তি করে।"

গ্রাফিকগুলিতে যে প্রযুক্তিগত গঠনগুলি লক্ষ্য করা যায়, সেগুলি বাজারের বুলিশ বা বেয়ারিশ অনুমানের ফলস্বরূপ আসে এবং একই বা একই পরিস্থিতিতে একইরকম আচরণের প্রবণতা অর্জন করবে।

প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ বনাম মৌলিক বিশ্লেষণ

যেমনটি আমরা দেখেছি, "দাম সবই ছাড় দেয়”, যে ইভেন্টগুলি বাজারের ক্রিয়াকে প্রভাবিত করতে পারে সেগুলি দামের ওজনে ছাড় পাবে। এটি বলেছিল, তখন এটি বিবেচনা করা হয় যে মূল মৌলিক বিষয়গুলি বা সংবাদগুলি জানার প্রয়োজন হবে না যা দামের ক্রিয়া ঘটায়, পরিবর্তে এটি সম্পাদন করার জন্য যথেষ্ট হবে গ্রাফ বিশ্লেষণ।

যখন প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ এটি বাজারের ক্রিয়া অধ্যয়ন করার দিকে মনোনিবেশ করবে, মৌলিক বিশ্লেষণ সরবরাহ ও চাহিদার অর্থনৈতিক শক্তির উপর ফোকাস করবে যা দামকে বাড়িয়ে তুলবে, একই থাকবে বা পড়বে move

এই পদ্ধতির সেই প্রাসঙ্গিক কারণগুলির বিশ্লেষণ করা হবে যা বলা উপকরণের অভ্যন্তরীণ মানটি প্রতিষ্ঠার জন্য কোনও আর্থিক উপকরণের দামকে প্রভাবিত করতে পারে।

দুটি পদ্ধতির একই সমস্যাটি সমাধান করার চেষ্টা করা হয়েছে: ভবিষ্যতের দামগুলি কোনও উপায়ে ভবিষ্যদ্বাণী করুন, যা প্রত্যেকে বিভিন্ন ফর্ম বা কৌশল দিয়ে থাকে।

মৌলবাদীরা পড়াশোনা করবে আন্দোলনের কারণ এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষকরা তারা এর পরিণতিতে মনোনিবেশ করবে।

ডাউ তত্ত্ব

চার্লস এইচ ডা, উনিশ শতকের শেষের দিকে প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণকে তাত্ত্বিকভাবে প্রকাশ করেছেন। এগুলি দৈনিক চার্টের ক্লোজিং লেভেল ব্যবহার করে বাজারের কার্যকারিতা সম্পর্কিত প্রাঙ্গণ।

এর প্রাঙ্গণ ডাউন তত্ত্ব সংক্ষিপ্তভাবে নিম্নলিখিত দিকগুলি বর্ণনা করুন। সূচকগুলি সমস্ত কিছু ছাড় করবে, এটি বাজারগুলিকে প্রভাবিত করতে সক্ষম এমন ইভেন্টগুলির সমস্ত তথ্য বিবেচনা করে।

বাজারগুলি অনুসরণ করবে এমন তিনটি ট্রেন্ড থাকবে। একটি (আরোহী - অবতরণ), শিখর এবং উপত্যকার এক ধরণ অনুসরণ করে। কিছু প্রাথমিক বা দীর্ঘমেয়াদী প্রবণতা, ছয় মাস থেকে এক বছরে, আরও বেশি।

মাঝারি মেয়াদ হিসাবে বিবেচিত ট্রেন্ডস, তিন সপ্তাহ থেকে তিন মাস এবং তৃতীয় স্তরগুলি, যা অপ্রাপ্তবয়স্ক বা স্বল্প মেয়াদী (3 সপ্তাহেরও কম) হিসাবেও পরিচিত।

প্রাথমিক ধরণের ট্রেন্ডস তারা অনুসরণ করা হবে এর বিবর্তনে তিনটি পর্যায়। সংগ্রহের একটি, বা "প্রাতিষ্ঠানিক ক্রয়"; সাধারণ পাবলিক বা মৌলিক পর্যায়ে এবং বিতরণ পর্বের দ্বারা ক্রয়, এটি প্রাতিষ্ঠানিক বা অনুমানমূলক বিক্রয় হিসাবেও পরিচিত।

বিভিন্ন স্টক সূচক তারা অবশ্যই উপরের এবং নীচের দিকে উভয় প্রবণতা নিশ্চিত করতে হবে।

ভলিউম প্রবণতা নিশ্চিত করবে। যখন মূল্য প্রবণতার দিকে এগিয়ে যায় তখন অবশ্যই বাণিজ্য ভলিউমটি বাড়তে হবে এবং যখন এর বিপরীতে যায় তখন অবশ্যই পড়ে যেতে হবে।

কোনও প্রবণতা বিরাজমান বা কার্যকর থাকবে যতক্ষণ না এটি স্পষ্ট ইঙ্গিত দেখায় যে এটি দিক পরিবর্তন করেছে।

গ্রাফিকাল বিশ্লেষণ

এই জাতীয় বিশ্লেষণটি পরিমাণগত বিশ্লেষণ না করে দামের গ্রাফে প্রয়োগ করা অধ্যয়নগুলি বিবেচনা করবে।

আমরা এটিতে থাকা মৌলিক সরঞ্জামগুলির নীচে আলোচনা করি।

• Tendencias: দাম এবং এর ক্রিয়াটি চিত্রগতভাবে প্রতিফলিত হবে এটি শীর্ষগুলি এবং উপত্যকার দিক হবে be এখানে বুলিশ, বিয়ারিশ এবং পার্শ্বীয় প্রবণতা রয়েছে। কিছু প্রবণতা অন্যান্য সরঞ্জাম যেমন: উপরের দিকে বা নিম্নমুখী প্রবণতা রেখাগুলির ব্যবহারের অনুমতি দেবে; চ্যানেলগুলি, যা বুলিশ বা বেয়ারিশ হিসাবে শ্রেণিবদ্ধ করা যেতে পারে।
• সমর্থন এবং প্রতিরোধসমূহ: এটি বর্তমানের চেয়ে দামের স্তর কম হবে। চাহিদা সরবরাহের চেয়ে অতিক্রম করতে হবে এবং এভাবে দাম আবার বাড়তে হবে। গ্রাফ স্তরে এটি একটি অনুভূমিক রেখার দ্বারা উপস্থাপিত হবে যা বর্তমান প্রত্যাশিত মূল্যের নীচে থাকবে যার মধ্যে নিম্নমুখী গতি রয়েছে এবং তাই দামটি প্রত্যাবর্তন করবে। প্রতিরোধের সমর্থন বিপরীত হবে। এটি বর্তমানের চেয়ে দামের চেয়ে বেশি দামের হবে, যেখানে সরবরাহটি চাহিদা ছাড়িয়ে যাবে এবং এইভাবে দাম হ্রাস পাবে। চার্ট স্তরে, এটি একটি অনুভূমিক রেখা হবে যা বিদ্যমান দামের চেয়ে বেশি হবে যার অবশ্যই কোনও বুলিশ গতি থাকতে হবে।
• প্রযুক্তিগত গঠন, চিত্র বা নিদর্শন: স্টক চার্টে অঙ্কনের চিত্রগুলি। স্বতন্ত্র বিভাগ বা শ্রেণিতে শ্রেণীবদ্ধ, তাদের একটি ভবিষ্যদ্বাণীমূলক মান থাকবে। যে ট্রেন্ডগুলি বিদ্যমান বলে মনে করা হয় সেগুলি হ'ল: বুলিশ, বিয়ারিশ এবং পার্শ্বীয়।
• অবস্থার অবনতি: দামগুলি তার মূল ট্রেন্ডের বিপরীতে যে আন্দোলন করবে সেগুলি হবে। এটি প্রত্যাশিত যে দামটি পূর্বের দিকে অগ্রসর হওয়া চালিয়ে যাওয়ার আগে কিছু প্রত্যাশিত পর্যায়ে সমর্থন বা প্রতিরোধের সন্ধান করে মূল আন্দোলনের একটি উল্লেখযোগ্য অংশকে পিছনে বা পিছনে ফিরে আসবে।

গণিত সরঞ্জাম

এমন গাণিতিক মডেল রয়েছে যা দামের ক্রিয়াতে প্রযোজ্য এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণগুলি সেগুলি ব্যবহার করে। এগুলি ভবিষ্যতে বাজারগুলির আচরণের পূর্বাভাস দেওয়ার অনুমতি দেবে।

চলমান গড়: নিম্নলিখিত ট্রেন্ডগুলির জন্য তারা প্রায় সমস্ত সিস্টেমের ভিত্তি। অন্তর্ভুক্ত সূচকগুলি হ'ল: বলিঞ্জার ব্যান্ড, সরল মুভিং এভারেজ, ওয়েট মুভিং এভারেজ।

মুভিং এভারেজগুলি সাধারণত মূল্য বা কোট চার্টে শক্ত রেখার আকারে প্লট করা হবে এবং সাধারণত দুটি টাইম ফ্রেমের সাথে দুটি বা ততোধিক সংমিশ্রণে ব্যবহৃত হবে।

যদি বুলিশ বা বিয়ারিশের একটি পরিষ্কার বাজারের দিক থাকে তবে এগুলি সবচেয়ে কার্যকর হবে। যদি প্রবণতাটি পার্শ্বীয় হয়, তবে দোলকগুলির কাছ থেকে সংকেত পাওয়া ভাল।

অসিলেটর: এগুলি দামের জন্য প্রয়োগ করা গাণিতিক মডেল, যা বাজারের আচরণের উপর নির্দিষ্ট পর্যবেক্ষণের ভিত্তিতে। তারা লাইন বা হিস্টোগ্রাম হিসাবে স্টক চার্টের নীচে প্লট করা হবে। তারা দামের প্রবণতার শক্তি পরিমাপ করবে।

সর্বাধিক গুরুত্বপূর্ণ এবং বহুল ব্যবহৃত দোলনাগুলির মধ্যে কয়েকটি:

• স্টোকাস্টিক (স্টোকাস্টিক অসিলেটর)
• এমসিডি (সরানো গড় রূপান্তর / বিচ্যুতি)
• গতিবেগ; আরএসআই (আপেক্ষিক শক্তি সূচক)

যখন বাজারে একটি পার্শ্বীয় প্রবণতা থাকে, তখন দোলকরা খুব কার্যকর হয়, বিশেষত যখন ট্রেন্ড-নিম্নলিখিত স্টাডিজ চূড়ান্ত সংকেত সরবরাহ করে না। অসিলেটরগুলি বিশ্লেষককে এমন সংকেত সরবরাহ করে যা তাদের জন্য নির্দিষ্ট সময়সীমার মধ্যবর্তী সময়ের থেকে উপকৃত হওয়া সহজতর করবে।

মুহুর্তে কোথায় উদ্ধৃতি একটি সুনির্দিষ্ট বুলিশ বা বেয়ারিশ প্রবণতা অনুসরণ করছে, দাম চূড়ান্ত অঞ্চলে আসার সাথে সাথে দোলকরা মৌলিক তথ্য সরবরাহ করবে।

স্টক চার্ট বা অন্যান্য দোলক থেকে আলাদা হয়ে গেলে অসিলেটররা প্রদত্ত প্রবণতার দুর্বলতা সম্পর্কে সমানভাবে সতর্ক করবে।

ভবিষ্যদ্বাণীর

La প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের ভবিষ্যদ্বাণীপূর্ণ ক্ষমতা সীমাবদ্ধ। এটি বিবেচনা করা হয় যে শেয়ারের পূর্বের দামগুলি বিবেচনা করে দৈনিক তারতম্যের কেবল 3% ব্যাখ্যা করা যেতে পারে। এ কারণে, প্রশ্নে থাকা সুরক্ষার অতীত দামের ইতিহাস সম্পর্কিত তথ্য ভবিষ্যতের দামটি পূর্বাভাস দেওয়ার পক্ষে যথেষ্ট নয়।

বেশ কয়েকটি অনুমান ভবিষ্যতের মূল্যের পূর্বাভাস দেওয়ার জন্য প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ এবং স্টক বিশ্লেষণের অন্যান্য ধরণের সমস্যাগুলির ব্যাখ্যা করে।

এর মধ্যে একটি সম্পর্কিত দক্ষ বাজার অনুমান, যা উল্লেখ করে যে প্রকাশ্যে উপলভ্য সমস্ত তথ্য দ্রুত সুরক্ষার দামকে প্রভাবিত করে। এটি করার মাধ্যমে অতীত অবমূল্যায়ন বা অতিরিক্ত মূল্যায়ন বিবেচনায় নেওয়া থেকে "বাজারে আঘাত করা" অসম্ভব হবে।

প্রাপ্ত অন্যান্য প্রমাণগুলি ইঙ্গিত করে যে বাজারগুলি পর্যায়ক্রমে এলোমেলো হাঁটাচলা করে, যার মধ্যে কোনও সিদ্ধান্তহীন কিছুই ঘটবে না, হঠাৎ আতঙ্ক এবং উচ্ছ্বাস দ্বারা বাধাগ্রস্থ হয়।

প্রফুল্লতার আকস্মিক প্রকৃতির পরিপ্রেক্ষিতে এটি বিবেচনা করা হয় যে বর্তমান পূর্বাভাস কৌশলগুলি খুব বেশি কার্যকর হওয়ার পক্ষে খুব কমই সক্ষম।