ঋণ অনুপাত

ঋণ অনুপাত সম্পর্কে কথা বলার সময়, আমরা একটি প্যারামিটার উল্লেখ করছি যা একটি কোম্পানির ঋণের মাত্রা সনাক্ত করতে কিছু ফ্রিকোয়েন্সি সহ ব্যবহৃত হয়। এর উন্নয়নে বিভিন্ন উদ্দেশ্য নিয়ে, যেহেতু এই অপারেশনটি করা যেতে পারে তা খুঁজে বের করার জন্য যদি একটি ব্যাংক ক্রেডিট একটি লাইন প্রদান করতে পারেন অথবা গ্রাহক বা সরবরাহকারীদের দ্বারা সংগ্রহ নিশ্চিত করতে। আশ্চর্যের বিষয় নয়, এর উদ্দেশ্য খুব ভালভাবে সংজ্ঞায়িত করা হয়েছে এবং এটি সেই কোম্পানির দ্বারা অনুমান করা যেতে পারে এমন আর্থিক বোঝা নিশ্চিত করা ছাড়া আর কিছুই নয়।

এর প্রাসঙ্গিকতা এই সত্য দ্বারা নির্ধারিত হয় যে একটি খুব কম ঋণের অনুপাত সহ একটি কোম্পানি সর্বদা আর্থিক প্রতিষ্ঠানগুলির জন্য এটিকে ঋণ প্রদানের জন্য আরও সংবেদনশীল হবে এবং এর বিপরীতে। বিন্দু যে এটি একটি মোটামুটি সাধারণ অপারেশন. এখন আর্থিক ক্ষেত্রে। স্প্যানিশ ব্যাঙ্কিং ব্যবস্থায় কোনও অপরাধের পরিস্থিতি ঘটবে না বলে বর্তমান প্রবিধান দ্বারা অনুমোদিত হচ্ছে।

অন্যদিকে, এটাও লক্ষ করা উচিত যে ঋণের অনুপাত মূলত কী করে আর্থিক লিভারেজ পরিমাপ একটি কোম্পানির অন্য কথায়, নিজের সম্পদের বিপরীতে ঋণের কোন স্তর পর্যন্ত তা বহন করতে পারে। এই অর্থে, বিভিন্ন গবেষণায় দেখানো হয়েছে যে সর্বোত্তম স্তর 50%। যদিও এটি সত্য যে অন্যান্য অ্যাকাউন্টিং ভেরিয়েবলগুলি বিশ্লেষণ করা প্রয়োজন যা এই শতাংশে পরিবর্তিত হতে পারে (খুব সামান্য)। যার জন্য ঋণের অনুপাত থেকে প্রাপ্ত তার চেয়ে অনেক বেশি বিস্তৃত এবং জটিল বিশ্লেষণের প্রয়োজন হবে।

ঋণ অনুপাত ধারণা

ঋণের অনুপাত উল্লেখ করার সময়, এটি অবশ্যই হাইলাইট করা উচিত যে এই অর্থনৈতিক প্যারামিটারটি কোম্পানির লাভের সাথে ঘনিষ্ঠভাবে জড়িত। এই অর্থে যে এটি আসলে তার প্রাকৃতিক সম্পদের বাহ্যিক অর্থায়নের ইঙ্গিত দিচ্ছে। অর্থাৎ, এবং অন্য কথায়, এটি একটি খুব পরিষ্কার এবং স্বচ্ছ উপায়ে তাদের নিজস্ব আর্থিক তহবিলের সাথে চুক্তিকৃত ঋণের শতাংশ নির্দেশ করে। সুতরাং হিসাববিজ্ঞানে এই হিসাব দ্বারা এর ব্যাখ্যা পাওয়া যাবে।

অন্যদিকে, ঋণের অনুপাত থেকে উদ্ভূত আরেকটি ধারণা হল যে কোন ছোট বা মাঝারি আকারের উদ্যোক্তা তার ব্যবসায় জিজ্ঞাসা করে এমন অনেক প্রশ্নের উত্তর দিতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, একটি উচ্চ পরিমাণের জন্য ক্রেডিট লাইন দাবি করার পরিমাপ সঠিক হয়েছে কি না এবং তাই অনেক নিজস্ব সম্পদ বিনিয়োগ না. এ কারণে বেসরকারি অর্থায়নের বিষয়ে কোনো ধরনের সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে প্রকৃত ঋণ কী তা জানা প্রয়োজন। এটি এই ক্রিয়াকলাপটিকে অপ্টিমাইজ করার একটি উপায় এবং এমনকি আমরা কোন সীমা পর্যন্ত ঋণের অনুরোধ করতে পারি এবং এটির চুক্তিতে কোন শর্তে যাচাই করতে পারি।

ছোট-ক্যাপ কোম্পানীর জন্য এর ফলে ভুল সমাধানের জন্য যাওয়া প্রায়ই খুব সাধারণ জ্ঞানের অভাব এই তথ্য. যদি, কোন কারণে, এই অনুপাতটি খুঁজে পাওয়া যায় না বা গণনা করা যায় না, তবে এটি খুব সুবিধাজনক হবে যদি আমরা নিজেদেরকে একজন অ্যাকাউন্টিং পেশাদারের হাতে বা ব্যবস্থাপনার হাতে রাখি যারা এই সমস্যাটি সমাধানের দায়িত্বে থাকবেন যা কখনও কখনও আমাদের অনেক মূল্য দিতে পারে। দুটি মৌলিক কারণে আমরা নীচে উপস্থাপন করছি:

• একটি সুদের হার দিন যা এড়ানো যেতে পারে।
• প্রতিটি ক্ষেত্রে ন্যূনতম উপযুক্ত সিদ্ধান্তের জন্য বেছে নিন।

অবশ্যই, পরের বার আমাদের কোম্পানি বা ব্যবসার লাইনের ঋণের অনুপাত সঠিকভাবে গণনা করার চেষ্টা করার জন্য এইগুলি যথেষ্ট কারণ। আশ্চর্যের বিষয় নয়, আমরা এই অ্যাকাউন্টিং অ্যাকশনগুলির সাথে একটু বেশি অর্থ সঞ্চয় করতে পারি।

ঋণের অনুপাত কিভাবে গণনা করা হয়?

কোম্পানির অ্যাকাউন্টিং আন্দোলনে আপনার কিছু অভিজ্ঞতা আছে কিনা তা খুঁজে বের করার জন্য এর হিসাব জটিল নয়। বিন্দু যে এই এলাকার জন্য দায়ী যারা ঋণ অনুপাত কয়েক মিনিটের মধ্যে খুঁজে বের করতে পারেন. এটি করার জন্য, আমাদের একটি গাণিতিক অপারেশন চালাতে হবে যেমন এর মধ্যে ভাগফল খুঁজে বের করা মোট ঋণ চুক্তিবদ্ধ এবং নিট সম্পদের সমষ্টি। এই হিসাব আন্দোলনের ফলাফলই শেষ পর্যন্ত ঋণের অনুপাত নির্ধারণ করবে।

যাইহোক, পরবর্তী পদক্ষেপ, এবং কম গুরুত্বপূর্ণ নয়, এর ব্যাখ্যা। এই অর্থে, একটি খুব স্পষ্ট নিয়ম রয়েছে এবং তা হল যে ফলাফল হিসাবে ডেটা বেশি, এর অর্থ হবে কোম্পানির ঋণ অতিরিক্ত। যদিও, বিপরীতে, একটি নিম্ন হার হল ব্যবসায়িক অ্যাকাউন্টের জন্য সহনীয় বা একত্রিত হওয়ার চিহ্ন। এটি একটি পরামিতি যা অবশ্যই পরিমাপ করা উচিত, উদাহরণস্বরূপ, এটি হতে পারে কিনা তা দেখানোর জন্য একটি সম্প্রসারণ পরিকল্পনা চালান অথবা শুধুমাত্র আগামী বছরগুলিতে ঋণ পেতে লক্ষ্য সঙ্গে.

যে কোনও ক্ষেত্রে, কোম্পানিগুলিতে এই অবস্থাটি সনাক্ত করার আরেকটি বিকল্প রয়েছে যা আগেরটির চেয়ে অনেক সহজ। যে, নিম্নলিখিত কৌশল অধীনে অপারেশন সহজীকরণ: কোম্পানির দায় (ঋণ) নেট মূল্য দ্বারা বিভক্ত. এটি আগের মডেলের মতো সঠিক হবে না, তবে বিনিময়ে এটি একটি কোম্পানির ঋণের মাত্রা সম্পর্কে আরও বিশদ ধারণা দিতে পারে। যেকোনো ক্ষেত্রে, এটি আমাদের ব্যবসার অ্যাকাউন্টগুলির একটি খুব বিস্তৃত দৃষ্টিভঙ্গি অফার করে এবং এটি অর্থায়ন, প্রসারিত বা ব্যবসার নতুন লাইন খোলার জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। তাই এটা আশ্চর্যের কিছু নয় যে, এটি এমন একটি সিস্টেম যা বিপুল সংখ্যক ব্যবসার দ্বারা তাদের অ্যাকাউন্টের প্রকৃত অবস্থা কী তা খুঁজে বের করার জন্য ব্যবহৃত হয়, বিশেষ করে উত্পন্ন ঋণের সাথে এর সংযোগের কারণে।

ঋণের অনুপাত গণনা করার জন্য এটি চালানোর জন্য খুব বেশি প্রচেষ্টা খরচ হবে না এবং এটি আমাদের বিশ্লেষণ করা কোম্পানির একটি খুব সুনির্দিষ্ট রোগ নির্ণয়ের প্রস্তাবও দেবে। বিন্দু যে এটা খুব নিয়মিত প্রয়োগ করা উচিত যাতে এইভাবে আমরা অদ্ভুত আশ্চর্য না পাই যা এর ব্যবস্থাপনায় পরিবর্তন বোঝাতে পারে। যেমনটি সাম্প্রতিক বছরগুলিতে ঘটছে, এবং বিশেষ করে 2008 সালে শুরু হওয়া অর্থনৈতিক সংকটের পরে। একটি ভাল সংখ্যক জাতীয় (এবং আন্তর্জাতিক) কোম্পানি দেখেছে যে কীভাবে তাদের ঋণের অনুপাত খুব দ্রুত বেড়েছে।

ঋণ অনুপাত মানে কি?: নেতিবাচক এবং ইতিবাচক

যেমনটি আমরা আগে ব্যাখ্যা করেছি, ঋণ অনুপাতের ফলাফলের একটি দ্বৈত দিক থাকতে পারে: ইতিবাচক এবং নেতিবাচক। অন্যদিকে, এটা বোঝা যৌক্তিক যে তাদের ফলাফল বিশ্লেষিত কোম্পানীর নির্ণয়ের বিপরীতে হবে। কারণ প্রকৃতপক্ষে, যদি ব্যাখ্যাটি সঠিক হয়, তবে এটি আমাদের বিশ্লেষণের অনেক মূল্য দেবে। ঋণের অনুপাত ইতিবাচক হলে, এটি বোঝায় যে কোম্পানিটি অত্যধিকভাবে ঋণী হবে এবং তার অ্যাকাউন্টে এই অবস্থার ফলস্বরূপ ক্রেডিট প্রতিষ্ঠান থেকে যেকোনো ধরনের অর্থায়ন অ্যাক্সেস করতে অনেক বেশি অসুবিধা হবে। সাধারণত, এই অ্যাকাউন্টিং ইভেন্ট এই স্তরে ঘটে যা 0,60 পয়েন্টের উপরে।

বিপরীতে, একটি ঋণাত্মক ঋণ অনুপাত (0,40 পয়েন্টের নীচে বিপরীত নির্দেশ করে। অর্থাৎ, কোম্পানিটি নিজস্ব সম্পদ আছে আর্থিক ক্রিয়াকলাপের জন্য দায়ী হতে হবে। এই দৃশ্যটি অনুশীলনের দিকে পরিচালিত করে যে তাদের অর্থায়নের দাবিগুলি ব্যাঙ্কগুলি আরও ভালভাবে পূরণ করে। যদিও সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য তাদের ক্রিয়াকলাপের ক্ষেত্রে সুদের হার কী তা যাচাই করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ হবে। যে কোনো ক্ষেত্রে, এটি এমন একটি কর্ম যার লক্ষ্য ঋণ প্রদানকারীদের স্বার্থ রক্ষা করা, সেইসাথে কোম্পানির ঋণগ্রস্ততাকে তাদের অপারেশনের ক্ষতি থেকে রোধ করা। কারণ আমরা ভুলে যেতে পারি না যে কোম্পানির দেউলিয়াত্ব এমনকি এই ফ্যাক্টরের ফলস্বরূপ উত্পন্ন হতে পারে। ব্যবসা এবং অ্যাকাউন্টিং দৃষ্টিকোণ থেকে সবচেয়ে খারাপ পরিস্থিতিগুলির মধ্যে একটি।

এই দিকটি বোঝার জন্য এটি উল্লেখ করা প্রয়োজন যে নীতিগতভাবে ব্যবসায়িক ঋণের মাত্রা ভাল বা খারাপ নয়। যদি না হয়, সর্বোপরি এটি নির্ভর করবে আমাদের অর্থায়নে খুব বেশি সুদের হার দিতে হবে কিনা। অথবা, ব্যর্থ হলে, সেই ঋণের মাধ্যমে লাভজনকতা যদি অপারেশনের খরচের কম হয়। বাস্তবে এর অর্থ হল বর্তমানে এটি একটি কোম্পানির স্বার্থের অনুকূল হতে পারে। কারণ ইউরোপীয় সেন্ট্রাল ব্যাংক (ইসিবি) এর স্থান নির্ধারণের সিদ্ধান্তের ফলে ইউরো জোনে টাকার দাম খুবই সস্তা। সুদের হার 0%. এই অর্থনৈতিক এলাকায় দেখা সর্বনিম্ন স্তর.

এই গুরুত্বপূর্ণ ফ্যাক্টর ধার করা সার্থক করে তুলবে কম খরচে ধন্যবাদ যে কোম্পানির অ্যাকাউন্টে উত্পাদন করা হবে. আরেকটি খুব ভিন্ন জিনিস হল যদি প্রবণতা পরিবর্তন হয় এবং আন্তঃব্যাংক সুদের হার বাড়তে থাকে। আশ্চর্যের বিষয় নয়, এটি কোনো ব্যবসায়িক লাইন অফ ক্রেডিট চুক্তির জন্য আরও বেশি অর্থ প্রদান করে কোম্পানিগুলির ব্যালেন্স শীটকে প্রভাবিত করবে। অন্য কথায়, এটি এখন পর্যন্ত লাভজনক একটি অপারেশন হবে না, অন্তত আনুপাতিকভাবে ECB এর আর্থিক কর্তৃপক্ষের দ্বারা সীমিত বৃদ্ধির উপর নির্ভর করে।