В икономическата система, която преобладава днес, има голям брой инструменти и инструменти за предприемане на всички видове бизнес и инвестиции по целия свят. Въпреки това, да се повиши от малък бизнес, за да се гарантира запазването на вече консолидирана компания, Изключително важно е да се научим да боравим перфектно с някои от тези инструменти, така че те да ни позволят да осигурим оптималното функциониране на нашата компания и бизнес.
За хората, които знаят за темата, никой няма да пропусне да препоръча да обърнем специално внимание управлението на съотношението на дълга, знания, които са от съществено значение за осъществяване на каквато и да е бизнес инициатива.
Какво е съотношението на дълга?
Съотношението на дълга е едно от най-често използваните съотношения на финансиране днес. Причината е, че това е един от инструментите, които позволяват получаването на много важна информация за измерване и калибриране на финансовото състояние на компанията. По принцип, съотношение на дълга ни позволява да измерим финансовия ливъридж, т.е. максималната сума на дълга, с която дадена компания може да се справи. По някакъв начин финансовото съотношение показва външното финансиране, което компанията има.
За най-добрата идея за това какво предполага съотношението на дълга, трябва да се вземе предвид, че докато задлъжнялостта се измерва, така да се каже, от зависимостта на компанията от трети страни, коефициентът на дълга се използва, за да се уточни в каква степен или степен компанията зависи от различните финансиращи субекти, като напр. банкови институции, групи акционери или дори други компании.
Друг начин за разбиране на тази финансова концепция е от следващото обяснение.
Първо трябва да вземете предвид какво означават някои основни понятия, като например: активи, пасиви или собствен капитал.
Активите са общата стойност на всичко, притежавано от компания или бизнес партньорство; С други думи, това е максималната стойност, която компанията може да има чрез множеството активи и права, които притежава, което, разбира се, може да бъде преобразувано в пари или други еквивалентни средства, които осигуряват ликвидност за компанията. Задълженията, от друга страна, представляват всички външни ресурси, които могат да бъдат получени чрез различни инстанции, т.е. тяхното финансиране.
По този начин може да се каже, че докато пасивите включват финансови активи и права, пасивите се състоят от кредитни задължения, тоест дългове и плащания, които трябва да бъдат извършени, или за заеми, придобити в банкови институции, или направени покупки на кредит. с различните доставчици.
Накратко, пасивът представлява всичко, което компанията дължи на трети страни, като банки, данъци, заплати, доставчици и т.н. Последно имаме нетната стойност на компанията, че както може да подсказва името му, това са всички нетни ресурси, с които компанията разполага, като се оставят настрана разходите за пасиви, т.е. са активите, премахващи стойността на всички дългове, които трябва да бъдат платени, за които нетната стойност на една компания се получава чрез изваждане на пасивите от активите. Например, ако дадено дружество има актив на стойност 10 милиона евро, но пасивите му се натрупват на около два милиона евро, тогава може да се направи извод, че нетната му стойност е 8 милиона евро.
След като знаем някои основни определения около съотношение на дълга, По-късно вече можем да вземем предвид, че в повечето случаи много компании се справят с външни източници на финансиране, тоест използват заеми и кредити, когато са в периоди на експоненциален растеж или когато се справят с голяма диверсификация на бизнеса, например: за финансиране на инвестиции или покриване на плащания за определени текущи разходи; причина, поради която трябва да разчитат на дългове с различни финансови институции, доставчици и други компании.
По този начин, съотношението на дълга може да се разбира като разлика между външното финансиране и собствените ресурси на компанията, за да може да се знае дали дългът, сключен с компанията, може да бъде издържан посредством ресурсите, с които разполага. Когато се установи, че компанията вече няма средства за решаване на определен дълг, е решено да се остави този метод на финансиране, за да се избегнат проблеми с бъдещи плащания, които трябва да бъдат извършени. Ето как съотношението на дълга може да бъде много полезен инструмент, който, ако се използва по отговорен и дисциплиниран начин, служи за избягване на финансови бедствия, които могат да причинят цялото изчезване на компания или бизнес.
Как се тълкува съотношението на дълга?
Когато се възползвате от това финансов инструмент, трябва да помним, че това ни казва колко евро външно финансиране има компанията за всяко евро собствен капитал трябва да изпълнявате различните си финансови задължения. С други думи, той посочва процента от общия размер на дълговете на компанията по отношение на ресурсите, които трябва да уреди съответните си плащания.
По този начин, ако имаме съотношение на дълг от 0.50, това показва, че външните ресурси, т.е. финансирането чрез заеми и кредити представляват 50% от собствените ресурси на компанията. С други думи, ако съотношението на дълга е 0.50, това означава, че на всеки 50 евро външно финансиране компанията разполага с около 100 евро собствени ресурси.
На практика, оптималните стойности на съотношението на дълга Те зависят много от вида на компанията, финансовата идеология, която тя управлява, нейния размер и общите ресурси, с които трябва да се сблъска с всякакъв вид евентуалност. Обикновено обаче общоприетият критерий за оптимално съотношение на дълга е между 0.40 и 0.60. По този начин най-препоръчаното от финансовите специалисти е дълговете на компаниите да представляват между 40% и 60% от това, което представляват общите собствени ресурси. Във връзка с това се счита, че коефициент на задлъжнялост, по-голям от 0.60, означава, че дружеството е прекомерно задлъжнело, докато такова под 0.40 означава, че компанията има твърде много ресурси, които не се използват правилно за евентуално разширяване.
Как се получава съотношението на дълга?
Съотношението на дълга може да се изчисли от сумата на всички дългове, които са сключени, както в краткосрочен, така и в дългосрочен план. След като получите тези данни, те се разделят на общите пасиви, което се получава чрез добавяне на нетна стойност плюс текущи и нетекущи пасиви (известни също като собствен капитал). Впоследствие резултатът трябва да се умножи по сто, за да се получи по този начин процентът на съотношението на дълга, с което компанията разполага. Формулата за извършване на това изчисление е следната:
Съотношение на краткосрочния и дългосрочния дълг
По принцип има две основни формули за съотношение на дълга, които се използват в зависимост от времето на дълга, който фирмата има. Първият е този на чуждестранните фондове или краткосрочния дълг (RECP). Другото е това на външни фондове или дългосрочна задлъжнялост (RELP).
RECP е метод, който отговаря за измерването на краткосрочните дългове или текущите задължения, които се разделят на нетната стойност. От друга страна, коефициентът на дългосрочен дълг се получава чрез разделяне на дълговете или текущите задължения, придобити в дългосрочен план, на нетната стойност.
Обикновено стратегията, използвана от много компании, е стратегията за дългосрочно външно финансиране, тъй като тази модалност им позволява да се справят с дълга за по-дълъг период от време и следователно удължават условията, които имат, за да генерират по-голяма производителност и да изпълняват без проблеми с придобитите икономически ангажименти.
Заключение
Точно както видяхме в тази статия, съотношението на дълга на дадено дружество съответства на отличен финансов инструмент, който при правилно и отговорно боравене с него, може да представлява идеален инструмент за икономическо управление и финансова платежоспособност на дадена компания с течение на времето. Освен това ни позволява да получаваме ресурси под формата на кредити и дългосрочни финансови заеми от различни финансови институции, за да развиваме бързо тези бизнеси с достатъчен потенциал и винаги да имаме спокойствие, че плащанията и сметките на споменатите дългове могат да бъдат без проблем, защото точно за нас е да следим коефициента на дълга, който има нашата компания или бизнес.
Просто казано, това е a метод за контрол върху заеми, кредити и дългове, като ресурси, които могат да бъдат решени за определено време, което ни позволява да развиваме бизнеса без пречка за липса на финансиране и да имаме сигурността, че всички придобити икономически ангажименти могат да бъдат покрити, без неуспехи, които могат да повлияят на стабилността или финансовото състояние здравето на компанията.