Не е ново и вече коментирахме в блога, че инфлацията тежи икономиката и джобовете на потребителите. Виждаме го по телевизията, чуваме го по радиото, намираме го в супермаркети, бензиностанции и в разговори със съседи. Освен това и с цел противодействие на ефектите от инфлацията централните банки на почти целия свят започват и повишават лихвените проценти. Ако приемем, че случващото се е неизбежно, нашият въпрос трябва да бъде: "как да се предпазим от инфлация?"
Нека посветим тази статия на актуалната гореща тема за увеличението на цените и ще видим Какво можем да направим по въпроса за да ни защити. Какви идеи можем да намерим, както и да разберем какви опции имаме, ако, напротив, вярваме, че това ще бъде временно.
Фиксиран доход, най-малкият фиксиран доход
Фондовете, които инвестират както във фиксиран, така и в променлив доход, показват загуби през тези месеци. В зависимост от вашия инвестиционен стил, има някои изключения, които са били положителни, но не е било обичайно. Основно най-лошата част са заети от фондовете, предназначени за фиксиран доход, считана за инвестиция за консерваторите.
Обърнете внимание, че когато казвам, че са взели най-лошата част, нямам предвид толкова процента на загубите, а загубите във връзка с малката полза, която биха могли да предложат.
В този момент си струва да се замислим и да помислим каква позиция можем да заемем въз основа на това как смятаме, че лихвените проценти и облигациите ще се представят в бъдеще. По принцип има 3 неща, които могат да се случат:
- Че лихвите по облигациите остават стабилни. В момента много малко анализатори разглеждат този сценарий. Още повече като се има предвид, например, че банки като ЕЦБ вече обявиха, че ще намалят темпото на изкупуване на дълг.
- Че лихвата на облигациите и Euribor намалява. Сценарий, който все още е по-малко възможен. Наред с другото, защото при свободното покачване на инфлацията най-малко се обмисля стимулиране на потреблението.
- Нека повишенията на лихвите продължат. Настоящият сценарий, който виждаме и е най-вероятно да продължи да се случва, също обмислен от повечето анализатори.
Как да действате срещу представянето на фиксиран доход според вашите прогнози?
Ако сте от тези, които вярват, че най-лошото е отминало, без съмнение най-добрият вариант е да купувате облигации. Или директно, и/или чрез фонд с фиксиран доход, предназначен за споменатото управление. Това не е нещо, което аз лично препоръчвам, всъщност виждам много много ниски проценти поради високото ниво на инфлация, което съществува.
От друга страна, ако смятате, че фиксираният доход ще продължи да се представя лошо, би било препоръчително да започнете с не инвестиране или минимизиране на позициите. Има също така възможност за закупуване на PUT, препоръчани към ETF с експозиция към облигации. И разбира се, винаги има възможност за закупуване на облигации, обвързани с инфлацията.
Променлив доход, как да се предпазите от инфлация с акции
Тъй като цената на суровините се покачва, много компании трябва да повишат цената на своите продукти или услуги. Това причинява страдание на разполагаемия доход на потребителите поради загуба на покупателна способност. Най-добре представящите се компании обикновено са тези на основните продукти във времена на несигурност и инфлация. Пример, Кока-Кола. Тези с най-лошо представяне, цикличните, например автомобилните.
Инфлацията предизвиква недоволство в потреблението, като по този начин улеснява общия спад на фондовия пазар, в допълнение към несигурността поради руската емисия.
Пазарите може да продължат да падат. Трудното в мечите периоди е да се предвиди кога ще свършат водопадите. Следователно изборът на ценни книжа, за които се счита, че са на добра цена или които ще се представят добре, може да бъде добър начин да се победи инфлацията с потенциалната възвръщаемост, която могат да предложат. Трябва да се отбележи, че не е без риск и изборът на ценни книжа, които всеки инвеститор може да направи, до голяма степен ще определи представянето на всеки портфейл.
Инвестиции в недвижими имоти, най-консервативните залози
Може да бъде нож с две остриета. Въпреки че в периоди на инфлация жилищата са имали тенденция да се представят добре, кризата с недвижимите имоти ни показа, че цените могат да паднат много. Ако силата на еврото остане силна, заплатите показват по-малко вариации от очакваното и повишенията на цените продължат, увеличението на лихвените проценти може да намали цените на имотите. Липсата на невдъхновени купувачи би увеличила запасите от налични жилища.
В някои страни като Германия алармите вече са се включили поради силното увеличение на жилищата. Трябва да наблюдаваме тези данни, ако това е балон, със слаба икономика, това може да засегне други страни, където увеличенията са били по-умерени, като Испания.
Не всичко обаче е жилище, а има и други имоти като земя, помещения или паркинги, където можете да се убежите. В случай, че са били под наем, а имаше евентуална девалвация на валутата, инвестициите в недвижими имоти биха били добър вариант. И както винаги, ако нямате наличен капитал, има фондове, АДСИЦ и ETF на пазарите с експозиция към този пазар, за да се възползвате от по-евтини покупки или потенциални бъдещи преоценки.
Стоки, сигурност как да се предпазите от инфлация
Ако цената, която нараства най-много, е тази на суровините, защо да не се предпазите от инфлация с тях? Можем да инвестираме чрез акции на компании, които произвеждат суровини, ETF, които възпроизвеждат поведението на тези, които може да са интересни, или да отидем директно на пазара на деривати. Един от любимите активи за много инвеститори или хора, които искат да запазят капитал, е златото. Отвъд борбата с инфлацията в дългосрочен план, има пряка връзка между периодите на несигурност и златото.
Важното в тези случаи е, че всеки трябва да поеме рисковете, които е готов да поеме. И разбира се, не е нужно да слагате всичките си яйца в една кошница, винаги е било интересно да разнообразявате.
„Парите са като тор. Не е добре, освен ако не се разпространи." Франсис Бейкън
КАКВО СТАВА С ДОЛАРА, ДОБЪР ПРИСЮТ ЛИ Е?
По всяко време на пазара има неща, които вървят нагоре, надолу или остават отстрани. В инфлационна среда е обичайно валутата да губи стойност и затова цените се повишават. Доларът е валута на Оскар, може да бъде убежище, но историята засега ни казва, че не толкова, най-добре е да диверсифицираме малко. Благодаря за коментара ви!