Платежоспособността се използва като показател във финансовите отчети на предприятието. Може да бъде от фирма, юридическо или физическо лице. Той се опитва да определи икономическия капацитет, който трябва да посрещне икономическите задължения. За да знаете какъв капацитет имате, търсите връзка, която определя колко активи имате във връзка със задълженията. Тази връзка включва разделяне на общите активи, които се притежават, спрямо актива.
Да не се бърка със съотношението на финансова автономност или ликвидност. Платежоспособност преследва способността да се изправя пред бъдещето плащания, докато съотношението на финансова автономност преследва способността на фирма или лице да взема заеми. От друга страна, ликвидността не е съотношение, дошло отнякъде, но популярно е, че парите често се бъркат с това, че са платежоспособни. По този начин платежоспособността е добър показател за анализ на компанията финансово или финансово. За да го разберем по-отблизо, тази статия ще се върти около платежоспособността и ще обясни как да я изчислим и как можем да тълкуваме този показател.
Как се изчислява платежоспособността
Изчислението, което трябва да се направи, за да се определи нивото на платежоспособност на една компания, е съвсем просто. От една страна, трябва да добавите всички активи и след това да разделите тази стойност на сумата от всички пасиви. Нека го видим по-добре с пример:
- Активи: Общо 350.000 XNUMX евро.
- Задължения: Общо 200.000 XNUMX евро.
- Активи / пасиви: 1.75 де ниво на платежоспособност.
Както можете да видите, получаването на този показател е нещо просто, но е важно да се определи кое ниво на платежоспособност е адекватно. Независимо дали става въпрос за личните ви финанси, ако сте собственик на компания или сте инвеститор, заинтересован да се доверите и искате да имате надеждна и обективна променлива за анализ.
Как да тълкуваме кредитоспособността за инвестиция
Живеем в силно конкурентен свят, където никой не иска да бъде изоставен. Има компании, които успяват да генерират достатъчно печалби, за да не се налага да заемат или правят това минимално. Случаят с повечето компании обаче настоява да се правят нови инвестиции, като често се искат нови заеми и именно тук коефициентът на платежоспособност може да покаже до какво ниво можете да вземете заеми. Като данни тази информация винаги може да бъде придружена от съотношението на финансова автономия, което вече обсъждахме.
Какви нива са подходящи
Фирма с коефициент по-нисък от 1.75, който сме дали в предишния пример, например с 1.2, би означавало, че нейното ниво на платежоспособност е по-ниско. С други думи, способността им да придобиват нови кредити или да създават нови инфраструктури, да плащат повече заплати и т.н., би била по-ограничена. Можем да определим и е широко прието това адекватно ниво на платежоспособност ще бъде от 1.5. Всичко, което е по-малко от 1.5, би било по-слаб кредит и по-ниско би било.
Не всички отрасли обаче работят по един и същ начин, а има някои, при които нивата на дълга са склонни да бъдат по-ниски, а други по-високи (като света на строителството например).
Как да вземем предвид историята на нивото на платежоспособност на дадена компания
Коефициентът на платежоспособност, придружен от съотношенията от предходни години, може да служи като ориентир за инвестиции. Достатъчно е използвани при фундаментален анализ, а нивото на платежоспособност, определено и поддържано във времето, може да бъде интерпретирано по различни начини.
В случай, че компанията продължава да расте, т.е. нейната нетна стойност непрекъснато се увеличава с течение на времето, а също така поддържа нивото на платежоспособност, е добър знак. Наред с други фактори може да се окаже, че управленският екип е определил добра стратегия и поддържа баланс във финансовите си отчети, които са много стабилни през годините.
Ако, напротив, вашата платежоспособност се запази, но нетната ви стойност намалява, възможно е и вашите акции да намалят. Ако не, и техните акции се задържат, инвеститорите може или да не са забелязали загубата на стойност, или има други стратегически планове. Тази точка трябва да бъде проучена самостоятелно, всяка компания е свят (както обикновено казвам).
От друга страна, разбира се това се разбира непрекъснатата загуба на ниво на платежоспособност във фирма не е добър знак, особено ако се поддържа или че постоянното увеличение е нещо добро. Трябва да сте сигурни, че компанията използва тези активи, тоест иска да продължи да расте. Идеалният сценарий (или поне един от тях) би бил да се види компания с нарастващи нива на платежоспособност, което в крайна сметка може да намалее при разширяване и след това да продължи да възстановява нивата на платежоспособност и т.н.
Несъстоятелност
Този блатист терен е мястото, където никой не би искал да стигне, известен още като фалит или фалит. Несъстоятелността е противоположна на платежоспособността, невъзможността да се изпълнят плащанията на дължимите пари. съществуват два вида несъстоятелност, паричен / паричен поток и баланс.
Неплатежоспособност на паричния поток или пари в брой, когато дадено дружество или лице не разполага с ликвидност за бъдещи плащания, но ако имате достатъчно активи. Тази ситуация обикновено се разрешава чрез договаряне с кредитора за начините на плащане. Обикновено длъжникът има ценни неща, като имущество, машини, кола и т.н., и кредиторът може да изчака да получи плащания. Това забавяне обикновено се наказва по някакъв начин, така че може да включва глоба или други подобни, с изключение на окончателното плащане на дълга.
Несъстоятелност на баланса настъпва, когато всички активите на една компания са дори недостатъчни да се изправи пред окончателното изплащане на дълга. Обикновено тази ситуация се разглежда преди да настъпи следващото плащане, при което вече се счита, че няма да има начин да се платят следващите плащания или да се поддържа какъвто и да е вид дейност. Преди да възникне тази ситуация, обикновено се решава да се продължи дейността (за ползите, които тя носи). И накрая, както кредиторът, така и длъжникът могат да преговарят за тази ситуация и да приемат малка загуба или да договорят нов дълг или начин на плащане, който им позволява да поддържат дейността.