Тази седмица предстои дългоочаквана среща във Федералния резерв на САЩ (FED), на която лихвените проценти могат да бъдат намалени. Това поне е намерението на настоящия президент на САЩ. Доналд Тръмп който настоява тази мярка да влезе в сила. Във време, когато тъмните облаци се надвисват над международната икономика и въпреки доброто представяне на икономиката в САЩ. Във всеки случай в края на седмицата ще има решение, едно или друго.
Това ще бъде определение, което ще има пряко въздействие върху фондовите пазари. Както от едната, така и от другата страна на Атлантическия океан и от която ще бъдат висящи хиляди и хиляди малки и средни инвеститори. За да се формира решение дали трябва отворени или затворени позиции на различните пазари на акции. Точно в момент, когато акциите по целия свят могат да обърнат сегашната си тенденция. С което ще е необходимо да се промени инвестиционната стратегия за оптимизиране на операциите.
От друга страна, трябва да се отбележи, че това решение на Федералния резерв на САЩ (FED) също може да повлияе парична политика на еврозоната. Въпреки че в този смисъл те вече посочиха, че лихвените проценти няма да се променят, поне до първата половина на следващата година. Поради лошите перспективи за икономически растеж в еврозоната през следващите няколко години. Където цената на парите е на най-ниските нива през последните години, точно на 0%. Тоест парите не струват нищо и това е нещо, което също оказва влияние върху стойностите на акциите.
Оценете похода в Съединените щати
В този смисъл трябва да се помни, че САЩ са повишили лихвените си проценти с 0,25 пункта, от 2% до 2,25% годишно, в което сте в момента. Лихвените проценти са един от най-мощните инструменти, които централните банки имат в ръцете си за провеждане на своята парична политика. Наред с други причини, защото повишаването на лихвените проценти служи за ограничаване на инфлацията и защита на валутата, наред с други функции. Оттук и важността на мярката, която Федералният резерв на САЩ може да предприеме тази седмица.
Не може да се забрави, че тази вариация е първата, настъпила от 27 септември 2018 г., когато Централната банка повиши лихвените проценти с 0,25 пункта, достигайки нива от 2%. Ако спад в лихвените проценти той може да бъде пренесен с интензивност от четвърт точка, за да се върне обратно към нивата от 2%. Не се очакват съкращения с по-голяма интензивност, тъй като те могат да бъдат много слабо приети от малки и средни инвеститори. Особено защото това би означавало, че рецесията може да бъде по-вирулентна от очакваното от финансовите анализатори.
Как ще повлияе на фондовия пазар?
Един от факторите, които най-много засягат малките и средните инвеститори, е въздействието на тази парична мярка върху фондовите пазари. В този смисъл всичко като че ли показва, че няма да има силно насилие върху основните индекси на фондовия пазар по света. Може би в краткосрочен план някои движения, купувачи или продавачи, могат да се развият, за да се нормализират през следващите дни. Къде за пореден път може да са стойностите на банковия сектор най-силно засегнатите международни акции. В година, в която те очевидно изостават от други бизнес сегменти, като електричеството.
От друга страна, също така е необходимо да се подчертае, че финансовият сектор показва цени на почти исторически минимуми. Но може да е сериозна грешка да се отворят позиции, защото цените им могат да отидат дори по-ниски, отколкото са в момента. От тази гледна точка не може да се каже, че цените им са евтини в настоящия международен контекст. Не напразно, има много въпроси за решаване от сега нататък. И поради тази причина няма да има друг избор, освен да отсъстват от позициите си поне през месеците, които остават до края на годината.
Леко бичи ефект
По принцип спадът на лихвените проценти от Федералния резерв на САЩ може да има ефект умерено бичи на фондовите пазари. Но с много ограничена продължителност, тъй като тя може да бъде намалена до няколко търговски сесии и малко повече. Освен ако спадът в ставките в САЩ не беше с интензитет, който не беше предвиден от основните финансови анализатори. В този случай няма съмнение, че ще се случи друг сценарий, много различен от посочения в тази информация.
На фондовите пазари има златно правило, което казва, че спадът на лихвените проценти благоприятства покачването на фондовите пазари. Наред с други причини, тъй като има по-голяма ликвидност за извършване на инвестиции в различните финансови активи. Сред тях покупката и продажбата на акции на фондовия пазар. Което в крайна сметка е това, което интересува малките и средните инвеститори. Над други серии от технически съображения и може би също от гледна точка на основите на фондовите пазарни стойности.
Промяна в тенденцията в индексите
Така или иначе всичко изглежда показва, че се прави обрат на фондовите пазари по света. Да се премине от бичи към мечи, както сочат някои показатели от особено значение. Това би била възможността да пожънете ползите за хора, които инвестират в положителна територия. Особено с оглед на пристигането на следващите летни ваканции. Няколко месеца, които със сигурност не са особено чувствителни, за да се развият значителни повишения на фондовите индекси. Ако не по-скоро обратното, както се случи през последните години.
Докато от друга страна, трябва да разчитаме и на явното забавяне, което съществува в основните икономики на света. Много е странно, че запасите са останали на толкова високи нива през първата половина на тази година. Където, например, все още стои Ibex 35 над 9.000 точки и с малка преоценка през тази година. Въпреки паданията през последните седмици от съпротивата, която има около 9.400 9.500 и XNUMX XNUMX точки.
Изберете защитни запаси
Според мнението на добра част от финансовите анализатори всичко изглежда показва, че в крайна сметка низходящият път може да бъде резолюцията на фондовите пазари. Поради тази причина те съветват да заемат позиции в по-защитни ценности че могат да се държат по-добре от останалите. Във всеки случай всичко показва, че завойът надолу изглежда е въпрос на дни, седмици или може би няколко месеца. В зависимост от многото променливи, които могат да бъдат разработени от тези точни моменти и това ще са тези, които ще определят интензивността на тези движения на финансовите пазари.
Нито може да се забрави, че държавните акции са били на върха си за всички времена допреди няколко дни. Под a възходящ тренд която започна през 2013 г. и която не спира да се издига през този дълъг период от време. Въпреки факта, че са направени логически корекции в конформацията на техните цени.
Издаване на ценни книжа в еврозоната
Годишният темп на растеж на непогасеното салдо на дългови ценни книжа, емитирани от резиденти на еврозоната, е 2,3 през април 2019 г. при 2,4% през март, според Банката на Испания. Докато от друга страна, и по отношение на непогасеното салдо от листвани акции, емитирани от резиденти на еврозоната, процентът на Ръстът на годишна база е намалял от 0,4% регистриран през март 2019 г. до 0% през април.
Брутното издаване на дългови ценни книжа от резиденти на еврозоната възлиза на 634,5 милиарда евро през април 2019 г. Амортизациите са 650,8 милиарда евро, а емисиите са нетни -16,2 милиарда евро. Годишният темп на растеж на непогасената сума на дългови ценни книжа, емитирани от резиденти на еврозоната, възлиза на 2,3% през април 2019 г. в сравнение с 2,4% през март. При това междугодишният процент на вариация на непогасеното салдо на дългосрочните дългови ценни книжа с променлив лихвен процент е -1,8% през април 2019 г. в сравнение с -2,7%, регистрирани през март. Скоростта на Ръстът на годишна база е намалял от 0,4% регистриран през март 2019 г. до 0% през април.