Какво е etf

През последните години нещо, което стана много популярно, са инвестициите, тъй като поради икономическите очаквания на много хора, опитите за получаване на доходи чрез методи, различни от получаването на допълнителна работа, е тема, която стана популярна. Но се опитвам да вляза в него инвестиционен свят Можем да осъзнаем, че има много възможности, от инвестиране на капитала ни в спестовен фонд, който ни дава годишна лихва, до инвестиране в по-рискови инструменти като деривати или акции. Но сред цялата гама има някои, които могат да бъдат странни за тези, които тепърва започват в този свят, в този случай ще говорим за ETFs, много интересен инструмент с много възможности.

Какво е ETF?

Преди да вляза в обяснението, че е a ETF и как се държи важно е да сте наясно с два термина. Първо те са инвестиционни фондовеТова са посредник, който съществува между инвеститора и пазара, на който искате да инвестирате капитала. Вторият термин, който трябва да разберем, е фондовия индекс, За да улесним разбирането на последното, ще кажем, че това е средната стойност на всички стойности, които съставляват конкретен пазар; Може да се каже, че това е начинът, по който информацията за всички компоненти на даден пазар е концентрирана в една информация.
Сега, ако можем да започнем да разбираме какво е ETF. Строго погледнато а ETF е борсов фонд, и те се определят като търгуван индексен фонд, но какво е това? Индексните фондове се определят като инвестиционни фондове, които имат променлив доход, поради което се опитват да възпроизведат поведението на фондовия индекс. За да разберем по-добре, нека се запознаем малко с неговата история.

El начало на ETF Тя се връща към времето, когато беше установено, че голяма част от инвестиционните фондове, които са категоризирани в акции, не са имали способността дори да могат да се изравнят с рентабилността, която има индексът, който служи за референция. За да опростим това обяснение с пример, ще кажем следното: когато инвеститорът вземе решение да инвестира на испанския фондов пазар, рентабилността, която би получил, ще бъде по-малка от тази на IBEX 35.

Сега, когато тази точка беше разбрана, решение за изграждане на индексен фонд, което е лесно за манипулиране за инвеститора или мениджъра. Основата на това е, че мениджърът би купил същите акции, които съставляват индекса, и те ги купуват в същото съотношение. По този начин се улеснява не само актът на инвестиране, тъй като не се изисква задълбочено познаване на фондовия пазар, както и анализ на компаниите. Но освен че улеснява процеса, има и по-голям интерес фактът, че рентабилността, предлагана от индекса, вече може да бъде постигната.

Така че, ако се опитаме обобщете какво е ETF, можем да кажем, че е хибрид между индекс и взаимен фонд. Този хибрид обслужва две основни неща, първо, той служи за улесняване на инвестиционния процес, второ, позволява на инвеститора да постигне рентабилността, предлагана от индекса, като, ако има печалби, те са по-големи от простото инвестиране във фонд. Но има ли други предимства? Отговорът е да, да видим какви са те.

Предимства на ETF

Един от неговите най-забележителните предимства е, че комисионните за управление са много по-ниски, отколкото могат да бъдат комисионните на фондовете с променлив доход, по този начин не само печалбите се увеличават чрез изравняване на рентабилността на индекса, но и инвестиционните разходи се намаляват; без съмнение това е голямо предимство за инвеститора. Но това не е единственото предимство, което трябва да подчертаем, нека видим какво още ни предлагат ETF.

Когато анализирахме ETF разбрахме, че поради своята структура този индексен фонд точно следва състава на индекса; и именно поради това рискът мениджърът да сгреши, докато взема решение по отношение на инвестициите, е значително намален; което, ако това се случи, би поставило на риск рентабилността, предлагана от фонда. Въпреки това, ETF също имат някои недостатъци че трябва да вземем предвид, когато вземаме решение къде да инвестираме капитала си.

Недостатъци на ETF

Преди да продължите, важно е да споменете подробност, която може да привлече вниманието на много инвеститори, и това е, че въпреки че тези комисионни са по-ниски от тези на други инвестиционни фондове, те все още са относително по-високи комисионни от тези, които инвеститорът би платил, за да има своя инвестиционен портфейл. Но задълбочавайки се в тази точка, трябва да изясним, че тази точка се прилага в дългосрочен план. Но в същото време е важно да разгледаме нашите дългосрочни инвестиции, защото въпреки че годишната комисионна за ETF е очевидно годишна, това е точка, която окончателно ще определи рентабилността на нашата дългосрочна инвестиция.

Друг момент, който трябва да се има предвид, е, че ефективността на тези индексни фондове тя може да бъде драстично намалена с това, което е известно като задължителен коефициент на ликвидност, който трябва да се поддържа. Освен че имаме предвид, че има комисионни, които могат да се нарекат скрити, които са идентични с тези, които са представени в останалите съществуващи инвестиционни фондове.

След като предишните точки са изяснени, важно е да вземем предвид това, макар и в Теория на ETF Те са създадени, за да се изравнят с рентабилността на даден индекс, в действителност е практически невъзможно това да се случи, тъй като тъй като тези недостатъци съществуват, нашата нетна печалба не е равна на предлаганата при директното инвестиране в индекса. Ето защо имайте предвид споменатото в предходния параграф, анализирайте нашата инвестиция в дългосрочен план, за да имате по-ясна и приблизителна представа за това как ще се държи нашата инвестиция и ако нетната рентабилност, която предлага, е за нас.

Какъв е недостатъкът на простия фонд, на индексния фонд?

Основната разлика се забелязва при сравняване на рентабилността, която получаваме от a Фондов индекс; За да подобрим уменията на нашите читатели, ще дадем основен съвет, за да можем да вземаме добри решения. Сравняването на рентабилността е от съществено значение, тъй като когато го правим, можем да видим, че индексите на фондовия пазар не отразяват, че компаниите трябва да плащат дивиденти; След като разберем този момент, важно е да подчертаем, че заключаваме, че рентабилността на самите фондове е много по-ниска, отколкото може да изглежда в сравнение с рентабилността на инвестиция, направена директно на фондовия пазар.

Поведение на ETF

ETF има теоретична цена; Това е изчислено въз основа на факторите като цената на индекса, комисионните, които трябва да бъдат покрити, дивидентите, които съществуват, наред с други. Тази теоретична цена обаче не се различава значително от действителната цена, но има разлика в начина на изчисляване; Тази основна разлика се крие във факта, че реалната цена се основава по пряк начин на съществуващото търсене и предлагане; много важен момент, който трябва да имате предвид.

По отношение на ликвидността, която ETF има, говорим за факт, който е гарантиран от субектите, които са се ангажирали да могат да предложат разлика, която е в купи и продай.

За да завършим успешно с тази статия, ще дадем пример как a Мениджърът на ETF в реална ситуация. В случай, че цената на ETF се увеличи над теоретичната стойност на споменатия ETF, мениджърът трябва да купи акции на пазара, за да може по-късно да създаде дялове на ETF; следващата стъпка би била продажбата им в момента, когато реалните и теоретичните цени отново са балансирани.

Напротив, ако действителна цена на ETF e е под теоретичната стойност, мениджърът трябва да купи акции в ETF и след това да може да ги разложи, следващото нещо би било да продаде акциите на фондовия пазар, докато теоретичните и реалните цени отново не бъдат балансирани.

След като разберем всичко по-горе, можем да кажем, че ETF се държи според индекса, така че, ако бенчмаркът за ETF се увеличи с 15%, ETF също ще се увеличи с 15%; Обратно, ако индексът падне в стойност с 9%, ETF също ще спадне с 9%. Въпреки че въпреки това поведение рентабилността не е еднаква поради анализираните по-рано фактори.

Друга добра новина е, че ако мислите за това инвестирайте в ETF, Няма инвестиционен комплект, така че може да е или не много добър вариант за инвестиция. След като вие като инвеститор разполагате с цялата тази информация, е време да вземете решение дали да инвестирате капитала си в ETF.