ROE, Това е на испански: Възвръщаемостта на капитала, което получава съкращението от английски, "Възвръщаемостта на капитала " Той работи като един от основните инструменти, използвани за икономическия анализ на рентабилността, който една компания има.
Какво е това?
ROE е параметър, чиято функция е да записва изпълнението получено от акционер с уважение към средствата, с които разполагате инвестирани в конкретно общество. С това искам да кажа, че ROE измерва възможен капацитет че въпросната компания има, да възнаграждавам икономически да акционерите че те си сътрудничат в това.
Акционерите могат анализирам Чрез използването на този параметър, производителност дел капитал които са използвали при инвестиция и по този начин, проверка la жизнеспособност за да запазите средствата си в това партньорство или да се оттеглите, преди корабът да потъне.
Как можете да изчислите ROE?
Възвръщаемост на собствения капитал или ROE, съответства директно на процента, получен чрез разделяне на чиста печалба след данъци между на собствени средства.
Нетна печалба след данъци
________________________________
Собствени средства
Тази формула може да се разбира и като a мярка за това как определена компания инвестира определено количество средства, за да генерира подходящ доход.
El ROE Той има приложения в множество сектори, всички големи компании го използват и работи отлично, за да се увери, че има нетна полза, след като е инвестирал в определен проект.
Те могат влияние множество фактори по време на изчисли адекватно тази печалба, но основните и неподвижни изчислителни фактори вече са ви показани, използвайте ги като непогрешим параметър, за да проверите текущата и възможната бъдеща дестинация на вашите инвестиции.
Различни приложения на ROE
El ROE може да се приложи от DOS различни перспективи, тази на инвеститор, и това на компания ще получите същото.
ROE от гледна точка на инвеститора
El ROE Като коефициент на рентабилност, той се превърна в един от най-използваните за подходящото и ефективно развитие на компаниите. За акционерите е по-важно ROE да е висока, отколкото да има висока печалба в абсолютно изражение.
Тъй като ROE е много индикатор полезен, за това как компанията в която инвестирам е управление y генериране ползи с капитала, който има депозиран следователно в него е параметър много важно, което ще трябва да се разгледа без съмнение, ако искате да направите инвестиция в средносрочен и дългосрочен план, да дадете проследяване y проверка към вашата инвестиция.
ROE от визията на компанията
Причината основен при което финансовите мениджъри на a компания те използват ROE е това на опознайте Как сте наемане на инвестиции на партньорите и как да генерираме връх ganancias. В допълнение, добрите числа в този параметър, поставят всяка компания в позиция благоприятен преди международния пазар, тъй като повече увеличен Бъди ROE, кмет Ще бъде рентабилността които една компания може да има, в зависимост от собствените ресурси, използвани за финансиране.
Това ще рече, че ROE позиционира компанията в един вид световна класация на доверие, в която компаниите с най-високи индекси ROE, вземете най-големите инвеститори и продайте техните акции на връх цени от ден на ден, но ако този параметър намалее, доверие на инвеститори, също е засенчено, така че акциите на компании намаляват разходите си, а инвеститорите, които са платили много за тях, губят пари. Поради тази причина е важно този индекс да се поддържа постоянно във възход и да се прилагат по-организирани и щадящи производителността политики на работа.
SWR също се използва широко за сравняване на рентабилността Между компаниите в един и същ сектор трябва да се отбележи, че сравнението между компаниите в различни сектори може да доведе до лоши резултати, тъй като възвръщаемостта на икономическия капитал винаги варира във времето и формата в зависимост от сектора, към който принадлежат.
За да се извърши фундаментален анализ на дадена компания, ROE е параметър, който не може да бъде пренебрегнат, полезността му обхваща множество сектори и професионалисти, важността на ROE Понастоящем не е съмнително, присъствието му е много ясно в успешното бъдеще, което са имали много съвременни компании, които са се разраснали неимоверно за няколко години, случаи като Facebook, YouTube, Snapchat и други.
Когато изчисляваме ROE на дадена компания, това, което всъщност измерваме, е способността на обществото да генерира печалба за своите акционери.
ROE дава на акционерите инструмент за анализ на рентабилността че са получили от инвестираните от тях средства, така че ще проучат с този резултат дали е разумно да продължат с инвестицията. За да може да прецени, че дадена компания се справя добре, ROE трябва да надвиши минималната рентабилност, която като акционер е длъжна да инвестира в определен бизнес.
Той също така работи за измерване на ефективността на едно бизнес общество, т.е. размера на ползата, която предлага от инвестираните ресурси. Например, компания, която има ROE от 30%, следователно получава 30 нови евро печалба за всеки инвестирани 100 евро.
Използва се за проследяване на развитието на дадена компания и освен това позволява статистически сравнения и показва как се използват ресурсите на компанията. Колкото по-висока е възвръщаемостта на инвестициите, това директно ще увеличи доходността, която една компания може да предложи, следователно ще бъде по-привлекателна за всеки инвеститор.
Формулата на Дюпон
Доналдсън Браун Ето защо през 1912 г. си зададохте въпрос, който може би си задавате в този момент: Ако ROE на дадена компания се увеличи от 8% на 12% ... защо се е случило ?, защото те са увеличили печалбите с 20% поддържане на постоянна нетна стойност?
Ето защо Доналдсън се зае да раздели формулата на пет различни коефициента.
Ето петте компонента на ROE съгласно формулата на Dupont
- [NI / EBT]: Връзката, установена между нетна печалба и печалба след добавяне на данъци. Свързано с фискалния аспект.
- [EBT / EBIT]: Връзката между печалбата преди de impuestos и ползата преди de интереси. Свързани с обема на дълга на компанията, както и лихвите, платени от нея.
- [EBIT / Продажби] Той отговаря за установяването на връзката между на търговски и резултат de на Operaciones. Установяване на маржовете на печалба на бизнеса.
- [Продажби / активи] е колко пъти продажбите покриват общите активи. Което е свързано със степента на социална активност, която компанията има. Малко по-сложна концепция, но това е връщането на капитала, тоест това, което сте инвестирали, е възстановено за определено време.
- [Активи / собствен капитал]. Той е пряко свързан с броя пъти че собственият капитал се съдържа в активите. Той е свързан с нивото на задлъжнялост и ливъридж на компанията.
За да го изясним допълнително, нека разгледаме хипотетичен пример. Да предположим, че Хуан има 200.000 200.000 евро. С тези 20.000 10 евро той купува имот, който го дава под наем на XNUMX XNUMX евро след данъци. ROE на Juan е тогава XNUMX%.
След това Хуан решава да влезе в дълг с още две къщи, за да ги наеме на същата цена. Следователно той ще бъде в дълг за 400.000 5 евро, върху които трябва да плати 40.0000% лихва. Нетната печалба ще бъде 60.000 [20.000 XNUMX дохода (XNUMX XNUMX евро за нает апартамент) по-малко 20.000 XNUMX евро за лихва].
ROE на Juan е намалял от 10% на 20%.
Морал на примера: Важно е да се обърне внимание на задлъжнялостта, за да се анализира ROE.
Можем да завършим, като кажем, че ROE
Той работи като финансов инструмент и сравнителен параметър за предприемачи и инвеститори, чиято икономика се отразява в зависимост от размера на ROE че чрез увеличаване на тази сума те се увеличават и възможностите на компанията да се открои на световния пазар, тъй като те се позиционират като надеждна компания, където могат да бъдат средствата на инвеститорите удобно и безопасно, с по-нисък риск.
El Menor Рискът е това, което инвеститорите винаги търсят, така че ROE говори за компании, а не за реклама или продажби, ако не самата проекция на компаниите в бъдещето, където прогнозите са на преден план в икономиката, ако не се опитате да предскажете какво ще се случи на пазара, ще останете стъпка обратно от останалите инвеститори и актуализирани компании.
Също така е изключително полезно при насърчаване на цената на акциите на компанията, ако ROE на компанията се увеличава, тя също така пропорционално увеличава търговската стойност на своите акции.
Несъмнено е един от най-функционалните параметри да познавате полезността, която имате, въз основа на вашата инвестиция, както и да сравнявате условията на една компания и друга, или да генерирате добър имидж и увереност за привличане на инвеститори, сега, когато Вече научихме как се използват ROE, възползвайте се от тях, за да настроите вашия бизнес или инвестиция на правилния път.