Ако сте тясно свързани със света на инвестициите и парите, няма съмнение, че сте чували неведнъж какво е облигация. Той е един от най-често срещаните форми на инвестиране за да направят спестяванията печеливши. Това обаче не е много прост продукт, тъй като има различни приложения, известни на инвеститорите с повече опит в финансовите пазари. До степен, че за връзката се говори съвсем леко, но понякога не е прекалено ясно относно нейната механика, за да инвестираме спестяванията си.
На първо място, няма да има друг избор, освен да се позовем на общото определение на този икономически термин. Е, облигацията е преди всичко мощен финансов инструмент на дълга, използван както от частни, така и от държавни образувания. Връзката е един от начините за материализиране на дългови ценни книжа с фиксиран или променлив доход. Следователно не е задължително той да идва от фондовите пазари, както вярват някои малки и средни инвеститори в момента.
Във всеки случай и за да го разберете много по-добре, това е финансов актив, който е листван на пазарите и който можете да наемете по всяко време, за да направите натрупаните активи печеливши. Но както означава неговото значение, той може да идва от различни пазари и следователно имате много начини да насочвате инвестиции. От закупуването на периферни облигации до кошница от облигации, интегрирани в инвестиционен фонд. Разбира се, в момента имате много стратегии за отваряне на позиции в този важен финансов актив. Повече, отколкото можете да си представите от самото начало. Искате ли да знаете някои от най-основните и в същото време ефективни?
Облигация: емитирана от държавата
Това е формата на инвестиция, която е най-свързана с този финансов продукт. Почти винаги, когато говорим за облигации, разбира се, нямаме предвид този много универсален начин на инвестиране. Отвъд други технически подходи и може би дори фундаментални. Е, облигацията се състои от дългова ценна книга, която може да бъде издадена от държавата (национални, провинциални, общински правителства и т.н.). Удобно е да го запомните отсега нататък, защото автономни общности на нашата страна също са емитенти на този финансов продукт. Каталония, Мадрид, Астурия, Страна на баските, Галисия, Ла Риоха ...
Неговата форма на инвестиция е донякъде сложна, че с увеличаване на риска от облигацията доходността на този финансов продукт се увеличава. Въпреки че ще рискувате да загубите всички пари, ако издаващата общност не може да ги плати или просто се обяви в несъстоятелност. Това е една от основните причини, поради които доходността на регионалните облигации не винаги е еднаква. С някои много важни разлики от един на друг, въпреки че като цяло те се придвижват диапазон, който преминава от 1% до 6% приблизително. Във всеки случай, превръщайки се в истинска алтернатива за инвестицията, която имате в този точно момент.
Държавни облигации, най-традиционните
Напротив, държавните облигации са една от по-конвенционални форми на инвестиране от много години. Насочен към доста консервативен или защитен потребителски профил, точно както вашите родители или баби и дядовци в други времена, когато нямаше толкова голямо разнообразие от финансови продукти. В този смисъл, разбира се, не можете да забравите, че този клас емитирани облигации се представят с различен падеж. Сред тези, които се открояват, са тези, предназначени за 3, 5 и 10 години и които се предлагат на търг с известна регулярност през всички финансови години. Това обаче е инвестиционен продукт, който в момента генерира ниска рентабилност, под 1,5% и като последица от настоящата икономическа ситуация в еврозоната.
Едно от големите предимства на заемането на позиции в така наречените държавни облигации е, че те са част от процес, който изобщо не е сложен. Освен това е много безопасно, тъй като рентабилността му е гарантирана от самото начало. С характеристиките, които интересите на националните облигации те ще отидат предварително във вашата разплащателна сметка. Тоест, едновременно с това ги абонирате и за разлика от други видове финансови или банкови продукти, ще трябва да изчакате изтичането им, за да ги съберете. Както например се случва при срочни депозити. Това е фактор, който насърчава някои инвеститори да изберат тях за разлика от други модели за инвестиции.
Възвръщаемост на националните облигации
По отношение на лихвения процент, генериран от този основен инвестиционен продукт, той зависи от икономическия цикъл. Това означава, че в периоди, когато лихвените проценти са ниски, както например се случва в момента, неговата рентабилност ще бъде явно незадоволителна за вашите лични интереси. Докато напротив, в периоди, когато тенденцията е напълно противоположна, ще имате повече възможности да подобрите тези посреднически маржове. И по този начин вземете 2%, 3% или дори 4%. Въпреки че сега сме много далеч от тази ситуация.
От друга страна, облигациите с тези характеристики се развиват неравномерно от 2000 г. насам над 5%, за да бъде почти на отрицателна територия, както се случва през последните години. Въпреки че по време на наемането им лихвеният процент, с който сте ги свързали чрез търга, винаги ще бъде в сила. Във всеки случай това е опростен начин за получаване на малка печалба, без да се налага да рискувате. Не е изненадващо, че това е една от най-важните характеристики на така наречените национални или държавни облигации.
Суверенни облигации на други държави
Разбира се, вие сте в състояние да запишете облигации с тези характеристики и че те идват от други държави или географски райони. Например, периферни облигации, които идват от Италия, Гърция или Португалия. Те са тези с най-дълъг път по отношение на рентабилността. Но рисковете са огромни, защото идват от по-нестабилни икономики и могат да загубят много пари в операции и разбира се повече, отколкото можете да предвидите от самото начало. Трябва да знаете какви са икономическите условия на издаващата държава, защото оттук нататък можете да получите повече от една изненада.
От друга страна, най-сигурната национална облигация е германската и което е по-известно като bund. Не е изненадващо, че ви предлага максимална сигурност, която се представя от платежоспособността на неговата икономика. Въпреки че в замяна доходността му не е много висока поради тази характеристика на националните облигации. В този смисъл друг основен продукт са облигациите на САЩ и това е в голяма част от портфолиото на малките и средните инвеститори. Или чрез вашата директна покупка, или чрез инвестиционни фондове, базирани на фиксиран доход.
Корпоративни облигации: по-голяма рентабилност
На противоположната страна са така наречените фирмени облигации или по-известни като корпоративна. Тази модалност на пазарите с фиксиран доход им позволява да подобрят своята рентабилност, макар и с риск в операциите. В този формат е по-лесно да получите лихва близо 5%. Те идват от компании и не е задължително да бъдат регистрирани на фондовите пазари. Едно от най-подходящите му предимства е, че имате широк набор от предложения с тези характеристики и над националните или регионалните облигации. Да можете да избирате между компании от различни направления на дейност.
В рамките на този сегмент една от най-представителните облигации са кабриолетите. В случай, че не знаете, те са тези, които могат да бъдат заменени за новоиздадени акции на стойност, предварително определена предварително. Оригиналното предложение е да комбинирате променлив и фиксиран доход, така че по този начин лихвеният процент, който този вид финансови продукти ще ви осигури, да може да се повиши. Доколкото рентабилността също е по-висока, толкова по-големи са рисковете, които трябва да поемете с този клас по-сложни инвестиции.
И накрая, не можете да забравите за модел, който придоби голямо значение през последните години, като боклуци. До степен да предлагате a висока доходност, тъй като те се считат за високорискови ценни книжа. Не са силно препоръчителни за наемане, тъй като чрез тях можете да загубите много повече, отколкото да спечелите. Подобно на така наречените безсрочни дългови облигации и които във всички случаи не обмислят връщането на основния капитал, а предлагат плащане на лихва за неопределено време.
Както видяхте, има много облигации, които се предлагат на финансовите пазари. От всички модалности и характер и това може да послужи в определени моменти, за да направят спестяванията Ви печеливши. Поотделно или в комбинация с други финансови продукти. Това ще зависи от профила, който през цялото време представяте като малък и среден инвеститор. Като една от класическите алтернативи на спестяването.