Американските акции се разраснаха енергично след предизвиканата от вируса разпродажба през март, което накара мнозина да се върнат на пазарите, за да реализират печалба и да възстановят загубите.
S&P 500 изтри загубите си през 2020 г., а Nasdaq Composite достигна нов връх в понеделник, дори когато официалните лица обявиха, че САЩ влязоха в рецесия през февруари.
Това би могло да подскаже възвръщаемостта на региона като инвестиционна гореща точка. Но тъй като доларът продължава да пада сред стимулите на централната банка, инвеститорите могат да бъдат предпазливи и да търсят други пазари за възможности за изграждане на богатство.
Възможности в Азия
UBS Global Wealth Management заяви, че Азия (с изключение на Япония) е „единственият регион“, който очаква да доведе до положителен ръст на печалбите от акции тази година.
Призивът засилва позитивността сред богатите азиатски инвеститори, които през април заявиха, че са много оптимистични (51%) относно шестмесечната перспектива за акции в техния регион, в сравнение с 46% в Европа и само 35% в големите азиатско-тихоокеански региони в САЩ пазарите се повишиха с 49% от минимумите си през март миналата седмица.
Това представлява инвестиционна възможност в региона, особено за азиатските инвеститори, които иначе биха били наранени от валутни загуби при инвестиране в акции, деноминирани в щатски долари, според Фреди Лим, съосновател и главен инвестиционен директор на StashAway.
"Има голям шанс азиатските валути да надминат долара през следващите 18-24 месеца", каза Лим от базирания в Сингапур дигитален богатство. "Това също означава, че базираните в Азия активи могат да започнат да изглеждат интересно в местна валута."
Основни пазари за инвестиране
Разглеждайки основните пазари в Азия, индексът на Сингапурските проливи изглежда привлекателен, тъй като предлага достъп до „висококачествени, стабилни имена с дълга история на сърфиране в минали епидемии“, каза Лим.
Други индустриализирани азиатски пазари, като Южна Корея, Хонг Конг, Тайван, както и Китай, също изглеждат относително "победители" в сравнение с по-слабо развитите си регионални колеги, според ръководителя на отдела за богатство и международен бизнес на HSBC в Сингапур Ян Йим.
„Освен че са атрактивни като стойност, те са по-малко изложени на суровини и петрол и са се доказали като по-добре оборудвани за справяне с кризата с Covid-19“, каза Йим, подчертавайки различните фактори на пазара.
По-конкретно, индустриите със силни основи, ускорени от вируса, като електронната търговия, Интернет и новата икономика на Китай, вероятно ще се справят добре, съгласиха се Yim и Lim.
„Компаниите, които позволяват електронна търговия, доказаха, че имат стабилни бизнес модели и потенциално могат да се възползват от предимствата на променящото се поведение на потребителите в бъдеще“, каза Йим.
Облигации и недвижими имоти
Извън фондовия пазар други инвестиции в Азия показват обещание, каза Самюел Рий, президент и главен инвестиционен директор на базираната в Сингапур дигитална консултантска фирма Endowus.
По-специално, азиатските облигации с фиксиран доход са се представили добре при фискалния отговор на правителствата срещу вируса и осигуряват много важна диверсификация на инвестициите, каза той.
„Що се отнася до облигациите, регионално виждаме стойност в Азия, където доходността е нараснала“, съгласи се Йим от HSBC.
От друга страна, недвижимите имоти или инвестиционните фондове за недвижими имоти (REIT) могат да представляват някои „уязвимости“ предвид въздействието на вируса върху сектора, каза Рий.
Инвестирайте в сектора
Преди да се възползвате от всяка възможност за инвестиция, е важно да измислите стратегия. Описването на вашите финансови цели и колко можете да инвестирате е добра отправна точка.
StashAway's Lim препоръчва последователно инвестиране на еднократна сума всеки месец. Според StashAway Vision 2020 „систематичните инвеститори“, които непрекъснато инвестират по време на спад, се представят по-добре от тези, които фолднат по време на корекция.
Сега има много дигитални мениджъри на богатство, които да ви помогнат в това; Автоматично инвестирайте в пасивно управлявани индексни фондове или борсово търгувани фондове (ETF), които проследяват конкретни региони или сектори. Това не само премахва неприятностите при прекалено внимателно наблюдение на пазарите, но също така ви позволява да останете инвестирани в дългосрочен план, каза Рий от Endowus.
„Времето за пускане на пазара е по-важно, отколкото да се опитваме да определим времето за пазара“, каза Рий. "Това се оказа безполезно усилие, тъй като скорошният бърз спад и също толкова бърз отскок отново се оказаха."
Защо да инвестираме в Азия?
Азия е завладяваща и динамична инвестиционна вселена, която може да предложи на инвеститорите атрактивна диверсификация на портфейла. Икономическите основи са в основата на запасите, генериращи пари в региона, и могат да предложат привлекателни инвестиционни възможности в средносрочен и дългосрочен план.
Азиатско-тихоокеанският регион може да предложи голям потенциал за растеж, както и атрактивни потоци от приходи. Има няколко ключови фактора, които трябва да се вземат предвид при проучване на региона:
В него живеят приблизително две трети от населението на света1 и въпреки тенденциите на застаряване на населението в някои части на региона, голямо население в трудоспособна възраст подкрепя нарастващите икономики.
Богатството нараства бързо. Размерът на инвестиращата средна класа се увеличава непрекъснато и в момента има повече хора с висока нетна стойност в региона, отколкото във всеки друг.
Ръстът на БВП в много от икономиките на региона изпреварва този на повечето западни страни, а в азиатско-тихоокеанския регион има силна глобална и процъфтяваща бизнес база. Според последните изследвания азиатските икономики ще бъдат по-големи от останалия свят като цяло през 20202 г.XNUMX.
Много от публично търгуваните компании в региона вече имат утвърдена култура на изплащане на дивиденти. Можете да намерите редица компании, които предлагат дивидентна доходност значително по-висока от 10-годишната доходност на местните държавни облигации.
За разлика от много азиатски акционерни фондове, стратегията на Jupiter Asian Income е предимно фокусирана върху развитите страни в Азиатско-Тихоокеанския регион. Това пристрастие към развитите пазари се е увеличило с течение на времето, тъй като редица икономически и политически рискове в страните с нововъзникващи пазари са убедили екипа в относителните достойнства на развитите пазари в региона.
Стратегията за приходите в Азия се ръководи от Джейсън Пидкок, който се присъедини към Юпитер през 2015 г. и има повече от 25 години опит в инвестирането в Азиатско-тихоокеанския регион. Тя е подкрепена от продуктовия специалист Джена Зеглеман.
Днес Азия е може би най-големият двигател на икономически растеж в света и мнозина се опитват да инвестират в нейния възход чрез фондовия пазар. Разбира се, Азия е много голям и разнообразен континент с големи възможности за инвестиции, но има няколко насоки, които да следвате. Ще трябва да оцените възможностите във всяка държава поотделно или да купите дялови фондове, които инвестират сериозно в азиатски компании. Трябва да знаете, че информацията за чуждестранни компании може да не е достъпна, надеждна или навременна. Фондовите пазари в Азия са по-малко регулирани от тези в САЩ и имат елемент „пазете се от купувача“.
Изберете държава, за да направите първоначална инвестиция. Сингапурските акции имат различни перспективи, отколкото японските, например. Направете задълбочени изследвания на местните закони и компании, които са базирани в определена държава. Отделянето на време да изберете правилната компания, в която да инвестирате, както и излагането на неблагоприятни валутни събития, е абсолютно критично.
Например Asia Stock Watch осигурява общо покритие на азиатските пазари, Equity Master предоставя информация за индийския пазар, China Daily е английският правителствен вестник, а Gaijin Investor и Japan Financials са насочени към чуждестранни инвеститори, купуващи в Япония.
Решете дали искате да използвате брокерска компания във вашата собствена държава или в друга. Отварянето на сметки в чужбина може да включва много документи и документация, но това ще ви даде много повече възможности, отколкото бихте имали иначе, когато използвате типична брокерска сметка в САЩ. Опциите включват възможността да инвестирате в компании, до които иначе нямате достъп от Съединените щати. Брокерските фирми обаче не са толкова регулирани, колкото в Съединените щати, както и търговията с ценни книжа в сравнение със САЩ.
Преминаването директно към източника е полезно по няколко причини. По-голямата част от акциите в Азия могат да бъдат закупени само чрез фондовата борса в съответните им страни. В допълнение към добавените опции и възможността за нови открития, инвестирането в чужди платформи намалява паричния, политическия и финансовия риск, като има банкови и брокерски сметки в съответните държави.
Изберете държави, които преминават от селскостопанско към градско общество. Ще трябва да се изградят градове, ще са необходими образована работна сила и по-добра инфраструктура като телекомуникациите. Рискът може да бъде намален чрез инвестиране в страни, които не са политически нестабилни.
В допълнение към стабилното и финансово осигурено правителство, потърсете страни, които приветстват чуждестранни инвестиции, имат печеливши централни банки и имат вътрешна стабилност, без много протести и вътрешни революции в ход.
Други фактори, които трябва да се вземат предвид за печеливша инвестиция, включват намирането на държави, които се подобряват икономически, които се справят по-добре, отколкото повечето хора си дават сметка, които имат конвертируема валута в тяхната и които имат лесни начини за продажба, ако вашата инвестиция не работи.
Инвестирайте в няколко различни страни. Това ще помогне за балансиране на нестабилността на търговията на развиващите се пазари и риска в страните, където е разрешена търговия с вътрешна информация. След отваряне и финансиране на вашите сметки, анализирайте разликите между тях, за да информирате вашите решения за бъдещи инвестиции.
В Япония например акциите обикновено се купуват на бройки от 1000 или от време на време 100, така че дори и най-малката покупка понякога може да струва много пари. Потърсете брокери, които търгуват на по-малки множители. Съществуват и ограничения за степента, до която цените могат да се повишават или падат в рамките на един ден преди спирането на търговията.
В Китай инвеститорите трудно се доверяват на финансовите отчети на много компании. Разумно е да инвестирате в компании от първо ниво, които имат дълга история, сигурни финансови операции и голяма акционерна база.
Въпреки че Индия е известна със своята лоша инфраструктура, инфлация, земни реформи, централизирана политика, бедност, корупция и фискален дефицит, много индийски компании произвеждат много благоприятна възвръщаемост, което прави инвестицията в индийски акции полезна.
Купувайте акции на азиатски компании във вашата страна. Ако сте малък инвеститор или не ви е удобно да откривате брокерска сметка в чужбина, някои азиатски акции с голяма капитализация са изброени на Нюйоркската фондова борса, NASDAQ, Лондонската фондова борса и други платформи. Направете задълбочено проучване на всяка компания, като използвате публикациите, изброени в Метод 1, преди да инвестирате, като потърсите компании с история на растеж, нисък размер на дълга и размер и стабилност на наличните пари.
Други фактори, които трябва да се имат предвид, са силен баланс, разнообразие от продуктови линии, управленски опит и брой служители. Рисковете от инвестиране в азиатските страни включват социална и политическа нестабилност, колебания в обменните курсове, нестабилност в цените на акциите и ограничена регулация.
Купувайте взаимни фондове и борсово търгувани фондове (ETF), които инвестират в азиатски компании. Инвестиционни компании като Matthews Asia Funds и Aberdeen Asset Management например инвестират в азиатски компании и предлагат разнообразни средства както за големи, така и за малки инвеститори. ETF са инвестиции, които са създадени като взаимен фонд, но се търгуват като една акция.
Покупката на взаимни фондове често ви позволява да инвестирате в страни, чиито пазари са затворени за индивидуални инвеститори, които не са граждани. Може да понесете големи разходи за средства в професионално управлявани взаимни фондове.
Купувайте облигационни фондове, които се инвестират в азиатски компании. Балансираният портфейл съдържа както акции, така и облигации. Можете да закупите акции от взаимни фондове, които инвестират в чуждестранни облигации или да закупите индивидуални облигации. Абърдийн, Матюс Азия и големи американски инвестиционни компании като Vanguard и Fidelity продават облигационни фондове, които инвестират в азиатски компании.
Инвестиционни фондове
През последните седмици страховете от коронавируса разтърсиха фондовите пазари по целия свят. Първоначалните надежди за бързо сдържане бяха разбити, тъй като вирусът продължава да се разпространява, особено в Китай, който има най-много случаи. Китайските производители търпят затваряне на фабрики от края на януари, което засегна географските им съседи в Азия, както и световните вериги за доставки.
Още преди избухването на коронавирус растежът в Китай се забави поради настоящата търговска война между САЩ и Китай. Тъй като Китай е доминиращата страна в региона, забавянето му засегна други азиатски икономики като Индия, Малайзия, Тайланд и Япония. Означава ли това, че е твърде късно да се инвестира в Азия?
Когато пазарите на акции се сринат, противоположните инвеститори са склонни да "купуват потъването" - и да купуват акции, докато всички останали ги продават. Други обаче казват, че настоящата криза е безпрецедентна и че запасите може да продължат да се плъзгат от страх от глобална рецесия. Макар че е невъзможно да се знае какво може да донесе близкото бъдеще на фондовите пазари, дългосрочната перспектива си струва да се обмисли.
Дългосрочните инвеститори обикновено имат времеви хоризонт от поне пет до десет години. И наличието на широк спектър от инвестиции, разпределени по целия свят - вместо да се съсредоточавате само върху акциите във вашата собствена държава, е ключът към успеха на инвестирането.
И така, какви са плюсовете и минусите на инвестирането на азиатските пазари на акции? Струва си да се има предвид, че Азия е много разнообразен регион, където днес живеят около 60% от световното население. За сравнение, Европа има по-малко от 10% от населението на света.
Едно от основните предимства на инвестирането в азиатските икономики е това, което професионалните инвеститори наричат своята „история на растеж“. Азиатското население не само е голямо, но и средната им класа и нивата на богатство се увеличават. Това означава, че те имат постоянно нарастваща потребителска база.