Има много инвеститори от висок клас, които надвишават възвръщаемостта на Nifty в диапазона от 35% до 60%. Те спечелиха огромни печалби от дългогодишния си опит на фондовите пазари. Сигурно са генерирали ниска възвръщаемост или може да са загубили пари от акции.
В първите си дни на инвестиране не съм реализирал никаква печалба, защото инвестирах в акции, след като слушах съвети за акции от брокери (и т.нар. Експерти по телевизионните канали).
Това е ваша работа. Всеки от брокерска къща до финансови уебсайтове до експерти на телевизионни канали би повярвал, че инвестирането в акции е толкова сложно, колкото ракетната наука. В крайна сметка, ако знаете как сами да избирате акции, тогава как ще печелите пари.
Бичи индийска фондова борса
Но какво, ако ви кажа, че има лесен и прост начин да идентифицирате някои страхотни запаси?
Отказ от отговорност: Не препоръчвам конкретни действия. Имената на действията, споменати в тази статия, са само за да покажат как да се направи анализът. Вземете собствено решение, преди да инвестирате.
Печелите от фондовия пазар със собствен анализ ...
... И в тази статия ще ви преведа стъпка по стъпка към избора на страхотни акции и как да инвестирате на индийския фондов пазар през 2020 г.
7 стъпки за инвестиране на фондовия пазар в Индия за начинаещи
Нека разгледаме поетапно ръководство за това как да инвестираме на фондовия пазар в Индия.
Избор и филтриране на правилните действия с помощта на финансови средства
Изберете само компании, които разбирате
Потърсете компании с устойчива яма (конкурентно предимство)
Намерете компании с ниски нива на дълга
Използвайте финансови коефициенти RoE и RoCE, за да идентифицирате подходящи запаси
Честно, прозрачно и компетентно управление
Намиране на точната цена за закупуване на акциите
Можете да научите за капиталови инвестиции с едва 10.000 XNUMX инвестиции.
Научете подхода и го прилагайте с инвестиция от 10.000 5000, ако спечелите 10.00.000 печалба през първата година, тогава същият подход може да се приложи с инвестиция от 5.00.000 XNUMX XNUMX рупии. за да получите XNUMX XNUMX Rs. приходи в бъдеще.
Ученето е по-важно от победата
Отказ от отговорност: Действията, споменати в статията, не са препоръка за покупка или продажба. Ние ги вземаме за пример. Инвестирайте в акции след ваше старание.
Те могат да следват моя подход дори с минимални или никакви познания за финансовите отчети. Повярвайте ми, можете да намерите страхотни акции с малко интелигентност и основни бизнес познания.
Видове инвестиции
Преди да обясня моя стъпка по стъпка подход за избор на акции, нека първо разберем двата различни метода за печалба на пазарите и кой от двата метода се практикува от повечето от най-добрите инвеститори по света, за да създадат богатство.
Търговия
Инвестиция на стойност
Грешите, ако смятате, че търговията и инвестирането на стойност са едно и също нещо.
Търговията е фокусирана върху чести печалби в по-кратки срокове, независимо от бичи или мечи пазари.
По време на бичи пазари, търговията включва покупка на по-ниска цена и продажба на по-висока цена за кратък период от време. На падащите пазари те печелят, като продават по-високи и купуват по-ниски, известни още като къси.
Тъй като стилът на търговия включва влизане и излизане за по-кратък период от време, периодът на запазване на акциите е не повече от няколко минути или само на ден или, в някои случаи, максимум на няколко дни.
Хората, които практикуват търговския стил, използват инструменти като технически анализ, който използва сложни индикатори като пълзящи средни, стохастичен осцилатор, за да прогнозира бъдещото движение на цената на акциите.
По-долу е екранна снимка, показваща графики за технически анализ за прогнозиране на движението на цените на акциите на банката Axis.
Търговията може да бъде опасна (големи загуби) поради огромната нестабилност на цените на акциите. Ако нямате ясна стратегия и не сте достатъчно бързи, можете да стигнете до големи загуби, като изтриете всички пари. Ако се интересувате от търговия, можете да научите как да правите търговия с акции в рамките на деня в Индия.
Пазарът е пълен с такива примери за мъже, които са загубили пари, като са си позволили да търгуват.
Опитах се да търгувам преди няколко години, направих печалба от 10.000 100.000 Rs през първия ден и в крайна сметка загубих над XNUMX XNUMX през следващите дни. Знаех, че търговията не е моята специалност.
Фокусирах се върху силните си страни, тоест проучване на запасите и задържането им за дълъг период.
Инвестиция на стойност
Уорън Бъфет казва: "Ако не мислите за притежание на акция в продължение на 10 години, дори не мислете да го притежавате за 10 минути." Според него трябва да инвестирате във компании, които можете да запазите завинаги.
Най-голямото предимство, което инвеститорите печелят от държането на акции за толкова дълги периоди, е предимството на дивидента, разделянето на акциите и най-важното драстичното покачване на нивата на цените на акциите, тъй като основният бизнес (на тези акции) расте с печалба през годините.
Тези запаси се наричат „мулти-чанти“ поради многобройната възвръщаемост, която генерират за професионалисти, инвестиращи на стойност. Другото предимство, което инвестиционното предлагане на стойност пред търговията, е, че човек може да се справи с колебанията в цената на акциите, причинени от външни събития или от спад в бизнеса с убеждението, че цената на акциите ще падне. Тя ще се възстанови с течение на времето и ще възнагради инвеститорите с привлекателна възвръщаемост .
Уорън Бъфет, легендарният инвеститор на стойност, който всеки инвеститор се стреми да създаде богатство за себе си, като инвестира в добри акции и ги държи за дълъг период от време. Това, което виждате в тази картина, е силата на композицията в игра, която е в основата на инвестирането на стойност. Когато държите акции за дълги периоди от време, това води до експоненциален растеж, който създава огромно богатство.
Хората, които практикуват инвестиране на стойност, използват фундаментален анализ, за да направят заключения относно инвестирането в акции. При фундаменталния анализ ежедневните колебания на цените се игнорират, но вместо това се фокусира върху изучаването на основния бизнес на компанията, индустрията, в която тя работи, нейните финанси, качеството на управление и др.
Докато хората, които практикуват търговия, се стремят да получат бърза възвръщаемост от 10% до 20% на една акция и след това да я продадат, за да преминат към друга. По този начин можете да печелите, но никога да не създавате богатство. Състоянието се прави чрез инвестиране в правилните акции и тяхното задържане, докато не спечелите състояние.
Данъци върху дохода
С търговията в крайна сметка плащате 15% краткосрочен данък върху капиталовата печалба за всяка сделка, която правите, тъй като периодът ви на притежание на акциите определено е по-малък от 1 година.
Докато при инвестирането на стойност данъкът ви върху капиталовата печалба е 10%, независимо дали печалбата ви е 100 крони или 100 рупии, когато притежавате акциите за повече от една година.
"За да печелите пари от акции, трябва да имате визията да ги видите, смелостта да ги купите и търпението да ги задържите." Има буквално хиляди компании, регистрирани на борсата (Sensex) и NSE (Nifty). Освен ако не сте въоръжени с подход, който можете да използвате за филтриране, ще се изгубите в морето от компании.
Инвестиционният подход, който ще споделя с вас, е този, който аз лично практикувам за филтриране на акциите, преди да инвестирам в тях.
Инвестирането на стойност е океан за себе си и практикуващите преминават през досаден процес на анализ на акциите, като четат финансови отчети, годишни отчети и друга различна информация, свързана с финансовото състояние на компанията, преди да инвестират.
Но въз основа на това, което научих през годините, направих следните прости и практични стъпки, които се използват за започване на пътя на избора на акции, дори без да имам задълбочени финансови познания. Следователно, за първоначално разглеждане, можете да използвате следните лесни за изпълнение критерии за подбор, за да филтрирате онези действия, чиито основи изглеждат силни.
Критерии за подбор
Например, с помощта на инструмента за безплатна оценка на акции на Equitymaster, аз приложих горните критерии за подбор, за да филтрирам някои от запасите за първоначалното ми разглеждане.
След това можете да проверите останалите финансови показатели като част от критериите за подбор, като кликнете върху информационния лист на компанията. За да научите повече за параметрите, които използвах в критериите за подбор за филтриране на запасите, можете да се обърнете към тази статия за финансовите коефициенти.
Стъпка 2. Изберете само фирми, които разбирате
Сега, след като на базата на Стъпка 1 сте филтрирали основно стабилните акции от останалата част от боклука, научете повече за тези акции, като прочетете за основната компания, доколкото можете.
Можете да направите това, като посетите уебсайта на компанията, проследите актуализации на медийни платформи, потърсите в Google и получите обратна връзка от вашите колеги инвеститори. Научаването на повече за компанията ще ви помогне да разберете бизнеса на компанията и ще ви даде отговори на три ключови въпроса.
Опростен ли е бизнесът на компанията?
Разбирам ли продукта / услугата?
Разбирам ли как работи бизнесът и как се правят пари?
Важно е да инвестирате в компании, които разбирате, поне в началния етап, когато се научавате да инвестирате в акции. По този начин ще се уверите, че няма да загубите пари.
Например от акциите, които филтрирахме в стъпка 1, бих разгледал технологични акции като Tech Mahindra, Vakrangee и Mindtree Ltd., за да започнем.
Това е така, защото имам значителен трудов опит в сектора на информационните технологии и също така съм запален по технологиите, което ми улеснява разбирането на тези бизнеси, причините за техния растеж и предсказването на бъдещето.
По същия начин моят братовчед произхожда от фармацевтичен произход и затова би било лесно за него да разбере действията на този сектор. Може да има много бизнеси, които изобщо не се нуждаят от обучение, за да ги разберат - помислете за потребителски продукти като обувки, крем за бръснене, автомобили и т.н.
Например във вашия филтриран списък със запаси има компания за производство на две колела. Не е необходимо да имате познания за двуколесната индустрия, за да знаете, че двуколесният сектор винаги е показвал растеж в Индия поради увеличеното търсене и по-добра пътна свързаност.
По същия начин, когато секторът на недвижимите имоти нарастваше в Индия, бяха достъпни компании, които произвеждат плочки (Kajaria), санитарен фаянс (Cera) и други подобни компании за поддръжка. Бизнес моделът на компанията трябваше да бъде прост и компанията трябваше да го вълнува. И накрая, ако не намерите запаси (компании), които можете да разберете веднага, отделете време да проучите компанията и нейната индустрия.
Стъпка 3. Намерете компании с устойчива яма (конкурентно предимство)
Не е достатъчно да се идентифицират компании, които са преминали теста за финансови числа и чиито бизнес модели са лесни за разбиране.
В бизнес терминологията Pit е конкурентното предимство, което една компания има пред другата в рамките на една и съща индустрия. Колкото по-широк е ровът, толкова по-голямо е конкурентното предимство на компанията и толкова по-устойчива става компанията.
Което означава, че би било много трудно за конкурентите да изместят тази компания и да уловят нейния пазарен дял. Това е акция (компания), която бихте искали да изберете и да инвестирате в нея. Примери за този ров могат да бъдат силата на марката, правата върху интелектуалната собственост и патентите, мрежовите ефекти, правителствените разпоредби, които контролират бариерите за влизане и много други.
Например - Apple има силна търговска марка, ценова мощ, патенти и огромно търсене на пазара, което й дава широк ров, който действа като бариера срещу други компании.
Не е чудно, че Apple е близо да се превърне в компания за трилион долара и че е генерирала огромни печалби година след година, оказвайки огромна възвръщаемост за своите инвеститори. Друг прост пример за марки със силни ровове е Maruti, Colgate, Fevicol, които имат голяма памет в публичната памет.
Като се има предвид огромната им дистрибуторска мрежа в много държави и натиска на правителството за цифровизация, би било много трудно за нов конкурент да ги измести от пазара.
Не е изненадващо, че цената на акциите скочи от 16 Rs през 2010 г. до над Rs 500 през 2017 г. (Забележка: Текущите цени могат да се покачват и намаляват въз основа на краткосрочната болка на пазарите)
Затова търсете и идентифицирайте такива компании със силни ровове в първите дни.
Стъпка 4. Намерете ниски нива на дълга
Големите нива на дълга представляват значителен риск за компанията. Няколко критерии за подбор, които използвахме за филтриране на акциите, бяха съотношението дълг / собствен капитал и текущото съотношение.
Тези два съотношения са индикатори за това колко голяма е зависимостта на дружеството от заемния капитал (дълг) за финансиране на растежа му и дали компанията ще може да изпълни краткосрочните си капиталови задължения.
Следователно, когато се избират акции, освен тези коефициенти, трябва да се провери как компанията е управлявала дълга си през последните години. Компанията, която намалява дълга си, автоматично ще увеличи печалбите си, което е положителен знак за финансовото здраве на компанията.
Прости съвети за проверка на финансовото състояние:
Един от начините да направите това е да прегледате баланса на компанията, където са изброени текущите задължения и дългосрочните задължения на компанията. Като цяло дългосрочният дълг е дългът, който изтича след 12-месечен период. А текущите задължения включват дълга на компанията, който трябва да бъде изплатен в рамките на годината.
Бизнесът с твърде много дългосрочни дългове ще бъде трудно да изплати тези дългове, тъй като по-голямата част от капитала им отива за лихви, което затруднява използването на парите за други цели. Това крие риск за устойчивост и може да доведе до фалит на компанията. Те могат да следват моя подход дори с минимални или никакви познания за финансовите отчети. Повярвайте ми, можете да намерите страхотни акции с малко интелигентност и основни бизнес познания. Няколко критерии за подбор, които използвахме за филтриране на акциите, бяха съотношението дълг / собствен капитал и текущото съотношение.