Лихвеният марж нараства с 2,7% въпреки средата с ниски лихвени проценти в Европа. Това е общият знаменател в действията на банките през първия транш за тази година. Когато също така е очевидно, че отпускането на кредити е намаляло през този период от финансовите субекти. До степен да намали търсенето си с няколко процентни пункта в сравнение с предходната година. В обща среда, в която лихвените проценти спадат в резултат на по-ниската цена на парите в еврозоната.
За първи път в историята лихвеният процент в еврозоната тя се намира на 0%. С други думи, той няма стойност и това се отразява в бизнес резултатите на финансовите субекти, които са намалили своите посреднически маржове. Тъй като печалбите му за тази концепция са пострадали значително. Игра срещу позиционирането му на фондовите пазари. Отвъд други съображения от техническо естество и може би също от гледна точка на неговите основи.
Докато от друга страна, срочните банкови депозити също са намалени поради ниската си рентабилност в резултат на по-ниската цена на парите. Според последните данни на Банката на Испания в момента има средно 12-месечен депозит в неговия мандат лихвен процент от 0,13% приблизително. Един от най-ниските през последните години и това доведе до това, че голяма част от малките и средни инвеститори са избрали други модели за инвестиции и спестявания. Например взаимни фондове, а в някои случаи и покупко-продажба на акции на фондовия пазар.
Банки: депозити с по-малко лихва
Една от характеристиките на този финансов продукт през последните години е значителният му спад в лихвите, прилагани от банките. Където много е трудно да се надвиши нивото от 0,60% за депозиране на парите чрез този банков модел. Това доведе до пренасочване на спестяванията към други по-печеливши модели. Въпреки че те включват повече рискове в условията на договаряне, тъй като не се гарантира фиксирана възвръщаемост всяка година. В общ контекст, в който стимулите преобладават при записването на този клас финансови продукти, както с фиксиран, така и с променлив доход.
От друга страна, трябва също да се подчертае, че се появяват други продукти са по-стимулиращи за запазване на спестяванията в определено трудна среда за фондовите пазари. Където има опции, при които рентабилността може да се подобри, но с цената на поемането на повече рискове при сключването на тези финансови продукти. Не е изненадващо, че вече има малко продукти, считани за 100% безопасни, какъвто беше случаят с срочните банкови депозити. И този факт влияе върху бизнес резултатите на кредитните институции.
Кредити по-евтини от преди
Друг аспект, който влияе върху позиционирането на банковите субекти, е по-ниската полза, която получават от отпускането на техните заеми. Във всеки от неговите модалности и формати: потребителски, личен, ипотечен или дори чрез тези, издадени чрез кредитни карти. До степен, че цената на техните акции е повлияна от този сценарий, представен от банките в резултат на по-ниската цена на парите. Където се намира средният лихвен процент, който те прилагат в момента в диапазон, който варира от 6% до 8%. Няколко процентни пункта по-ниски от преди няколко години, преди да започне икономическата криза.
Докато от друга страна, това също влияе върху това, че комисионните и другите разходи за неговото управление или поддръжка са значително намалени в сравнение с други по-обширни периоди от парична гледна точка. Точно както има забележим подем в търсенето, въпреки че през последните месеци тази тенденция се промени в навиците на банковите потребители, както се вижда от последните данни, предоставени от банковия сектор. В много сложна среда, която поражда много съмнения пред малки и средни инвеститори, заели позиции в някои от ценните книжа на този важен сектор в рамките на националните акции.
Наемане на други продукти
Друга пряка последица от тази промяна в навиците на банковите клиенти е фактът, че инвестиционните фондове се възстановиха през последните месеци. Тъй като всъщност според Асоциацията на институциите за колективно инвестиране и пенсионните фондове (Inverco) това показва, че в средата на висока несигурност което обуслави поведението на пазарите, инвестиционните фондове намалиха активите си през май с 4.500 1,7 милиона евро (264.492% по-малко от предходния месец), възлизащи на 6.977 2018 милиона евро, малко повече от 2,7 XNUMX милиона евро по-горе в края на XNUMX г. (XNUMX % повече от миналия декември).
Този спад в собствения капитал се дължи изцяло на лошото представяне на пазарите, тъй като през периода са регистрирани нетни абонаменти в размер на 414 милиона евро. Засегнати, както за инвестиционни фондове, така и за тези с фиксиран доход. Като от алтернативни формати, като парични средства, недвижими имоти или дори базирани на суровини. Въпреки че тазгодишното салдо е очевидно положително за участниците в този финансов продукт.
Купувайте акции на фондовия пазар
Най-агресивните малки и средни инвеститори винаги имат възможност да изберат купуване и продажба на акции на капиталови финансови пазари. В много сложна година, но в момента това се отплаща от положителната страна. Трябва да се приеме риск, за да подобрите рентабилността на спестяванията си при слаба възвръщаемост на фиксирани доходи и банкови продукти (депозити, записи на заповед или облигации). Като друг източник на печалба от страна на кредитните институции за комисионните и разходите, които наема тяхното наемане.
Въпреки че е все по-сложно да се правят печеливши операции в най-кратки срокове поради нестабилността, която възниква на фондовите пазари. Където е много трудно да се поддържат няколко последователни дни стръмни изкачвания. Въпреки че разпространяват дивиденти между своите акционери със средна рентабилност, която е близо 5%. Във всеки случай, по-висока от тази, предлагана от спестовни продукти, които едва надвишават нивата от 1%. В общ контекст, в който е все по-трудно да се осигури минимална възвръщаемост на инвестираните пари. И това кара потребителите на банки да изискват новосъздадени инвестиционни модели.
Предоставяне на кредити
Към 31 март 2019 г. консолидираният баланс на испанските банкови групи надхвърли 2,6 трилиона евро, с a ръст от 3,2% на годишна база подкрепено значително от увеличаването на заглавията, представителни за типичната дейност на търговското банкиране на дребно. Както клиентските заеми, така и депозитите нарастват с над 5%, докато салдото на емитираните дългови ценни книжа се увеличава с 9% на годишна база.
Клиентският кредит, от друга страна, достигна 1,6 трилиона евро до март, което представлява 5,2% повече в междугодишния процент и представлява почти 60% от общите активи в баланса. Съотношението на NPL е малко под 4% след намаление с повече от половин процентен пункт в сравнение с нивото от година по-рано, с ниво на покритие, еквивалентно на 67,4% от съмнителни активи, в сравнение с 68,7% от предходната година.
Депозитите растат над 5%
Депозитите на клиенти възлизат на над 1,4 трилиона евро, с 5,5% повече в сравнение с март 2018 г., с които вече представляват повече от 55% от общия баланс и те позволяват съотношението между заемите и депозитите да се поддържа на 108%. От друга страна, салдото на ценни книжа, различни от емитираните акции, се е увеличило с 30.000 9,3 милиона евро, 350.000% през последните дванадесет месеца, до обем от над XNUMX XNUMX милиона евро.
Напротив, нетно финансиране, набирано от централни банки и кредитни институции той е намален до нетно салдо от 13.000 0,5 милиона евро, едва 35.000% от общото салдо, с годишен спад от 31 2019 милиона евро. Към 192.000 март 1,7 г. нетната стойност възлиза на 1 XNUMX милиона евро, с годишен ръст от XNUMX%. Изразено по отношение на коефициента на платежоспособност, най-високото съотношение на капитала CETXNUMX напълно зареден той възлизаше на 11,3%, което е с 20 базисни пункта повече от година по-рано.
Клиентският кредит, от друга страна, достигна 1,6 трилиона евро до март, което представлява 5,2% повече в междугодишния процент и представлява почти 60% от общите активи в баланса. Съотношението на NPL е малко под 4% след намаление с повече от половин процентен пункт в сравнение с нивото от година по-рано, с ниво на покритие, еквивалентно на 67,4% от съмнителни активи, в сравнение с 68,7% от предходната година.