Ако притежаваме собствена компания или планираме да придобием акции в такава, която е котирана на фондовата борса, най-добре е да знаем как да правим анализ на баланса. Това ще ни помогне да вземаме решения, защото отразяват финансовото състояние на фирмата, която ни интересува.
Какво представляват анализите на баланса? как се правят? Кога трябва да бъдат направени? Ще отговорим на всички тези въпроси в тази статия.
Какво представлява анализът на баланса?
Преди да обясним как да ги извършим, първо ще обясним какво точно представлява анализът на баланса. Е, те са основно проучване, което се извършва върху компания. Това проучване включва всички данни, свързани с баланса на въпросното дружество. Основната цел е да се направят изводи за финансовото състояние на посоченото дружество, тоест за неговите печалби и загуби. За да се извърши този анализ, трябва да се използват различни съотношения.
С други думи можем да кажем, че балансов анализ Тя се основава на подробно проучване на икономическите и финансовите данни, свързани с конкретна компания. За да се постигне това, различни данни и информация трябва да бъдат кръстосани между един и същ баланс, печалби и загуби, отчет за промените в собствения капитал и отчет за паричните потоци.
Как да направите анализ на баланса?
Сега, когато знаем какво е балансов анализ, нека видим как се извършва. На първо място трябва да имаме актуална и вярна счетоводна информация, баланса и отчета за доходите, Ще използваме и баланса на суми и салда. Тези документи са известни като годишни отчети, тъй като те обобщават всички онези икономически операции, които въпросната компания е записала за даден период от време.
Активите, принадлежащи на въпросното дружество, са отразени в баланса. Активите са съвкупността от стоки, права, инвестиции и съкровище, докато пасивите са съвкупността от дългосрочни и краткосрочни дългове и собствен капитал. Като цел на този баланс имаме откритието за какво е финансовото състояние на дружеството, с какво разполага и как го финансира. Следователно в този баланс участват следните групи:
- 1: Основно финансиране
- 2: Нетекущи активи
- 3: Наличност
- 4: Кредитори и длъжници по търговски операции
- 5: Финансови сметки
Сега ще обсъдим отчета за доходите, известен също като оперативна сметка. Това основно отразява резултата, получен от въпросната компания за даден период от време. Счетоводните сметки, взети предвид за това проучване, са следните групи:
- 6: Покупки и разходи
- 7: Продажби и приходи
- 8: Разходи, отнесени към собствения капитал
- 9: Доход, приписан на собствения капитал
Чрез отчета за доходите ще получим информация за структурата на разходите на въпросната фирма и рентабилността на нейната дейност. Разбира се, цената на включената инфраструктура не се взема предвид.
Коефициенти за анализ на баланса
След като имаме баланса и отчета за доходите, Трябва също да се запитаме какви съотношения са ни необходими, за да вземем решение и правят най-прецизните анализи на баланса. Най-забележителните са следните:
- Ниво на дълга: Това е съотношението между полученото финансиране и собствените средства на компанията. За да го изчислите, трябва да разделите задължението между резултата от сумата на нетната стойност и задължението.
- платежоспособност: Това е способността на компанията да погасява задълженията си. Получава се като се разделят активите на пасивите.
- Обща ликвидност: Свързан е с оборотния капитал. Освен това ни дава информация за способността на компанията да изпълни своите задължителни плащания. Това е резултат от разделяне на текущи активи и текущи пасиви.
- съкровищница: За да получите съкровищницата, трябва да съберете реализируемото и наличното и да го разделите на текущите задължения. Това съотношение не отчита стойността на материалните запаси.
- Качество на дълга: Получава се чрез разделяне на текущите задължения на общите задължения. Колкото по-висок е резултатът, толкова по-трудно е за компанията да изпълни задължителните си плащания, поне в краткосрочен план.
- финансова автономия: За да се изчисли, нетната стойност се разделя на общите задължения. Колкото по-нисък е резултатът, толкова по-голяма е финансовата независимост на компанията.
- коефициент на гаранция: Той отразява връзката между набора от ресурси, с които компанията разполага и тези, които дължи. Това е резултат от разделянето между дължими активи и пасиви. Ако получената стойност е под 1,5, компанията е изложена на риск от фалит. Ако получената стойност е над 2,5, компанията има капитал, който не знае как да направи печеливш.
Кога да се направи анализ на баланса?
В случай, че имаме собствена фирма, най-добре е да правите балансов анализ поне веднъж на всеки семестър. Въпреки това, в по-голямата част от компаниите това упражнение никога не се извършва и само от средни компании се извършва по график. Моментът, в който практически сме задължени да направим балансов анализ, е в края на финансовата година и когато искаме да поискаме финансиране от банка.
От друга страна, ако това, което искаме, е да придобием акции в дружество, което е листнато на борсата, или да работим с нови доставчици и/или клиенти, не можем да разчитаме единствено на външния му вид. Тъй като ще инвестираме парите си, е по-добре да се информираме добре, да направим изчисления и да видим дали ще бъде добра инвестиция или не. В тези случаи анализът на баланса е полезен и ще ни помогне да избегнем бъдещи проблеми и главоболия. Имайте предвид това всяка активна компания има задължението да депозира своите сметки ежегодно в търговския регистър.
Не забравяйте, че светът на икономиката и финансите е много сложен. За да се защитим и да поемем възможно най-малко риск, колкото повече знаем как да анализираме различните компании, толкова по-добре ще бъдат нашите инвестиции и нашият бизнес.