Един от сценариите, от които инвеститорите се страхуват най-много, е така нареченият икономически балон. Не е изненадващо, че това е процес, който води до важно спадове на пазарите променлив доход. Те не са чести, но когато се появят, няма да имате друг избор, освен да сте далеч от всяка позиция в чантата. Намалява цените на мерки те са много интензивни и могат да паднат до минимални нива. До такава степен, че те могат да се възползват от най-спекулативните инвеститори.
Не всички малки и средни инвеститори обаче знаят истинското му значение. Е, за да стане по-ясно отсега нататък, трябва да знаете, че икономически балон, наричан още финансов, е a задействане стокова борса това се случва, когато има сериозно въздействие върху финансовите пазари. Така или иначе, и това е по-сериозно, балоните се появяват дори без несигурност и без спекулативни сценарии. Въпреки че в последните случаи те са по-сложни за откриване от различните финансови агенти.
Друг фактор, който трябва да знаете сега, е, че този икономически феномен става все по-често срещан в процесите на ценова координация. Нещо, което се разбира по-добре като в конкретния случай на така наречения балон на недвижими имоти, толкова чувствителен в Испания през последните години. От друга страна, това е отражението, което се появява като следствие от период на разкош или икономически бум. След период на икономическа експанзия почти винаги предхожда сценария, за който говорим в тази статия.
Балон: може да завърши с пукнатина
Много интересен факт за икономическия балон е, че той може да завърши с финансова катастрофа, която може да унищожи голямо количество богатство в дадена държава. Както се случи през последните години с Голямата депресия от 1930-те години и жилищния балон в Япония през 1990-те г. Това са примери, които много добре обясняват това финансово движение, което толкова притеснява инвеститорите. Наред с други причини, защото те могат да загубят много пари в операциите си на фондовия пазар. Отвъд други технически съображения и дори от фундаментална гледна точка на финансовите пазари.
Що се отнася до тяхното естество, те имат различни модалности и това се материализира в следното разделение, което ние посочваме за вас: рационален, присъщ и дори се обажда като заразен. Въпреки че последните имат по-скоро психологически компонент над другите макроикономически подходи. Характеризира се, защото този факт се предшества от критичен етап. Където купувачите започват да са оскъдни, а някои инвеститори започват да продават позициите си на финансовите пазари. За да се окажете в страховитото огнище или за определен срок, може да ги познаете по-добре като катастрофа, макар и с лоши спомени за инвеститорите.
Как да открием огнището?
Когато се генерира т. Нар. Икономически балон, има редица признаци, които показват, че сме изправени пред това деликатно състояние в икономиката на дадена държава или в световен мащаб. Те са лесни за разпознаване и преди всичко се основава на следните признаци, които ви излагаме по-долу, за да можете малко по-ясно да разберете това специално икономическо движение.
- Общо падане на пазарите на акции, с нива, които могат да бъдат много интензивни и които са придружени от високо ниво на договаряне. След няколко седмици стойността на акциите значително намалява.
- El консумацията намалява по-специално до степен, че може да изложи икономиката на дадена държава или географски район в риск. Потребителите харчат по-малко пари за закупуване на стоки за услуги, теглят по-малко ипотеки и харчат по-малко пари за своите редовни покупки. С насърчаване на спестяването над другите съображения.
- Растежът на икономиките пада до нива, които могат да се считат за много опасни. Не е изненадващо, че е много често, че те са в отрицателен растеж в продължение на няколко тримесечия или дори години, както в развиващите се страни. Това е най-опустошителният фактор за финансови или икономически балони.
- El Паро тя нараства, когато настъпи тази икономическа ситуация, в някои страни с проценти, които правителствата могат да приемат много трудно. Особено там, където има проблеми, считани за структурни, като например в Испания. С нива над 20%, както се случи през последната икономическа криза, през 2007 и 2008 г.
- Турбуленцията в валутни пазари Това е друг от общите знаменатели на тези много проблемни сценарии в икономиката. С разлики между неговата максимална и минимална цена в една търговска сесия, които могат да надхвърлят нива от 10% или дори с по-голяма интензивност при най-изразените движения на тези финансови активи.
Ефекти от тези движения
Няма съмнение, че икономическият балон може да има пагубни последици за обществото като цяло. Това се дължи главно на факта, че необичайно и продължително покачване Цената на определени акции или недвижими имоти предизвиква спирала от спекулации, която в крайна сметка унищожава икономиката. Икономическият балон няма фиксирана продължителност. Ако не, напротив, може да продължи от няколко месеца (въпреки че този сценарий не е чест) до много години и да унищожи международната икономика или поне някои държави на планетата.
От друга страна, много често, когато говорим за това характерно икономическо движение, изглежда, че имаме предвид директно кризата или балона на недвижимите имоти. Но забраната е, че не е задължително те да съвпадат, далеч от това. Въпреки че те съвпадат по произхода си, тъй като има много добре дефинирани константи, които могат да бъдат анализирани от финансовите анализатори с най-голям престиж на пазарите. Не е изненадващо, че произходът на финансовите балони обикновено е спекулация. Спекулирането се състои в придобиване на актив или продукт с основната цел да се продаде по-късно на по-висока цена.
Закон за търсенето и предлагането
Във всеки случай има поредица от сигнали, които могат да ви дадат някакъв инструмент в интерпретацията му. Както в конкретния случай, че финансовите балони са икономически феномен, който се състои от силно несъответствие между търсенето и предлагането. Когато това се случи, това оказва много важно въздействие върху икономиката на дадена страна или в глобален мащаб, както се случва през последните години с икономически кризи. Те не засягат конкретна държава, а по-скоро много големи икономически области, както например може да е в еврозоната.
Друг аспект, който трябва да се разглежда оттук нататък, се основава на факта, че до известна степен е възможно да се предвидят тези силно изразени движения в международните икономики. Тъй като всъщност това е силен ръст на цената, който може да изглежда като типично излитане на финансов балон, той не е задължително да съответства на балон. От този подход това води до поредица от проблеми за a правилна диагноза на това, което е балон от тези характеристики. Отвъд най-основните си признаци и които могат да бъдат объркани с други финансови движения със специална гравитация, но които не се превръщат във финансов или икономически балон
Пазарни тенденции
Във всеки случай трябва да знаете отсега нататък, че фондовите пазари показват тенденции, които съответстват на финансовите балони. Според Dow, създателят на индекса Dow-Jones в Ню Йорк, фондовият пазар показва три тенденции: основната тенденция, вторичната тенденция и третичната тенденция. Именно в последния може да възникне балонът, за който говорим. Не е изненадващо, че се характеризира преди всичко, защото в третична тенденция тя съответства на колебанията в цените, произведени през същата сесия на фондовия пазар.
От друга страна, в това отношение също трябва да се отбележи, че фактът, че финансовият пазар е такъв надценен и продажбите се налагат със специална сила е друг от признаците, чрез които този вид мехурчета могат да бъдат събрани или открити. Там, където има резки падения и паника сред инвеститорите, до такава степен, че те ще продадат позициите си на фондовите пазари дори с цената на загубата на много пари от инвестициите си.
Други причини за появата му
Съществуват обаче и други източници на анализ, които обясняват този важен факт или икономическо събитие. Както например, това е a ирационален анализ, въз основа единствено на печалбата, получена в близкото минало на актива. Без по всяко време да се вземе предвид частта от фундаменталния анализ на финансовите активи. И това може да доведе до нежелани ефекти от страна на малките и средните инвеститори. Отвъд други технически съображения и дори от фундаментална гледна точка.
Където е възможно и на надценени пазари и с атмосфера на огромен оптимизъм, това може да доведе до мнението на инвеститорите, че тези ситуации няма да се променят дълго време. До точката на създаване на сценарии, които изобщо не са благоприятни за действията на малки и средни инвеститори. Където те трябва да загубят повече, отколкото да спечелят.