İnflyasiya və pul kütləsi ilə əlaqəli qızıla investisiya

Qızıla sərmayə qoymaq bizi inflyasiya və müvəqqəti iqtisadi qeyri-müəyyənlikdən qorumağa kömək edir

Dünyadakı səhm indekslərinin əksəriyyəti tamamilə və ya qismən bərpa olundu, bəziləri hətta son rekordları qırdı. Bizə gələn əsas səbəblər peyvənd də daxil olmaqla ölkələr arasında ümumiləşdirilmiş ÜDM artımının proqnozları, daha sürətli bərpa, ölkələr arasındakı ticarət əlaqələrinin yaxşılaşacağına dair və s. Ancaq gəlirli olmağı dayandırdı və qızıl keçmişə investisiya qoymağın vaxtı gəldi?

Qızılla bağlı ən çox eşitilən əsaslardan biri budur inflyasiyaya qarşı yaxşı bir sığınacaqdır. Məhdudiyyətlər mövcud olduğu müddətdə, bir çox investor və menecer gələcək inflyasiya haqqında nəzəriyyələr qurdu və qızılın bahalaşmasına dair açıqlamalar verdi. Bəziləri onu müdafiə etməyə davam edir, baxmayaraq ki, ən yüksək səviyyəsindən% 10-dan çoxunu itirdi. Yanılırlar, yoxsa gəlməsi daha uzun sürəcək bir fenomen? İstənilən halda, qolunuzda bir asın olması heç vaxt pis bir fikir deyilvə hamımızın tanıdığımız sərmayəçilər tərəfindən və hətta heç vaxt buna yatırım etməyəcək bəzilərinin qızıla doğru hərəkətlərini gördük.

Bir nisbi problem olan qızıla investisiya

qızıla investisiya qoymaq üçün ən yaxşı vaxtın nə vaxt olduğunu necə bilmək olar

Dəfələrlə eşitmişəm ki, bir çox insan qızılı inflyasiya ilə əlaqələndirir. Bəzi insanlar davranışlarını bazarda günahlandırırlar. Qızılın dollar indeksinin qiymətləndirilməsinə zidd davrandığını müdafiə edənlər var. Bir sözlə, ümumiyyətlə tam olaraq belə olmasa da, həqiqət budur ki, eşitdiyim insanların hamısı haqlıdır və eyni zamanda deyil.

Şəxsən çıxara biləcəyim yeganə nəticə budur əvvəllər izah edilən bütün ssenarilər eyni anda birləşir. Beləliklə, qeyri-müəyyənlik, böhran və ya inflyasiya dövrləri ilə üzləşən qızıl, qiymətinin dəyişdirildiyini görməyə meyllidir (lakin hər zaman deyil). İnvestorlar, təşkilatlar və banklar tərəfindən bu metalla maraqlanacaq təklif.

Bunu etmək üçün qiymətinizə təsir edə biləcək əsas amilləri görəcəyik.

Qızıl və inflyasiya

ABŞ-da son əsrdə inflyasiya qrafiki. Son 100 ildə inflyasiya

Bir qızıl cədvəl qoymadan əvvəl ABŞ-da inflyasiyaya üstünlük vermək istədim. Gördüyümüz kimi, bəzi uyğun tərəflərimiz var. Bu növbəti nömrələmə sizi unutmamaq üçündür.

  1. Deflyasiya. Sarı qutu. 20 və 30-cu illərin onillikləri.Bu aralıqda deflyasiyanın necə meydana gəldiyini müşahidə edə bilərik.
  2. İnflyasiya% 10-dan çoxdur. Yaşıl qutular. 3 dövrümüz var. İlin əvvəlindən və sonundan bəri dövrləri ən yüksək zirvələrlə vurğulayaraq.
  3. İnflyasiya% 5-dən azdır. Üç böyük vadimiz var. Bunlardan birincisi, birinci nöqtəyə, yəni deflyasiyaya aiddir.

Qızılın qiyməti inflyasiya üçün düzəldildikdə nə baş verir?

İnflyasiya ilə tənzimlənən qızıl qrafik. Qızıl investisiya üçün ən yaxşı vaxt

Əldə edilən məlumatlar macrotrends.net

İnflyasiya səbəbindən bütün aktivlərin qiymətləri uzun müddətə yüksəlməyə meyllidir. Qızıl istisna deyil və bu səbəbdəndir yuxarıdakı bu qrafik inflyasiya üçün düzəldilmişdir. Yəni bir unsiya qızılın keçmişdə dollar dəyərinə görə keçmişdə hansı dəyəri olardı. İndi normal qızıl cədvəlinə baxsaq (həddindən artıq doymamaq üçün məruz qalmırıq), bunun böyük bir yenidən qiymətləndirilməsini görərik. Bununla əlaqədar ən vacib məqamları qiymətləndirəcəyik.

  • İnflyasiya dövrləri. Bretton Woodsda qəbul edilən sistemin iflasından əvvəlki dövrlər, inflyasiya olduğu zaman qızıl daxili dəyərində bir azalma göstərir. Lakin, Dəyişən məzənnələrin iqtisadi sistemi ilə inflyasiya qızılın artan dəyəri ilə əlaqələndirilir. Bretton Woods sisteminin Vyetnam müharibəsini maliyyələşdirmək üçün dollarların böyük çap edilməsi ilə pozulduğunu da əlavə etmək lazımdır. Fransa və Böyük Britaniyanın dollar ehtiyatlarını qızıla çevirməsi və ABŞ-ın qızıl ehtiyatlarını azaltması tələblərindən sonra. Hər şey olan kontekst indikindən fərqli idi.
  • Deflyasiya dövrləri. Bu dövrlərdə qızıl dəyərində artdı. Bununla birlikdə, Lehman Brothers'ın çöküşü ilə ortaya çıxan maliyyə böhranından sonra deflyasiyanın meydana gəldiyi və qızılın dəyər artdığı qısa bir müddət yaşandı. Ancaq bu yüksəlişin səbəbi, deflyasiyanın özündən daha çox iqtisadi böhran və bank sisteminə olan böyük inamsızlığın səbəb olduğu daha haqlıdır.
  • Orta inflyasiya dövrləri. Dot-com balonu partladıqdan sonra qızıl yaxşı nəticə verdi, lakin əvvəlki illərdə yaxşı nəticə vermədi. Bu səbəb, ehtimal ki, təhlükəsiz bir sığınacaq kimi qızıl axtarışında motivasiya ola bilər.

İnflyasiya ilə qızıl nəticələr

Qızılın qiyməti inflyasiyanın üzərində faiz nisbətində artarsa, ona investisiya qoymaq sərfəlidir (bu ifadə "cımbızla"!). Cənnət olaraq təkbaşına uzun müddətə yaxşı olduğu doğru olsa da, bir investorun istəkləri zamanla bu qədər uzaq olmaya bilər. Bu səbəbdən güclü dəyişikliklər dövründə qızıla investisiya qoymaq yaxşı bir seçimdir. Bu dəyişikliklərin baş verəcəyini düşünürsənsə və əvvəllər investisiya qoyursan, əldə edilə bilən gəlirlər olduqca qənaətbəxşdir.

Nəticə budur ki, yüksək inflyasiya dövründə qızıl yaxşı sığınacaq ola bilər. Bundan əlavə, dünya iqtisadiyyatının yerləşdiyi kontekst ona daha çox marağı dəstəkləyir. Hal hazırda Yüksək inflyasiya ssenariləri ilə qarşı-qarşıya qalmırıq, ancaq mövcud problemin son təsirlərinin gözlənilməz iqtisadi vəziyyəti ilə qarşılaşırıq.

qızıl gümüş nisbətində investisiya ilə əlaqədar açıqlama
Əlaqədar məqalə:
Qızıl gümüş nisbət

Pul kütləsi Qızıla investisiya qoymaq üçün hansı rolu inkişaf etdirirsiniz?

Dollardakı ümumi pul kütləsi 2020-ci ildə rekord dərəcədə artmışdır

Əldə edilən məlumatlar fred.stlouisfed.org

Makroiqtisadiyyatda pul kütləsi mal, xidmət və ya əmanət qiymətli kağızları almaq üçün mövcud olan bütün pul məbləğidir. Banklara (veksellər və sikkələr) və bank ehtiyatlarına girmədən xalqın əlindəki nağd pul əlavə edilərək əldə edilir. Bu iki şeyin cəmi pul bazasıdır (daha sonra danışacağıq). Pul bazası, pul çarpanına vurulan pul kütləsidir.

İlk qrafikdə Pul kütləsinin necə çox artdığını görəcəksiniz. 2020-ci ilin yanvar ayında bu 15 trilyon dollar idi, hal hazırda bu rəqəm 3 trilyon dollara qədər artmışdır. Dollardakı Pul kütləsi 3-ci ildə 8 trilyon artdı, yəni% 2020!

İnflyasiya ilə əlaqəyə əsaslanan monetarist siyasət dövriyyədəki pul miqdarı ilə iqtisadiyyatda qiymətlər arasında bir əlaqə olduğunu düşünür. Digər tərəfdən, Keynesian nəzəriyyəsi inflyasiya ilə pul təklifi arasında, xüsusən iqtisadiyyat böyüdükdə heç bir əlaqə olmadığını söyləyir. Buna görə başqa bir şey öyrənməyə çalışaq, pul bazası ilə əlaqəyə nəzər salaq.

Pul bazası ilə qızıl nisbət

pul bazası son 13 ildə artımını dayandırmadı

Məlumat fred.stlouisfed.org saytından əldə edilmişdir

Biz necə edə bilərik Pul Bazası əhəmiyyətli bir artıma məruz qaldı. Böyük ölçüdə "vertolyot pulu" siyasətinin nəticəsidir.

Bu qrafiki gördükdə bilirsiniz ki, dəyişiklik etmədən belə davam etmək çətindir. Və ya bəlkə daha qəribə şeylər görüldü. Bu səbəbdən qiymətlərdə bir artım olmasa və qızılın inflyasiya ilə əlaqəsi ilə çox şey tapa bilmədikdən sonra, bəlkə də pul bazası ilə bir əlaqə axtarmaq o qədər də əlaqəli olmazdı. (Keynsin iddia etdiyi kimi inflyasiya ilə pul bazası arasında bir əlaqə qura bilməyəcəyimizi nəzərə alaraq).

Aşağıdakı qrafikin daha açıq olması gözlənilir. Bu, bizə qızıl və pul bazası arasındakı nisbəti göstərir.

Qızılın dəyərdən düşüb-düşmədiyini bilmək üçün pul bazası qızıl nisbətinin qrafiki

Macrotrends.net saytından əldə edilən qrafik

Bir neçə məqamı vurğulamaq olar:

  1. Göründüyü kimi, böyük pul çapı nisbətin azalmasına səbəb oldu 1960-1970-ci illər arasında (əvvəllər müzakirə edildiyi kimi Vyetnam müharibəsi səbəbindən).
  2. İnflyasiya sonrakı illərdə qızılın qiymətini artırdı, lakin Qeyri-müəyyənlik sürdü və qiymət artımına daha çox kömək etdi, nisbətdə çox yüksək zirvələrə çatmaq. (Gəldiyi kimi 10 nisbətində olmaq üçün qızılın cari qiymətini x5 və daha çox artırmaq lazımdır).
  3. Maliyyə böhranından bəri pul bazasının artması (və qaçaq) meydana çıxdı nisbətdə əvvəllər görülməmiş azalma.
  4. Hələlik, qızılın pul bazasına nisbəti nə qədər yüksəkdirsə, bir o qədər sərfəli oldu. Eyni şəkildə qızıla sərmayə qoymaq nisbəti nə qədər az olsa, gələcəkdə o qədər çox fayda verəcəkdir.

Qızılın pul bazası ilə nəticəsi

Yalnız qızıl mövcud pul bazasına uyğun olaraq cari səviyyələrdən yenidən qiymətləndirildiyi təqdirdə, yuxarı yol% 100-dən çox olardı. Əgər nisbət inflyasiya qorxusu, qeyri-müəyyənlik anları ilə müşayiət olunan güclü böhranlar və s. Səbəbindən 1-ə meyl etsə, özümüzü qızılın dəyərdən düşdüyü bir ssenari qarşısında tapardıq. Paradoksaldır, çünki qiyməti son zamanlarda ən yüksək səviyyələrə çatdı, amma pul bazası da belə oldu.

Qızıla investisiya qoymağın yaxşı bir seçim olub olmadığına dair son nəticələr

Qızıla sərmayə qoymağın dəqiq vaxtını təyin etmək üçün tək ölçü modeli yoxdur. Ancaq bunun necə olduğunu kəşf edə bildik inflyasiya, pul bazası və böhran təsir edir içində. Qısacası bütün kontekst. Bundan əlavə, iqtisadiyyat davranış xarakterlidir və yaxşı bir investor indi özümüzdən harada olduğumuzu soruşmalıdır. Həm də bunun baş vermə ehtimalı ən yüksəkdir.


Şərh yazan ilk kişi olun

Şərhinizi buraxın

E-poçt ünvanından dərc olunmayacaq. Lazım alanlar qeyd olunur *

*

*

  1. Verilərdən məsul: Miguel Ángel Gatón
  2. Verilənlərin məqsədi: Nəzarət SPAM, şərh rəhbərliyi.
  3. Qanuniləşdirmə: Sizin razılığınız
  4. Məlumatların ötürülməsi: Qanuni öhdəlik xaricində məlumatlar üçüncü şəxslərə çatdırılmayacaqdır.
  5. Veri saxlama: Occentus Networks (AB) tərəfindən yerləşdirilən verilənlər bazası
  6. Hüquqlar: İstədiyiniz zaman məlumatlarınızı məhdudlaşdıra, bərpa edə və silə bilərsiniz.