ونقلت سيث كلارمان

للحصول على أفكار واستراتيجيات وأفكار نقدية عند الاستثمار في سوق الأوراق المالية ، فإن عبارات Seth Klarman هي الأفضل. هل هناك من أنسب لتقديم النصيحة من المستثمر الملياردير؟ بدأ نشاطه في عالم المال في سن مبكرة جدًا. وتجدر الإشارة إلى أنه اليوم ، في عام 2021 ، تبلغ ثروته الصافية 1,5 مليار دولار.

إذا كنت تريد معرفة المزيد عن هذا المستثمر ومعرفة أفضل عبارات Seth Klarman واستراتيجياته الاستثمارية ، فلا تفوت هذه المقالة. لأن هو متابع مخلص لاستثمار القيمة ، سنشرح أيضًا ما تتكون منه فلسفة سوق الأوراق المالية هذه.

أفضل اقتباسات سيث كلارمان حول الاستثمار في القيمة

لنبدأ بإدراج بعض عروض الأسعار المحددة للغاية من Klarman. من المهم أن تعرف أن هذا الاقتصادي الأمريكي محكوم قبل كل شيء باستثمار القيمة ، سنشرح ما هو عليه لاحقًا. لكننا الآن سنرى أولاً أفضل عبارات Seth Klarman المتعلقة باستراتيجية الاستثمار هذه:

1. "نحدد قيمة الاستثمار على أنها شراء دولارات مقابل 50 سنتًا."
2. "لا يوجد شيء مقصور على فئة معينة حول الاستثمار في القيمة. إنه ببساطة لتحديد القيمة الجوهرية للأصل المالي وشرائه بخصم كبير على تلك القيمة. التحدي الأكبر هو الحفاظ على الصبر والانضباط المطلوبين للشراء فقط عندما تكون الأسعار جذابة والبيع عندما لا تكون كذلك ، وتجنب التقلبات قصيرة الأجل التي تبتلع معظم المشاركين في السوق ".
3. "الاستثمار في القيمة هو نقطة التقاطع بين علم الاقتصاد وعلم النفس. الاقتصاد مهم لأنك تحتاج إلى فهم قيمة الأصول أو الأعمال التجارية. علم النفس لا يقل أهمية عن السعر لأن السعر عنصر مهم للغاية في معادلة الاستثمار الذي يحدد مخاطر وعائد الاستثمار. وبالطبع يتم تحديد السعر من قبل الأسواق المالية ، ويتغير بسبب تقلبات العرض والطلب لكل أصل ".
4. "لم أقابل أبدًا أي شخص كان ناجحًا في عالم الاستثمار طويل الأجل دون أن أكون مستثمرًا ذا قيمة. بالنسبة لي ، إنه مثل E = MC² من المال والاستثمار ".
5. "قلة هم المستعدون والقادرون على تخصيص الوقت والجهد الكافيين ليكونوا مستثمرين ذوي قيمة ، وجزء منهم فقط لديه العقلية الصحيحة للنجاح."
6. "على عكس المضاربين ، الذين يفكرون في الأسهم على أنها قطع من الورق لا تستخدم إلا في التجارة معهم ، فإن المستثمرين ذوي القيمة ينظرون إلى الأسهم على أنها أجزاء من ملكية الأعمال".
7. "الاستثمار في القيمة يتطلب جرعات عالية من الصبر والانضباط."
8. "بصفته والد الاستثمار القيمي ، بنجامين جراهام ، قال في عام 1934 ، لا ينظر المستثمرون الأذكياء إلى السوق على أنه دليل لما يجب القيام به ، ولكن كمبتكر للفرص".
9. "الاستثمار في القيمة ، في الواقع ، يبشر بفكرة أن فرضية السوق الفعالة غالبًا ما تكون خاطئة."
10. "مهمتنا كمستثمرين ذوي قيمة هي شراء الصفقات التي تقول النظرية المالية أنها غير موجودة."
11. "إن شراء هذه الصفقات يوفر للمستثمر هامش أمان ، وهو بمثابة حماية ضد عدم الدقة أو الأخطاء أو سوء الحظ أو تقلبات القوى الاقتصادية والتجارية."
12. "كل أصل مالي هو خيار للشراء بسعر معين ، والاحتفاظ بسعر أعلى والبيع بسعر أعلى."

ما هو استثمار القيمة؟

يُعرف استثمار القيمة أيضًا باسم الاستثمار في القيمة ، وهو فلسفة أو استراتيجية استثمار. من خلاله ، يتم إنشاء عوائد إيجابية بطريقة متسقة وطويلة الأجل. يعود أصله إلى عام 2918 ، عندما ديفيد دود و بنيامين غراهام قاموا بإنشائه وقاموا بتدريسه في فصولهم في كلية كولومبيا للأعمال الشهيرة.

المادة ذات الصلة:

ما هي قيم القيمة؟

على الرغم من أن مبتكريها هما الاقتصاديان اللذان ذكرناهما أعلاه ، إلا أنها شاعتها وارن بافيت. كان هذا تلميذاً لبنيامين جراهام وربما كان أحد أفضل المستثمرين على الإطلاق. ولكن كيف يعمل استثمار القيمة؟

حسنا، يقوم على حيازة الأوراق المالية عالية الجودة ولكن بسعر أقل من قيمتها الحقيقية أو الجوهرية. وفقًا لغراهام ، فإن الفرق بين القيمة الجوهرية والقيمة الحالية هو هامش الأمان. هذا المفهوم أساسي لاستثمار القيمة.

وفقًا لهذه الفلسفة ، كلما كان سعر السوق أقل من القيمة الحقيقية للسهم ، على الأرجح ، سينتهي السعر بالزيادة في المستقبل ، عندما يحدث تعديل في السوق. ومع ذلك ، قد يكون من الصعب إلى حد ما تقدير القيمة الحقيقية للأوراق المالية أو الأسهم ، وكذلك التنبؤ بموعد تعديل السوق ، أي عندما يرتفع السعر.

أفضل عبارات سيث كلارمان عن التمويل وعلم النفس

ليس لغزا أن سوق الأوراق المالية يرتبط ارتباطًا وثيقًا بعلم النفس ، وهذا ينعكس تمامًا في عبارات سيث كلارمان. التغييرات التي قد تحدث في الأسواق لها علاقة كبيرة بالأحداث الاجتماعية يمكن أن يخيف الناس أو يحفزهم عند اتخاذ قرارات الاستثمار. لذلك ، فإن عبارات Seth Klarman مثيرة جدًا للاهتمام وأنا أوصي بشدة بإلقاء نظرة:

1. "غالبًا ما يظل المستثمرون الناجحون غير متأثرين ، مما يسمح لجشع الآخرين وخوفهم بالعمل لصالحهم".
2. "الاستثمار ، عندما يبدو أسهل ، يكون أكثر صعوبة."
3. "الغالبية العظمى من الناس مرتاحون للإجماع ، لكن المستثمرين الناجحين يميلون إلى أن يكون لديهم نزعة معاكسة."
4. "يميل معظم المستثمرين إلى توقع الاتجاهات قصيرة الأجل ، سواء كانت جيدة أو سيئة ، إلى أجل غير مسمى في المستقبل."
5. "يفتقر معظم الناس إلى الشجاعة والقدرة على التحمل للوقوف بعيدًا عن القطيع وتحمل عوائد أقل على المدى القصير لجني ثمار المكافآت الكبيرة على المدى الطويل."
6. "مخالفات السوق ليست أكثر من ضوضاء يجد العديد من المستثمرين صعوبة بالغة في إسكاتها".
7. "الضغط لمواكبة الزملاء يجعل اتخاذ القرار أكثر صعوبة."
8. "الطبيعة البشرية عاطفية للغاية لدرجة أنها كثيرًا ما تشوش على الأسباب التي تؤدي إلى تجاوز أسعار الأصول في كلا الاتجاهين."
9. "إن فهم كيفية عمل عقولنا - قيودنا ، والاختصارات العقلية غير المحدودة ، والتحيزات المعرفية العميقة الجذور) هو أحد مفاتيح الاستثمار بنجاح. في Baupost ، نعتقد أنه من الأسهل أحيانًا التنبؤ بكيفية تصرف المستثمرين في مواقف معينة بدلاً من التنبؤ بنهاية انهيار الشركة. في أوقات التطرف في الأسواق ، من خلال تجنب المبالغة في رد الفعل العاطفي من خلال البقاء على دراية بالتحيزات المعرفية لدينا ، من الممكن معرفة المشاركين في السوق بشكل أفضل مما يعرفون أنفسهم ".
10. "من الصعب نفسيا قتال الحشد واتخاذ موقف مخالف والبقاء فيه".
11. "القلق بشأن ما يمكن أن يحدث خطأ يمكن أن يؤدي إلى فترات طويلة من ضعف الأداء."
12. "سوق الأوراق المالية هو قصة دورات السلوك البشري المسؤولة عن ردود الفعل المفرطة في كلا الاتجاهين."

من هو سيث كلارمان؟

في 21 مايو 1957 ولد سيث أندرو كلارمان في نيويورك ، أنه سينتهي به الأمر ليصبح مستثمرًا مليارديرًا. بالإضافة إلى هذا الإنجاز ، أصبح أيضًا مدير صندوق تحوط ومؤلف كتاب "هامش الأمان". بينما كان والده خبيرًا اقتصاديًا في جامعة جونز هوبكنز ، كانت والدته تعمل في مجال الطب النفسي. ينعكس كلا التأثرين جيدًا في عبارات Seth Klarman ، الذي ينضم إلى عالم المال مع علم النفس.

بعمر عشر سنوات فقط ، حصل الصغير سيث بالفعل على نصيبه الأول ، التي كانت من شركة Johnson & Johnson. على مر السنين ، ضاعف استثماره الأولي ثلاث مرات. بدءًا من سن الثانية عشرة ، بدأ في الاتصال بالوسيط بانتظام للحصول على المزيد من أسعار الأسهم.

كما هو متوقع ، تخرج سيث كلارمان بتقدير امتياز في الاقتصاد. قرر لاحقًا العمل لمدة 18 شهرًا قبل الالتحاق بكلية هارفارد للأعمال. بعد التخرج ، أسس مع الأستاذ بجامعة هارفارد William J. Poorvu "مجموعة Baupost" ، وهي صندوق تحوط.

في السنوات القليلة الأولى كان Klarman على رأس Baupost ، أراد فقط الاستثمار في الشركات التي لم يتم قبولها على نطاق واسع في مجتمع Wall Street. لهذا ، ركز بشكل كبير على استخدام ما يسمى بهامش الأمان وإدارة المخاطر بشكل جيد. كما يمكنك أن تتخيل من إستراتيجياته ، فإن Seth Klarman مستثمر متحفظ إلى حد ما. عادة ما يكون لديك مبلغ كبير في محافظك الاستثمارية. وتجدر الإشارة أيضًا إلى أنه على الرغم من استخدام استراتيجيات غير تقليدية في بعض المناسبات ، لقد تمكنت دائمًا من الحصول على عوائد عالية جدًا.

آمل أن تكون أسعار Seth Klarman قد ساعدت في تحفيزك على الاستمرار أو البدء في الاستثمار في سوق الأسهم. الاستثمار في القيمة هو استراتيجية شائعة ويستخدمها كبار المستثمرين في عصرنا على نطاق واسع ، لذلك لا يضر اتباع نصائحهم.