للسياسة النقدية للولايات المتحدة تأثير كبير على الأسواق المالية ، ولكن مع تأثيرات أصغر وغير مباشرة على الاقتصاد الأوروبي ، ونتيجة لذلك ، على جيوب مواطني منطقة اليورو. منذ نهاية العام الماضي ، تغيرت استراتيجيته ، بعد قرار الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة ، تصل إلى 0,50٪. لن يكون الوحيد ، حيث أظهر البنك المركزي في أمريكا الشمالية في بياناته الأخيرة أنه ستكون هناك زيادات أخرى في سعر النقود في الأشهر المقبلة ، على الرغم من أنها ستتم بطريقة تدريجية ومنضبطة.
يحدث هذا التغيير في الموقف في سياستها النقدية بعد عقد من الارتفاع الأخير في سعر الفائدة. ليس من المستغرب أن يكون هذا هو الأول منذ عام 2006 ، قبل اندلاع الأزمة المالية. ساعد هذا الإجراء في تعزيز نمو اقتصاد الولايات المتحدة ، من خلال دورة توسعية في نشاطها الإنتاجي التي أدت إلى وصوله إلى أعلى من 4٪ في الناتج المحلي الإجمالي خلال بعض أرباع السنوات الأخيرة. مع سحب الحافز للاقتصاد ، بالنظر إلى علامات التحسن الواضحة ، لا يزال حجم هذه الزيادات الآن في انتظار التحقق منه. من 6,25٪ تحرك فيها سعر النقود في بداية هذا القرن ، وانخفض إلى 0,25٪ في نهاية عام 2008 ، عدم التخلي عن هذه المستويات لمدة سبع سنوات. وهذا يتناقض مع المعدلات السلبية لسويسرا (0,75٪) أو اليابان (0,10٪) وهما البلدان التي يكون سعر النقود فيها أرخص.
إن الاختلاف في السياسة النقدية لأمريكا الشمالية التي يتم تنفيذها في الاتحاد الأوروبي مذهل ، وهو أمر مختلف تمامًا. في الواقع ، على هذا الجانب من المحيط الأطلسي ، قرر البنك المركزي الأوروبي (ECB) مؤخرًا الاستمرار في استراتيجيته للتيسير النقدي من خلال خفض سعر النقود إلى 0٪كأداة لتعزيز النشاط الاقتصادي في هذه المنطقة الجغرافية ، عند اكتشاف بعض علامات التباطؤ في اقتصادها.
أنواعها: فرص الاستثمار
إن نقطة التحول في السياسة النقدية الأمريكية هي انعكاسها المباشر على الدولار الأمريكي أسواق الأسهم. على الرغم من أنه تم خصمها إلى حد كبير خلال العام الماضي. ليس من المستغرب أن تكون ردود أفعال الأسواق على هذا التغيير في الاتجاه هي التحرك نحو الأصول المالية الأخرى ، أو بعبارة أخرى ، نحو منتجات استثمارية جديدة تأخذ هذه التحركات في الاعتبار. عندما تنخفض الأسعار ، يرى المستثمرون أن سوق الأسهم هو أفضل أداة لجعل مدخراتك مربحة ، ويتم توجيه تدفقات رأس المال نحو هذا الاستثمار. بالنظر إلى هذا السيناريو الاقتصادي الجديد ، من المحتمل ألا يُنظر إلى الزيادات التي حدثت في أسواقهم على أنها في السنوات التي كان عليهم فيها العيش بمعدلات منخفضة للغاية.
إلى ذلك يجب أن يضاف إلى ذلك ، بالنظر إلى فقدان القدرة التنافسية لشركات أمريكا الشمالية نتيجة لـ قوة الدولاريمكن توجيه المدخرات إلى منتجات الدخل الثابت. وتحديداً لسند أمريكا الشمالية ، أحد أكبر المستفيدين من هذا الوضع. سيؤدي انخفاض سعره ، مع زيادة ربحيته ، إلى منح المستثمرين الفرصة لتولي مراكز في هذا الأصل المالي من الآن فصاعدًا مع احتمالات أفضل لأدائه.
على الرغم من أنه يمكن التعاقد عليها بشكل مباشر ، إلا أن أبسط شيء وأكثرها راحة هو القيام بذلك من صندوق الدخل الثابت ، والذي يدرجه في محفظته الاستثمارية. أو حتى التحرك نحو الأسهم الأوروبية ، ونتيجة لانخفاض أسعار الفائدة التي تقدمها في الوقت الحالي ، يمكن أن يكتسب العصا التي تركها سوق الأسهم في أمريكا الشمالية بعد الصعود الصعودي في السنوات الأخيرة. ليس من المستغرب أن يكون مؤشرها الأكثر تمثيلا ، وهو مؤشر داو جونز ، قد ارتفع في هذه الفترة من انخفاض معدلات الفائدة حوالي 90٪ ، بعد الوصول إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في عام 2015 ، عند زيارة مستوى 18.312،XNUMX نقطة.
رحلات أكثر تكلفة للأوروبيين
المواطنون الذين ينتمون إلى منطقة اليورو الذين سينتقلون إلى الجانب الآخر من المحيط الأطلسي ، سيلاحظون أيضًا آثار هذا الإجراء ، حيث سيتضررون من اليورو الأقل قيمة في تبادلهم مع عملة أمريكا الشمالية. ونتيجة لذلك ، ستكون حزمة إجازتك أو حجز الإقامة أو الوصول إلى الخدمات السياحية الأخرى أكثر اتساعًا من الآن فصاعدًا.
في مجالات أخرى من النشاط الاقتصادي ، ستكون النتائج أصغر بكثير ، وبالكاد تصل إلى جيوبك. بدون الذهاب إلى أبعد من ذلك ، لن يكون له أي تأثير على تكاليف الخدمات والمنتجات المصرفية ، التي تعتمد حصريًا على السياسة النقدية للمجتمع. مع عدم وجود نية لتغيير استراتيجيتها بعد آخر كشف حساب من البنك المصدر. وبهذه الطريقة ، ستستمر العلاقة مع القروض والرهون العقارية كما كانت من قبل ، مع انخفاض معدلات الفائدة. يجب أن نتذكر أن المؤشر المرجعي الرئيسي لإضفاء الطابع الرسمي على الرهون العقارية ، Euribor، حاليًا - 0,012٪ ، بعد أن ظل خلال العقد الماضي بين 0,059٪ و 5,384٪.
فيما يتعلق بالمنتجات الأساسية للادخار (الودائع ، السندات الإذنية البنكية ، إلخ) ، فإنها ستستمر في التحرك تحت مستويات ضعيفة جدًا في أدائها ، تكاد لا تذكر. أين نادرًا ما يتجاوزون حاجز 0,50٪ ، ما لم يتم استخدام استراتيجيات معينة لزيادة ربحيتها (الارتباط بأصول مالية أخرى أو عروض لعملاء جدد أو التعاقد على منتجات أخرى).
تكافؤ العملات
الأصول المالية الأخرى الحساسة للتغير في الدورة النقدية في الولايات المتحدة هي تلك التي تحتوي على عملات كنقطة مرجعية. ليس من المستغرب أن ترتفع قيمة الدولار الأمريكي مقارنة بالعملات الأخرى حول العالم ، منذ أن بدأ هذا التحول الجديد للشرطة الاقتصادية. وعلى الرغم من أن سعره مقابل اليورو قد تقلص بنسبة 2,80٪ خلال الأشهر الأولى من العام الجاري.
ستؤثر المشكلة الرئيسية على الاقتصادات الناشئة ، حيث سيتعين عليها مواجهة دولار أكثر تكلفة ، والذي يمكن أن يثقل كاهل تطور الشركات الإسبانية ذات المصالح في بعض المناطق الجغرافية (البرازيل ، المكسيك ، الأرجنتين ، إلخ) على الرغم من ذلك ، من ناحية أخرى ، سيحسن الميزانية العمومية للشركات الأوروبية (الإسبانية) من خلال صادراتها. وقد تجسد انعكاسها في الأسهم مع تعديل أسعارها بما يتماشى مع الواقع الاقتصادي الجديد.
تأثيره على الاستثمار
بالطبع ، سيكون لوضع سعر الفائدة تأثير أكثر من مهم على المراكز التي تفتحها في الأسهم. حتى تساعدك على كسب المال أو خسارته في الأسواق المالية. ليس من المستغرب أنه أحد المتغيرات الاقتصادية الأكثر تحديدًا لتطور سوق الأوراق المالية في أي وقت وفي أي موقف. يجب ألا تنساهم إذا كنت ترغب في جعل المدخرات مربحة مع ضمانات أكبر للنجاح في جميع عملياتك.
بالطبع ، سيحدث أفضل وضع عندما تظل أسعار الفائدة منخفضة ، كما هو الحال في السيناريو الحالي ، منذ ذلك الحين سيدفع أسعار الأسهم المدرجة في الأسهم. يجب العثور على السبب في كونه سعر المال الرخيص ، وشركات التمويل تجده أكثر فائدة لمصالحهم. كل هذا يترجم إلى وضع أفضل في خطوط أعمالهم. عادة ما تتزامن مع الاتجاه التصاعدي في الأسواق المالية.
الحركة المعاكسة ، أي ارتفاع أسعار الفائدة ، تولد التأثير المعاكس. نظرًا لأن سعر النقود أعلى تكلفة ، فإن المشكلات التي تواجه الشركات أكبر. مع انخفاض هوامشها التجارية وامتداد أسعارها في الأسواق. من المتكرر حقًا أن يتطوروا فترات هبوط في السعر. حيث أن أكثر قطاعات البورصة تضرراً هي تلك المتعلقة بالبنوك والمجموعات المالية وشركات التأمين.
من هذا السيناريو الذي تقدمه أسعار الفائدة ، سيكون من المستحسن للغاية أن تتخذ صفقات عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة. بينما على النقيض من ذلك ، فإن العكس هو الصحيح تمامًا مع فترات التوسعة في المعروض النقدي. حيث الشيء الأكثر منطقية هو أنك كثير أكثر حذرا في جميع الحركات التي تطورها. على الرغم من أن هذه المواقف هي الأكثر تأثيرًا في الولايات المتحدة ، إلا أنه لا يمكنك التقليل من شأن بانوراما أسعار الفائدة في القارة العجوز.
تداول الأسهم في هذه البيئة
إذا كنت ترغب في الاستفادة من التطور في أسعار الفائدة ، من جانب وآخر في المحيط الأطلسي ، فلن يكون أمامك خيار سوى تطبيق سلسلة من الإرشادات السلوكية لتحسين عملياتك في الأسهم. سيساعدونك على تحسين مراكزك ، بل يمكن أن يكون ذلك هو الدافع لزيادة أداء مدخراتك من الآن فصاعدًا: هل تريد متابعتها؟
- نوِّع استراتيجية الاستثمار الخاصة بك اعتمادًا على العملية التي تعيش فيها أسعار الفائدة في جميع الأوقات.
- إذا لزم الأمر سوف يساعدك على الذهاب تجديدشيئًا فشيئًا ، يمكنك أن تأخذ محفظتك الاستثمارية إلى أفضل أساليب الاستثمار في جميع الأوقات.
- اجتماعات السلطات النقدية سيكون معيارًا جيدًا لك لاتخاذ قرارك بطريقة أو بأخرى.
- الكثير فترات متنحية وموسعة سيحدد الاقتصاد الدولي إلى حد كبير السياسة النقدية للمناطق الرئيسية في العالم المتقدم.
- أنت كشف عدد لا بأس به من المنتجات المالية التي تم تطويرها خصيصًا لمواكبة سيناريوهات أسعار الفائدة المرتفعة أو المنخفضة.
- لتشكيل محفظتك الاستثمارية ، يجب أن تضع في اعتبارك أن هناك عددًا من القيم الأكثر حساسية لهذه السياسات النقدية. استفد منهم في جميع الأوقات. يمكن أن تكون عمليات مربحة للغاية لمصالحك.