የሸቀጣሸቀጥ ኢ.ቲ.ኤስ. - ማወቅ ያለብዎት

ጥሬ ዕቃዎች ላይ የልውውጥ ግብይት ፈንድ (ኢቲኤፍ) ፣ ለወደፊቱ ኮንትራቶች እንደ መፍትሔ ቀርቧል ፡፡ በገበያዎች ላይ ለሚነግዱ በጣም ብዙ ምርቶች ETF አሉ ፡፡ እኛ የምንመርጠው የትኛው የ ETF ዓይነት በምንመርጥበት ጊዜ ችግሩ ይመጣል ፡፡ ከነባር ዝርያዎች መካከል ዋጋውን በአካላዊ ፣ በውል ፣ በተወሰኑ ሁኔታዎች ፣ ኮሚሽኖች ፣ ወዘተ አማካይነት የሚደግሙትን እናገኛለን ፡፡

ሆኖም ፣ አንድ አስገራሚ ነገር ከጊዜ በኋላ ዋጋቸውን የሚያጡ የሚመስሉ አንዳንድ ኢቲኤፍዎች አሉ ፡፡ ይህ ቀስ በቀስ የዋጋ ቅነሳ ምንድነው? እና ሌሎች ለምን የሚወክሉትን እሴት በታማኝነት የሚደግሙ ይመስላሉ? ስለነዚህ ክስተቶች ፣ ሊገኙ ስለሚችሉት የኢቲኤፍ ዓይነቶች እና እኛ የምናገኛቸውን የአንዳንዶቹን ዝርዝር በዚህ ርዕስ ውስጥ የምንነጋገርበት ነው ፡፡

በሸቀጦች ገበያ ውስጥ ልናገኛቸው የምንችላቸው የ ETF ዓይነቶች

የምርት ገበያው በዋነኝነት ያቀፈ ነው 3 ዓይነቶች ምድቦች ፣ ብረቶች ፣ ኃይሎች እና እርሻ ፡፡ የኢቲኤፍ ቡድንን በርካታ ንብረቶችን ፣ ዘርፎችን ፣ ጥቂቶቹን ፣ አንድ የተወሰነ ንብረት ወይም አንድ ወይም የተወሰኑ ጥሬ ዕቃዎችን በማምረት ረገድ የተሰማሩ ኩባንያዎችን ማግኘት እንችላለን ፡፡ በርካታ ሀብቶች በቡድን ሆነው ከተመዘገቡ ሁሉም በ ETF ውስጥ ተመሳሳይ ክብደት (መቶኛ) የላቸውም ፣ ስለሆነም በጥያቄ ውስጥ ያለውን የ ETF ቴክኒካዊ ወረቀት ማየት አለብዎት ፡፡

ሌላው ጥያቄ የሸቀጣሸቀጥ ጊዜ የመላኪያ ቀኖች አሏቸው ወይስ በተደራጀ ገበያ ላይ ተዘርዝረዋል የሚለው ነው ፡፡ እንደ ብረቶች በምንነካው ዓይነት ላይ በመመርኮዝ እንደ ወርቅ ወይም ብር ከኢንዱስትሪ ጋር ሲነፃፀሩ ተመሳሳይ ሀብቶች አይደሉም ፣ እነሱ በኢቲኤፍ ውስጥ በተለየ ሁኔታ ጠባይ ይኖራቸዋል ፡፡ በኮንትራቶቹ ውስጥ የዋጋ ልዩነቶች ወደ አንዳንድ ተጨማሪ ወጭዎች ወይም በተቃራኒው ትርፎችን (ብዙም ያልተለመዱ) ሊሆኑ ይችላሉ ፡፡ እኛ እዚህ እየተነጋገርን ያለነው ስለ ኮንታንጎ እና ስለ ኋላቀርነት ነው ፡፡

በ ETF ውስጥ ኮንታጎ ምንድነው?

በአንዳንድ የ ETF ውስጥ በረጅም ጊዜ ኢንቬስት ሲያደርጉ ልናገኛቸው ከሚችሏቸው ዋና ዋና ጉዳቶች አንዱ የዚያ ነው ኮንጋንጎ. ይህ “ዋጋ ማጣት” ሁኔታ የሚመጣው የንብረቱ የቦታ ዋጋ ማለትም የአቅርቦቱ ዋጋ ወዲያውኑ ከሚመጣው ዋጋ በታች ከሆነ ነው። ይህ የሚሆነው ባለሀብቶች የንብረቱ ዋጋ በተረጋጋ ሁኔታ እንዲቆይ ወይም ለወደፊቱ እንኳን እንዲጨምር ሲጠብቁ ነው ፡፡ በወደፊቱ ገበያ ውስጥ ይህ ሁኔታ በሚከሰትበት ጊዜ በሚቀጥሉት ኮንትራቶች ውስጥ ወደላይ የዋጋ ልዩነት ይገኛል። ይህ ክስተት በጥሬ ዕቃው ክምችት የተነሳ ነው ፣ በዚህም ሸቀጦቹን ኢንቬስት ሲያደርጉ ያልተገኘባቸው የዕቃ ክምችት ፣ የማከማቻ እና የወለድ ወጪዎች ግምት ውስጥ ይገባል ፡፡

በወደፊቱ ገበያ ላይ በቀጥታ ኢንቬስት ካደረጉ ክፍት በሆኑ “ረጅም ቦታዎች” መቀጠልዎ “በመመዝገብ” እውን ሊሆን ይችላል። ማለትም የአሁኑን የወደፊት ውል ይስጡ እና በእሴት ውስጥ ያለውን ልዩነት (ኪሳራ) ከግምት ውስጥ በማስገባት በተመጣጣኝ የዋጋ ልዩነት ሌላ የወደፊት ጊዜ ይውሰዱ። በኤቲኤፍ (ኢቲኤፍ) ሁኔታ ፣ ይህ በግልጽ የሚታየው የእሴት ኪሳራ በዚሁ ተመሳሳይ ክስተት የተከሰተ በመሆኑ ዋጋቸው በረጅም ጊዜ እንዲወርድ ያደርገዋል ፡፡

ወደ ኮንታንጎ ተቃራኒ ሁኔታ ወደ ኋላ ቀር ይሆናል ፡፡ የወደፊቱ የመላኪያ የአሁኑ ዋጋ ከመሠረታዊ ንብረት ዋጋ ሲበልጥ። ሆኖም ፣ በገበያው ውስጥ ያለው መደበኛ ነገር ከኋላቀርነት ይልቅ ፣ ኮንታኖ ይከሰታል ማለት ነው ፡፡

በ ETFs እና በሚደጋገሟቸው ሀብቶች መካከል ያሉ ልዩነቶች

ምንም እንኳን ቀደም ሲል ስለ ኮንታንጎ ውጤት እና ስለ ዋጋ ማጣት አስተያየት ቢሰጥም ፣ በአንድ ንብረት ላይ ያሉ ሁሉም ኢቲኤፍዎች በተመሳሳይ መንገድ አይባዙም ፡፡ በንብረት ላይ የትኛው ምርጥ ኢቲኤፍ እንደሆነ ለመለየት ፣ ግንኙነቱን ከዋናው ንብረት ጋር ማወዳደር አለብን። ባህሪውን በተሻለ ሁኔታ የሚደግሙት ኢቲኤፍዎች እንዲሁ በጣም አስደሳች ይሆናሉ። በምላሹ ግን ሁሉም ሀብቶች በተመሳሳይ መንገድ እንደማይሰሩ ልብ ልንል ይገባል ፡፡ ይህንን ለማድረግ የተወሰኑ ምሳሌዎችን እናያለን ፡፡

በብር ሁኔታ ፣ እሱ የሚወክለውን ንብረት ባህሪ በታማኝነት የሚደግፍ የኢቲኤፍ ባህሪን ማየት እንችላለን። ስለ WisdomTree አካላዊ ብር. እሱ አብዛኛውን ጊዜ በጣም ዝቅተኛ የሆነውን የ ETF የመነሻ ወጪን ከሚወክለው ንብረት ተመሳሳይ ተመላሽ ለሚፈልጉ ባለሀብቶች የተሰራ ነው ፡፡ በዚህ ሁኔታ እንደ ወርቅ ያሉ ሌሎች ብረቶችን ማግኘት እንችላለን ፣ በባህሪያቸው ምክንያት 100% ሊባዛ ይችላል ፡፡

ለሌሎቹ ጉዳዮች ፣ የ ‹ኮንጎ› ተጽዕኖ መኖሩ አይቀሬ ነው ፡፡ በተጠቀሰው ጉዳይ ላይ እናገኘዋለን ጋዝ ፡፡ ከ 37 ዓመታት በፊት ከነበረው ጋር ሲነፃፀር መሠረታዊው እሴት 8% ዋጋውን ሲያጣ ፣ ከዚህ በላይ በተዘረዘሩት ምክንያቶች የኮንጎንጎ ውጤት ይህንኑ በሚደግፍ ኢቲኤፍ ውስጥ ወደ 90% ገደማ እንዲቀንስ አድርጓል ፡፡

ይህ ማለት ያ ነው በ ETF እና በሸቀጣሸቀጦች መካከል ያለውን ግንኙነት ሁል ጊዜ መፈለግ አለብን እኛ የምንፈልግበት. እና እንደ ተፈጥሮአቸው ፣ የበለጠ የረጅም ጊዜ ኢንቨስትመንቶችን ወይም ሌሎች የአጭር ጊዜ እና ፈጣን እንቅስቃሴዎችን መምረጥ እንችላለን ፡፡ ኮንታንጎ ታዲያ በረጅም ጊዜ ውስጥ ወጥመድ ውስጥ የሚጥልበት ወጥመድ ይሆናል በአጭር ጊዜ ውስጥ በእግር ጉዞዎች ላይ ትርፍ የማይወስዱ ከሆነ ፡፡

በሸቀጦች ላይ ኢንቬስት የሚያደርጉ የአንዳንድ ኢቲኤፍ ዝርዝር

በሚከተለው ዝርዝር ውስጥ በእውነቱ በሸቀጦች ላይ ኢንቬስት የማድረግ ብዙ መንገዶች እና መንገዶች እንዳሉ ማየት ይችላሉ ፡፡ በኤግዚቢሽን ምርጫዎቻችን መሠረት ሁሉም ነገር በመጨረሻው ላይ የሚመረኮዝ ይሆናል ፡፡ ግን አንድ ሀሳብ ለማግኘት የሚከተሉትን የምናገኛቸው ምሳሌዎች ናቸው-

• ዘይት. የ የአሜሪካ ዘይት ፈንድ የዘይቱን ዋጋ ለመድገም የሚሞክር ኢቲኤፍ ነው (የመጠቀሚያ ጊዜዎቹን ዋጋዎች ከግምት ውስጥ በማስገባት እነዚህን በየወሩ በማዘግየት የኮንፓንጎ ውጤት ይከሰታል) ፡፡
• ፕላቲኒየም El አካላዊ ፕላቲነም ኢ.ቲ.ኤፍ. በ WisdomTree የፕላቲነም ባህሪን በታማኝነት ይደግማል ፡፡ በድር ጣቢያው ላይ ዋጋዎቻቸው ከሌሎች ብረቶች ጋር በጣም የሚቀራረቡ ሌሎች ብዙ ኢቲኤፍ ማግኘት ይችላሉ ፡፡
• ስንዴ. የ የአየር ሁኔታ ETF እሱ ከሚዛመደው contango ጋር የስንዴ ዋጋን እንደገና በማባዛት ላይ ያተኮረ ነው።
• መዳብ El ግሎባል ኤክስ የመዳብ ማዕድናት (ኢቲኤፍ) የሶለፊክ ጎባል የመዳብ ማዕድን ቆጣሪዎች አጠቃላይ ተመላሽ መረጃን የሚከታተል ነው ፡፡ ከሌሎች የሸቀጦች ETF ጋር ሲነፃፀር ይህ የማዕድን ኩባንያዎችን በቀጥታ በመዋዕለ ንዋይ በማፍሰስ እንዲሁም የትርፍ ክፍያን በማቅረብ ተለዋዋጭነትን ይጠቀማል ፡፡
• ግብርና. El የፓንዳ እርሻ እና የውሃ ፈንድ በ S&P Global Agribusiness Index እና በ S&P Global Water Index የተጠቀሰው ኢቲኤፍ ነው ፡፡ በግብርናም ሆነ በሸማች ኩባንያዎች ውስጥ ኢንቬስትሜንት በጣም ዋጋ ባለው አቀራረብ ፡፡ እንዲሁም የውሃውን ዘርፍ ያካተተ ኢቲኤፍ ነው ፡፡