የሰላ ጥምርታ

የሻርፕ ሬሾ የተዘጋጀው በዊልያም ሻርፕ ነው።

ሬሾዎች በፋይናንሺያል ዓለም ውስጥ በስፋት ጥቅም ላይ ይውላሉ, በተለይም የተለያዩ ኩባንያዎችን ኢኮኖሚያዊ ሁኔታ ለመተንተን እና ለማነፃፀር. ግን ገንዘቦችን ለመተንተን የሚረዱን ሬሾዎችም አሉ እንደ ሻርፕ ሬሾ ፣ በዚህ ጽሑፍ ውስጥ የምንነጋገረው።

ያ ሬሾ ነው። የተለያዩ የኢንቨስትመንት ፈንዶችን ማወዳደር ስንፈልግ በጣም ይጠቅመናል። የሻርፕ ሬሾ ምን እንደሆነ፣ ቀመሩ ምን እንደሆነ እና ውጤቱን እንዴት እንደሚተረጉም እንገልፃለን። ጠቃሚ እና አስደሳች ሆኖ እንዳገኙት ተስፋ አደርጋለሁ.

የShape ሬሾ ምንድን ነው?

የሻርፕ ሬሾ አላማ በመመለሻ እና በኢንቨስትመንት ፈንድ ታሪካዊ ተለዋዋጭነት መካከል ያለውን ግንኙነት መለካት ነው።

በደንብ እንደምታውቁት እ.ኤ.አ. ሬሾዎች የአንድ ኩባንያ ኢኮኖሚያዊ ሁኔታ ጠቋሚዎች ናቸው. ለእነርሱ ምስጋና ይግባውና በተለያዩ የፋይናንስ ክፍሎች መካከል ግንኙነት በመመሥረት በኩባንያዎች ላይ የተሟላ ትንታኔዎችን ማካሄድ እንችላለን. በስሌታቸው የተገኘው ውጤት የፋይናንስ ሁኔታ ወይም በጥያቄ ውስጥ ያለው የኩባንያው ኢኮኖሚያዊ ሚዛን ነው, ውጤቱን በትክክል እስከተረዳን ድረስ.

በተወሰነ ጊዜ ውስጥ የተለያዩ ሬሾዎችን በማነፃፀር ስለ ኩባንያው አስተዳደር በቂ መሆን አለመኖሩን የበለጠ ማወቅ እንችላለን. በዚህ መንገድ ወደፊት ሊከሰቱ ከሚችሉ ለውጦች ጋር መላመድ ቀላል ይሆንልናል። እና ውጤታማ መፍትሄዎችን ለእነሱ ምላሽ ይስጡ.

ሻርፕ ሬሾን በተመለከተ፣ የኖቤል ሽልማት በተሸለመው አሜሪካዊው ኢኮኖሚስት ዊልያም ሻርፕ ነው። የዚህ ጥምርታ ዓላማ በትርፋማነት እና በታሪካዊ ተለዋዋጭነት መካከል ያለውን ግንኙነት በቁጥር ለመለካት ነው። የኢንቨስትመንት ፈንድ. ይህንን ለማድረግ በቀላሉ እኛን የሚጠቅመንን ፈንድ ትርፋማነት ያለአንዳች ስጋት የወለድ መጠኑን በመቀነስ በዚያው ጊዜ ውስጥ ባለው ትርፋማነት መደበኛ ልዩነት ወይም ተለዋዋጭነት መካከል መከፋፈል አለብን። ቀመሩ የሚከተለው ይሆናል፡-

ሻርፕ ሬሾ = የገንዘብ ተመላሽ - ከአደጋ-ነጻ የወለድ ተመን (የሶስት ወር ሂሳቦች) / ታሪካዊ ተለዋዋጭነት (መደበኛ የመመለሻ ልዩነት)

የShape ሬሾ እንዴት ይተረጎማል?

የShape Ratio ሁለት ወይም ከዚያ በላይ ገንዘቦችን እርስ በእርስ ለማነፃፀር መለኪያ ነው።

አሁን የሻርፕ ሬሾ ምን እንደሆነ እና እንዴት ማስላት እንዳለብን እናውቃለን, ውጤቱን እንዴት እንደሚተረጉም ማወቃችን አስፈላጊ ነው. ደህና፣ የShape Ratio ከፍ ባለ መጠን፣ በጥያቄ ውስጥ ያለው የፈንዱ ትርፋማነት የተሻለ ይሆናል። በትክክል, በኢንቨስትመንት ውስጥ ካለው አደጋ መጠን ጋር በተያያዘ.

ብዙ ተለዋዋጭነት, አደጋው ከፍ ያለ ነው. ምክንያቱም እኛ እያሰላነው ያለው ፈንድ አሉታዊ ተመላሾች የማግኘት ዕድሉ ሁል ጊዜ የበለጠ ተለዋዋጭነት በገቢዎቹ ውስጥ ስለሚጨምር ነው። ነገር ግን፣ ተለዋዋጭነት ከፍ ባለበት ጊዜ፣ ከፍተኛ አዎንታዊ መመለሻዎችም ብዙ ናቸው።

በዚህ ምክንያት የሻርፕ ሬሾ ዝቅተኛ ነው እና ፈንዱ ከፍተኛ ተለዋዋጭነት ሲኖረው የእኩልታው መጠን ከፍ ያለ ነው። በሌላ አነጋገር፡ የአንድ ፈንድ NAV በ 80 እና 120 መካከል ለአንድ አመት ሲያንዣብብ ከቆየ፣ ታሪካዊ ተለዋዋጭነቱ NAV በዚያው አመት በ95 እና 105 መካከል ሲያንዣብብ ከነበረው ፈንድ ከፍ ያለ ነው። አብዛኛዎቹ ባለሀብቶች በታሪካዊ ከፍተኛ ገቢ ሪፖርት ያደረጉ ገንዘቦችን ብቻ ሳይሆን ይልቁንስ እየፈለጉ ነው። ከጊዜ ወደ ጊዜ በቋሚነት የተሻሻሉ ገንዘቦችን ይፈልጉ ፣ ትልቅ ውጣ ውረድ ሳያጋጥመው። የሻርፕ ሬሾን በጥቂቱ ለመረዳት ከዚህ በታች አንድ ምሳሌ እንሰጣለን።

ምሳሌ

በአንድ ገበያ ውስጥ ኢንቨስትመንታቸውን የሚያካሂዱ ሁለት ፍትሃዊ የጋራ ፈንዶች አሉ እንበል። የእርስዎን ሻርፕ ሬሾን እንዴት እንለካለን? በአንድ አመት ጊዜ ውስጥ እናሰላለን, እንጀምራለን ፈንድ A:

  • በ 1 ዓመት ትርፍ: 18%
  • በ 1 ዓመት ውስጥ ተለዋዋጭነት: 15%
  • የ3-ወር ሂሳቦች፡ 5%
  • የዓመቱ ዝቅተኛው: -5%
  • የአመቱ ከፍተኛ: + 22%
  • የሾል መጠን = (18-5) / 15 = 0,86

በምትኩ፣ የ ዳራ B የሚከተሉት ናቸው.

  • በ 1 ዓመት ትርፍ: 25%
  • በ 1 ዓመት ውስጥ ተለዋዋጭነት: 24%
  • የ3-ወር ሂሳቦች፡ 5%
  • የዓመቱ ዝቅተኛው: -15%
  • የአመቱ ከፍተኛ: + 32%
  • የሾል መጠን = (25-5) / 24 = 0,83

ምንም እንኳን የፈንድ A ተመላሽ ከፈንድ B ያነሰ ቢሆንም፣ የShape ሬሾው ከፍ ያለ ነው። የዚህ ፈንድ ተለዋዋጭነት ዝቅተኛ ስለነበረ ነው። በሌላ ቃል: ፈንድ A ከፈንድ B ያነሰ ተወዛወዘ፣ ከመጀመሪያው የበለጠ ውጣ ውረድ ያለው. ምንም እንኳን በመጨረሻ የፈንዱ ሀ ትርፋማነት ዝቅተኛ ቢሆንም፣ ፈንድ ቢን ያክል አጥቶ አያውቅም። በአስከፊነቱ፣ ተመላሹ -5% ነበር፣ ሌላኛው ፈንድ እስከ 15% አጥቷል።

የአንድ ፈንድ ሻርፕ ሬሾን ማስላት ለእኛ ብዙም እንደማይጠቅም አስቀድመው የተረዱት ይመስለኛል። ሁለት ወይም ከዚያ በላይ ገንዘቦችን እርስ በእርስ ለመግዛት ልኬት ነው ፣ በዚህ ምሳሌ ውስጥ እንዳደረግነው.

ሌሎች አመላካቾች ገንዘቦችን የሚለኩት ከማጣቀሻ ኢንዴክስ በማፈግፈግ ነው፣ ቤንችማርክ በመባል ይታወቃል፣ የሻርፕ ሬሾ በጣም ጥሩ አማራጭ ነው። የተለያዩ ገንዘቦችን መመለስ መደበኛ መዛባት ወይም ታሪካዊ ተለዋዋጭነት ለመለካት እና እነሱን ለማነፃፀር በዚህ መንገድ. ደህና መሆን ይሻላል!


የጽሑፉ ይዘት የእኛን መርሆዎች ያከብራል የአርትዖት ሥነ ምግባር. የስህተት ጠቅ ለማድረግ እዚህ.

አስተያየት ለመስጠት የመጀመሪያው ይሁኑ

አስተያየትዎን ይተው

የእርስዎ ኢሜይል አድራሻ ሊታተም አይችልም.

*

*

  1. ለመረጃው ኃላፊነት ያለው: ሚጌል Áንጌል ጋቶን
  2. የመረጃው ዓላማ-ቁጥጥር SPAM ፣ የአስተያየት አስተዳደር ፡፡
  3. ህጋዊነት-የእርስዎ ፈቃድ
  4. የመረጃው ግንኙነት-መረጃው በሕጋዊ ግዴታ ካልሆነ በስተቀር ለሶስተኛ ወገኖች አይተላለፍም ፡፡
  5. የውሂብ ማከማቻ በኦክሴንትስ አውታረመረቦች (አውሮፓ) የተስተናገደ የውሂብ ጎታ
  6. መብቶች-በማንኛውም ጊዜ መረጃዎን መገደብ ፣ መልሰው ማግኘት እና መሰረዝ ይችላሉ ፡፡