Wat is ROE?

ROE, Dit is in Spaans: Opbrengs op ekwiteit, wat die akroniem van Engels ontvang, "Opbrengs op ekwiteit " Dit werk as een van die belangrikste instrumente wat gebruik word vir die ekonomiese ontleding van winsgewendheid wat 'n onderneming het.

What is it?,es

Die ROE is 'n parameter waarvan die funksie is om die prestasie op te neem verkry deur 'n aandeelhouer met respek aan die fondse wat u het belê in 'n spesifieke samelewing. Hiermee bedoel ek dat ROE die meet moontlik kapasiteit wat die betrokke maatskappy het, aan vergoed ekonomies aan aandeelhouers dat hulle hieraan saamwerk.

Aandeelhouers kan analiseer Deur hierdie parameter te gebruik, word die prestasie del hoofstad wat hulle in 'n belegging gebruik het en op hierdie manier check la lewensvatbaarheid om u fondse in daardie vennootskap te hou of om af te tree voordat die skip sink.

Hoe kan u ROE bereken?

Opbrengs op ekwiteit of ROE, kom direk ooreen met die persentasie wat verkry word deur die netto wins na belasting tussen die eie fondse.

Netto wins na belasting

________________________________

Eie fondse

Hierdie formule kan ook verstaan ​​word as 'n meet van hoe 'n sekere maatskappy 'n sekere hoeveelheid fondse belê om 'n geskikte inkomste te genereer.

El ROE Dit het toepassings in verskeie sektore, al die groot ondernemings gebruik dit en dit werk uitstekend om te verifieer dat daar 'n netto voordeel is nadat u in 'n sekere projek belê het.

Hulle kan invloed verskeie faktore ten tye van bereken hierdie wins voldoende is, maar die belangrikste en onroerende berekeningsfaktore is reeds aan u gewys, gebruik dit as 'n onfeilbare parameter om die huidige en moontlike toekomstige bestemming van u beleggings te verifieer.

Verskeie toepassings van ROE

El ROE toegepas kan word vanaf dos verskillende perspektiewe, dié van belegger, en die van die maatskappy jy sal dieselfde ontvang.

ROE vanuit die belegger se perspektief

El ROE As winsgewendheidsverhouding het dit een van die mees gebruikte produkte geword vir die toepaslike en doeltreffende ontwikkeling van maatskappye. Vir aandeelhouers is dit belangriker dat die ROE hoog is as dat daar 'n hoë wins in absolute terme is.

Sedert die ROE is 'n baie aanwyser nuttig, van hoe die maatskappy waarin belê is bestuur y genereer voordele met die hoofstad wat het gedeponeer daarin is dit dus 'n parameter baie belangrik wat sonder twyfel oorweeg moet word, as u 'n medium- en langtermynbelegging wil maak opsporing y verifikasie aan u belegging.

ROE uit die visie van die maatskappy

Die rede skoolhoof waardeur die finansiële bestuurders van 'n maatskappy hulle gebruik die ROE is die een weet Hoe gaan dit in diens neem die beleggings van vennote en hoe om te genereer top verdienste. Daarbenewens plaas die goeie getalle in hierdie parameter enige onderneming in 'n posisie gunstige voor die internasionale mark, aangesien die meer hoë wees die ROE, burgemeester Dit sal die winsgewendheid afhangende van die eie hulpbronne wat in die finansiering gebruik word.

Dit wil sê dat die ROE posisioneer die maatskappy in 'n soort wêreldvertroue-posisie waarin die maatskappye met die hoogste indekse is ROE, kry die grootste beleggers en verkoop hul aandele aan top pryse dag vir dag, maar as hierdie parameter daal, sal die vertroue van die beleggers, word ook oorskadu, sodat die maatskappy se aandele hul koste verlaag, en beleggers wat baie daarvoor betaal het, geld verloor. Dit is dus belangrik om hierdie indeks altyd op te hou en meer georganiseerde en produktiwiteitsvriendelike werkbeleide toe te pas.

SWR word ook baie gebruik om die winsgewendheid Tussen maatskappye in dieselfde sektor moet opgemerk word dat die vergelyking tussen maatskappye in verskillende sektore tot swak resultate kan lei, aangesien die opbrengs op ekonomiese kapitaal altyd wissel in tyd en vorm, afhangende van die sektor waartoe hulle behoort.

Om 'n fundamentele ontleding van 'n onderneming uit te voer, is die ROE is 'n parameter wat nie geïgnoreer kan word nie; die nut daarvan strek oor verskeie sektore en professionele persone, en die belangrikheid daarvan ROE Dit is tans nie te betwyfel nie, die teenwoordigheid daarvan is baie duidelik in die suksesvolle toekoms wat baie moderne maatskappye gehad het, wat binne 'n paar jaar ongelooflik gegroei het, onder andere soos Facebook, YouTube, Snapchat.

Wanneer ons bereken die ROE van 'n gegewe maatskappy, wat ons regtig meet, is die vermoë van die samelewing om winste vir sy aandeelhouers te genereer.

ROE gee aandeelhouers 'n instrument om winsgewendheid te ontleed wat hulle verkry het uit die fondse wat hulle belê het, sodat hulle met hierdie resultaat sal ondersoek of dit verstandig is om met die belegging voort te gaan. Om te kan oorweeg dat 'n onderneming goed vaar, moet die ROE die minimum winsgewendheid oorskry wat as aandeelhouer nodig is om in 'n sekere onderneming te belê.

Dit werk ook om die doeltreffendheid van 'n sakegemeenskap te meet, dit wil sê die hoeveelheid voordeel wat dit bied uit die hulpbronne wat belê word. Byvoorbeeld, 'n maatskappy met 'n ROE van 30% verkry dus 30 nuwe euro wins vir elke 100 euro wat belê word.

Dit word gebruik om die evolusie van 'n onderneming te volg en maak ook statistiese vergelykings moontlik en wys hoe die onderneming se bronne gebruik word. Hoe hoër die ROE is, sal dit die winsgewendheid wat 'n onderneming kan bied, direk verhoog, dus sal dit vir enige belegger aantrekliker wees.

Die Dupont-formule

Donaldson Brown Daarom het u u in 1912 'n vraag afgestel wat u uself op die oomblik mag afvra: As die ROE van 'n maatskappy styg van 8% tot 12% ... waarom het dit gebeur ?, omdat hulle die wins met 20% verhoog het netto waarde konstant te hou?

Daarom het Donaldson die formule in vyf verskillende kwosiënte probeer ontbind.

Hier is die vyf komponente van ROE volgens die Dupont-formule

1. [NI / EBT]: Die verwantskap tussen netto wins en wins na toevoeging van belasting. Verwant aan die fiskale aspek.
2. [EBT / EBIT]: Die verband tussen wins voor de impuestos en die voordeel voor de belange. Wat verband hou met die volume wat die maatskappy het, sowel as die rente wat dit betaal.
3. [EBIT / Verkope] Dit is die beheer van die verhouding tussen die verkope en gevolg de die bedrywighede. Bepaling van die winsmarges van die onderneming.
4. [Verkope / bates] Is die aantal kere wat verkope gemaak het, dek die totale bates. Wat verband hou met die mate van sosiale aktiwiteit wat die onderneming het. 'N Ietwat ingewikkelder begrip, maar dit was die terugkeer van kapitaal, dit wil sê, wat u belê het, is binne 'n sekere tyd verhaal.
5. [Bates / Aandele]. Dit hou direk verband met die aantal kere dat ekwiteit vervat is in bates. Dit hou verband met die skuld- en hefboomfinansiering van die maatskappy.

Kom ons kyk na 'n hipotetiese voorbeeld om dit verder uit te klaar. Gestel Juan het € 200.000. Met die € 200.000 koop hy 'n eiendom wat dit huur teen € 20.000 na belasting. Juan se ROE is dan 10%.

Juan besluit dan om met nog twee huise skuld te maak om dit teen dieselfde prys te huur. Daarom sal hy 400.000 euro skuld kry, waarop hy 5% rente moet betaal. Die netto wins sal 40.0000 [60.000 inkomste (20.000 euro per huurwoonstel) wees minder 20.000 euro vir rente].

Juan se ROE het van 10% tot 20% gestyg.

Moraal van die voorbeeld: Dit is noodsaaklik om aandag te skenk aan die skuld om ROE te ontleed.

Ons kan eindig deur te sê dat ROE

Dit werk as 'n finansiële instrument en vergelykende parameter vir entrepreneurs en beleggers, wie se ekonomie weerspieël word, afhangende van die hoeveelheid ROE deur hierdie bedrag te verhoog, verhoog die geleenthede vir die maatskappy om op te staan ​​in die wêreldmark ook omdat hulle hulself as 'n betroubare maatskappy posisioneer, waar beleggers se fondse kan wees. gemaklik en veilig, met die laer risiko.

El minder Beleggers is altyd op soek na risiko, so die ROE spreek vir maatskappye, nie advertensies of verkope nie, indien nie die projeksie van ondernemings in die toekoms nie, waar voorspellings die voorpunt in die ekonomie is, as u nie probeer voorspel wat in die mark gaan gebeur nie, sal u 'n stap bly terug van die res van beleggers en opgedateerde maatskappye.

Dit is ook ongelooflik nuttig om die aandeelprys van 'n onderneming te bevorder, indien die ROE van 'n maatskappy neem toe, dit verhoog ook die kommersiële waarde van sy aandele proporsioneel.

Dit is ongetwyfeld een van die mees funksionele parameters om te weet watter nut u het op grond van u belegging, sowel as om die omstandighede van een onderneming en 'n ander te vergelyk, of om 'n goeie beeld en vertroue te genereer om beleggers te lok. die gebruik van ROE geleer het, gebruik dit om die loop van u besigheid of belegging reg te stel.