Waar belê Warren Buffet sy geld?

Warren Buffett is deurgaans een van die rykste mense ter wêreld, met 'n netto waarde van $ 80,8 miljard vanaf Oktober 2019. Dit maak hom die derde rykste persoon ter wêreld. Buffett hou sy netto waarde hoofsaaklik in aandele in Berkshire Hathaway en Berkshire Hathaway, die beleggingsonderneming wat hy gestig het. Berkshire Hathaway tree op as u beleggingsmiddel en belê in dinge soos aandele, vaste eiendom en hernubare energie.

Buffett het egter 'n beskeie begin gehad, wat die manier waarop hy geldbestuur beskou, gevorm het. Hy is in 1930 in Omaha, Nebraska, gebore en die stad is sedertdien sy tuiste.

Toe hy as beleggingsverkoper gewerk het, het hy die vermoë gehad om te belê en uiteindelik Berkshire Hathaway ingebou tot die maatskappy wat dit tans is. Hy woon steeds in die huis wat hy in 1958 vir $ 31.500 XNUMX gekoop het.

Berkshire Hathaway

Die grootste deel van Warren Buffett se welvaart is gekoppel aan Berkshire Hathaway se beleggingsportefeulje. Verslae van 2004 tot 2019 toon dat Buffett se belang in Berkshire Hathaway-aandele 350.000 2.050.640 Klas A-aandele en 13 259.394 65.129 Klas B-aandele is. Buffett het die afgelope paar jaar 'n aansienlike hoeveelheid van sy aandele aan liefdadigheid geskenk. Sy mees onlangse 13-D-rekords toon dat hy 2020 289.000 aandele en sy B-aandele op 196,40 XNUMX besit. Vanaf XNUMX Maart XNUMX verhandel BRK.A teen $ XNUMX en BRK.B op $ XNUMX.

Buffett se netto waarde was net $ 1 miljoen toe hy dertig was, hoofsaaklik uit Berkshire Hathaway-aandele. Deur middel van slim institusionele beleggings het hy die maatskappy se aandeel in die 30's van $ 7,60 verhoog tot vandag se vlak. Hierdie eksponensiële styging in die aandeelprys is die belangrikste dryfveer vir Buffett se styging in netto waarde die afgelope dekades.

Warren Buffett het sy eerste aandele op 11-jarige ouderdom gekoop, ses aandele teen $ 38 elk in 'n maatskappy genaamd Cities Service Preferred, wat hy 'n paar jaar later teen $ 40 per aandeel verkoop het.

Aandele portefeulje

Behalwe dat hy as voorsitter en uitvoerende hoof van Berkshire Hathaway was en een van sy grootste aandeelhouers was, gebruik Buffett die maatskappy as sy primêre beleggingsvoertuig en doen hy baie van sy verkope en aandele as saketransaksies. Hierdie portefeulje maak die grootste deel van u aandelebeleggings uit.

Die belegger is bekend vir sy inkomste en waarde-benadering tot belegging, en sy portefeulje weerspieël sy ideologie. Op 31 Desember 2019 was Berkshire Hathaway se portefeulje ongeveer $ 194.910 miljard werd. Die grootste portefeuljegewigte was in Apple (AAPL), Bank of America Corp (BAC) en Coca-Cola Company (KO). Gesamentlik het hierdie drie maatskappye 56% van die belange uitgemaak.

As persentasie van die aandelebeleggings is Berkshire Hathaway die grootste belegger in finansies met 38%, gevolg deur 26% in tegnologie en 15% in verbruikersadvies. Ander sektore in die portefeulje sluit in bedryfsektore, verbruikersikliese, gesondheidsorg, energie, kommunikasiedienste, basiese materiaal en vaste eiendom.

Filiaalmaatskappye

Benks die aandele, is Berkshire Hathaway ook bekend as 'n beheermaatskappy. Die maatskappy het 65 filiale met die fokus op versekering en vaste eiendom. Sommige van sy filiale sluit in GEICO Auto Insurance, Clayton Homes en See's Candies.

Kompeteer risikovry met virtuele kontant van $ 100.000. Bied handel in 'n virtuele omgewing voordat u met u eie geld begin waag. Oefen handelstrategieë sodat u die praktyk gehad het as u gereed is om die regte mark te betree. Probeer ons voorraad simulator vandag.

Warren Buffett se beleggingsadvies is tydloos. Ek het die aantal beleggingsfoute wat ek deur die jare gemaak het, verloor, maar byna almal val in een van die tien beleggingsadviesbakke wat Warren Buffett hieronder gee.

Deur Buffett se beleggingsadvies in gedagte te hou, kan beleggers sommige van die algemene slaggate vermy wat opbrengste benadeel en finansiële doelwitte in gevaar stel.

Beleggingsadvies van W. Buffett

Na baie beraadslaging het ek my tien gunsteling beleggingswenke van Warren Buffett uit die onderstaande lys bespreek. Elke klomp wysheid word gesteun deur ten minste een van Warren Buffett se noterings en is nuttig vir beleggers wat veiliger aandele wil vind. Kom ons duik in.

1. Belê in wat u weet ... en niks anders nie.

Een van die maklikste maniere om 'n vermybare fout te maak, is om betrokke te raak by té ingewikkelde beleggings.

Baie van ons het ons hele loopbaan in nie net 'n handjievol verskillende bedrywe gewerk nie.

Ons het waarskynlik 'n redelike begrip van hoe hierdie spesifieke markte werk en wie die beste maatskappye in die ruimte is.

Die oorgrote meerderheid van die beursgenoteerde maatskappye is egter betrokke by bedrywe waar ons min of geen direkte ervaring het nie.

'Belê nooit in 'n onderneming wat u nie kan verstaan ​​nie.' - Warren Buffett

Dit beteken nie dat ons nie kapitaal in hierdie markareas kan belê nie, maar ons moet met omsigtigheid benader.

Na my mening bedryf die oorgrote meerderheid ondernemings wat vir my te moeilik is om te verstaan. Ek sal die eerste wees om u te vertel dat ek nie die sukses van 'n medisyne-reeks van 'n biotechonderneming kan voorspel nie, die volgende groot modetendens in tienerklere kan voorspel of die volgende tegnologiese vooruitgang kan identifiseer wat die groei van halfgeleierskyfies sal dryf nie.

Hierdie soort ingewikkelde kwessies het 'n wesenlike invloed op die wins wat baie ondernemings in die mark genereer, maar dit is onvoorspelbaar.

As ek so 'n onderneming raakloop, is my antwoord eenvoudig:

Daar is te veel visse in die see om 'n obsessie te doen oor die bestudering van 'n onderneming of bedryf wat baie moeilik is om te verstaan. Dit is waarom Warren Buffett histories vermy het om in die tegnologiesektor te belê.

As ek nie 'n redelike begrip kan kry van hoe 'n onderneming binne tien minute geld verdien en die belangrikste drywers wat hul bedryf beïnvloed nie, gaan ek oor na die volgende idee.

Van die 10.000+ beursgenoteerde maatskappye wat daar is, skat ek dat nie meer as 'n paar honderd maatskappye aan my persoonlike standaarde vir eenvoudigheid voldoen nie.

Peter Lynch het eenkeer gesê: "Belê nooit in 'n idee wat u nie met 'n potlood kan illustreer nie."

Baie foute kan vermy word as ons in ons vaardigheidsirkel bly en 'n plan beraam om dit uit te voer.

2. Moet nooit die kwaliteit van die onderneming in gevaar stel nie

Hoewel dit redelik eenvoudig is om nee te sê vir ingewikkelde ondernemings en bedrywe, is dit baie moeiliker om hoë gehalte ondernemings te identifiseer.

Warren Buffett se beleggingsfilosofie het die afgelope 50 jaar ontwikkel om byna uitsluitlik te fokus op die aankoop van hoë gehalte ondernemings met belowende langtermyn-geleenthede vir voortgesette groei.

Sommige beleggers sal verbaas wees om te hoor dat die naam Berkshire Hathaway van Buffett se slegste belegging kom.

Berkshire was in die tekstielbedryf, en Buffett was in die versoeking om die onderneming te koop omdat die prys goedkoop gelyk het.

Hy was van mening dat as u 'n aandeel teen 'n lae genoeg prys sou koop, daar gewoonlik onverwagte goeie nuus sou wees wat u die geleentheid sou bied om die posisie teen 'n ordentlike wins af te laai - selfs al is die langtermynprestasie van die onderneming nog steeds verskriklik .

Met meer jare ondervinding, het Warren Buffett sy standpunt verander om in "sigaretstompies" te belê. Hy het gesê dat, tensy u 'n likwidateur is, die soort benadering tot die koop van sake dom is.

Die oorspronklike 'winskopieprys' sal waarskynlik tog nie 'n steel wees nie. Sodra een probleem opgelos word, kom 'n ander in 'n moeilike onderneming voor. Hierdie tipe maatskappye is ook geneig om lae opbrengste te behaal, wat die waarde van die aanvanklike belegging verder verswak.

Hierdie insigte het daartoe gelei dat Buffett die volgende bekende aanhaling gebruik het:

"Dit is baie beter om 'n wonderlike onderneming teen 'n billike prys te koop as 'n billike maatskappy teen 'n wonderlike prys." - Warren Buffett

Een van die belangrikste finansiële verhoudings wat ek gebruik om die kwaliteit van die onderneming te meet, is die opbrengs op belê kapitaal.

Maatskappye wat 'n hoë opbrengs verdien op die kapitaal wat in hul ondernemings belê word, het die potensiaal om hul winste vinniger te verhoog as maatskappye met minder presteer. As gevolg hiervan neem die intrinsieke waarde van hierdie ondernemings mettertyd toe.

"Tyd is die vriend van wonderlike sake, die vyand van middelmatig." - Warren Buffett

Hoë opbrengste op ekwiteit skep waarde en is dikwels 'n aanduiding van 'n ekonomiese verval. Ek belê verkieslik in maatskappye wat 'n hoë (10% -20% +) stabiele opbrengs op belê kapitaal genereer.

In plaas daarvan om toe te gee aan die versoeking om 'n dividendaandele met 'n opbrengs van 10% te koop of om aandele te koop in 'n maatskappy wat 'slegs' 8 keer sy verdienste verhandel, moet u seker maak dat alles reg gedoen word.

Aan die ander kant van die spektrum versprei sommige beleggers hul portefeuljes uit vrees en / of onkunde. Die besit van 100 aandele maak dit vir 'n belegger feitlik onmoontlik om op hoogte te bly van die huidige gebeure wat hul maatskappye raak.

Oormatige diversifikasie beteken ook dat 'n portefeulje waarskynlik in 'n aantal middelmatige transaksies belê sal word, wat die impak van sy hoëgehaltebelange sal verwater.

Diversifikasie is 'n beskerming teen onkunde. Dit is baie min sin vir diegene wat weet wat hulle doen. ' - Warren Buffett

diversifikasie

Miskien het Charlie Munger dit beter opgesom:

"Die idee van oormatige diversifikasie is mal." - Charlie Munger

Hoeveel aandele besit u? As die antwoord meer as 60 is, kan u dit ernstig oorweeg om u portefeulje te verswak om te fokus op u hoër gehalte.

5. Die meeste nuus is geraas, nie nuus nie

Daar is geen tekort aan finansiële nuus wat elke dag in my posbus kom nie. Alhoewel ek 'n berugte opskrifleser is, raak ek byna al die inligting wat aan my gegee is, ontslae.

Die 80-20-reël bepaal dat ongeveer 80% van die resultate aan 20% van die oorsake van 'n gebeurtenis toegeskryf kan word.

Wat finansiële nuus betref, sou ek sê dat dit meer soos die 99-1-reël is. 99% van die beleggingsaandele wat ons neem, moet toegeskryf word aan slegs 1% van die finansiële nuus wat ons verbruik.

Die meeste nuusopskrifte en gesprekke op televisie is daar om gons te skep en ons emosies aan te wakker om iets te doen - enigiets!

'Aandeelhouers laat die wispelturige en dikwels irrasionele gedrag van hul mede-eienaars egter te dikwels daartoe lei dat hulle ook irrasioneel optree. Omdat daar soveel oor die markte, die ekonomie, rentekoerse, die gedrag van aandeelpryse, ens. Gepraat word, meen sommige beleggers dat dit belangrik is om na die kundiges te luister - en nog erger, dit is belangrik om te oorweeg om op te tree. stem saam met u kommentaar. " - Warren Buffett

Die maatskappye waarin ek fokus om te belê, kon tot dusver die toets van die tyd deurstaan. Baie werk al meer as 100 jaar en staan ​​voor feitlik elke onverwagte uitdaging denkbaar.

Stel jou voor hoeveel grimmige "nuus" gedurende hul korporatiewe lewens ontstaan ​​het. Hulle staan ​​egter nog steeds.

Maak dit regtig saak of Coca-Cola die kwartaallikse inkomsteskattings met 4% gemis het?

Moet ek my posisie in Johnson & Johnson verkoop omdat die aandeel met 10% laer is sedert my aanvanklike aankoop?

Moet ek my aandele verkoop as Exxon Mobil se dalende oliepryse daal?

Die antwoord op hierdie vrae is byna altyd 'n klinkende "nee", maar die aandeelpryse kan aansienlik beweeg namate hierdie probleme opduik. Die finansiële media moet ook hierdie onderwerpe opblaas om sake te doen.

"Onthou die aandelemark is 'n maniese depressie." - Warren Buffett

As beleggers moet ons onsself afvra of 'n nuusberig die langtermynverdienste van ons maatskappy beïnvloed.

As die antwoord nee is, moet ons waarskynlik die teenoorgestelde doen van wat die mark doen (byvoorbeeld, Coca-Cola val met 4% op 'n teleurstellende verslag wat deur tydelike faktore veroorsaak word - oorweeg dit om die aandeel te koop).

Die aandelemark is 'n dinamiese en onvoorspelbare krag. Ons moet baie selektief wees oor die nuus wat ons kies om te hoor, wat nog te sê van optree. Dit is myns insiens een van die belangrikste beleggingswenke.

6. Belegging is nie vuurpylwetenskap nie, maar daar is geen 'maklike knoppie' nie.

Miskien is een van die grootste wanopvattings oor belegging dat slegs gesofistikeerde mense suksesvol aandele kan kies.

Daar kan egter gesê word dat rou intelligensie een van die minste voorspellende faktore is vir die sukses van 'n belegging.

U hoef nie 'n vuurpylwetenskaplike te wees nie. Belegging is nie 'n spel waar die man met 'n IK van 160 die man met 'n IK van 130 klop nie. ' - Warren Buffett

Dit verg nie 'n vuurpylwetenskaplike om Warren Buffett se beleggingsfilosofie te volg nie, maar dit is opmerklik moeilik vir enigiemand om die mark konsekwent te klop en wangedrag te vermy.

Net so belangrik moet beleggers daarvan bewus wees dat daar geen towerreëls bestaan ​​nie, 'n formule of 'n 'maklike knoppie' wat resultate kan lewer wat die mark kan verslaan nie. Dit bestaan ​​nie en sal nooit bestaan ​​nie.

Beleggers moet skepties wees oor modelle gebaseer op geskiedenis. Gebou deur 'n nerdklinkende priesterdom ... hierdie modelle lyk indrukwekkend. Tog vergeet beleggers te dikwels die aannames agter die modelle. Pasop vir nerds wat formules dra. - Warren Buffett

Enigiemand wat beweer dat hy so 'n stelsel het ter wille van verdere sake, is óf baie naïef óf nie beter as 'n slangolieverkoper in my boek nie. Pasop vir die selfverklaarde 'goeroes' wat aan u 'n hands-free, reëlgebaseerde beleggingstelsel verkoop. As daar so 'n stelsel bestaan, hoef die eienaar nie boeke of intekenare te verkoop nie.

"Dit is makliker om mense te flous as om hulle te oortuig dat hulle mislei is." - Mark Twain

Om aan 'n algemene stel beleggingsbeginsels te voldoen, is goed, maar belegging is steeds 'n moeilike kuns wat dinkwerk nodig het en nie maklik moet voel nie.

8. Die beste bewegings is dikwels vervelig.

Belegging in die aandelemark is nie 'n manier om vinnig ryk te word nie.

Ek dink die aandelemark is beter om ons bestaande kapitaal oor lang tydperke matig te laat groei.

Belegging is nie bedoel om opwindend te wees nie, en veral dividende deur veral te belê, is 'n konserwatiewe strategie.

In plaas daarvan om die volgende groot wenner in 'n opkomende bedryf te probeer vind, is dit dikwels beter om te belê in maatskappye wat reeds hul waarde bewys het. Die besit van 100 aandele maak dit vir 'n belegger feitlik onmoontlik om tred te hou met die huidige gebeure.


Die inhoud van die artikel voldoen aan ons beginsels van redaksionele etiek. Klik op om 'n fout te rapporteer hier.

Wees die eerste om te kommentaar lewer

Laat u kommentaar

Jou e-posadres sal nie gepubliseer word nie. Verpligte velde gemerk met *

*

*

  1. Verantwoordelik vir die data: Miguel Ángel Gatón
  2. Doel van die data: Beheer SPAM, bestuur van kommentaar.
  3. Wettiging: U toestemming
  4. Kommunikasie van die data: Die data sal nie aan derde partye oorgedra word nie, behalwe deur wettige verpligtinge.
  5. Datastoor: databasis aangebied deur Occentus Networks (EU)
  6. Regte: U kan u inligting te alle tye beperk, herstel en verwyder.