Russell 2000: die groot onbekende van die Amerikaanse aandelemark

Beleggers miskyk die Russell 2000-indeks, maar dit kan 'n goeie manier wees om diversiteit by 'n portefeulje te voeg. Die Russell 2000, algemeen bekend as die RUT, is 'n maatstafindeks wat sommige volg 2.000 XNUMX kleinkapitalisasiemaatskappye. Kenners meen dat sommige beleggers hierdie indeks miskyk, omdat die aandele dikwels wisselvalliger is. Maar daar kan belonings wees met kleinkapitalisasiemaatskappye.

"Klein aandele moet in enige goed gediversifiseerde portefeulje opgeneem word," sê Justin Halverson, medestigter van Great Waters Financial, 'n finansiële beplanningsonderneming in Minneapolis. "Klein maatskappy-aandele binne en buite die VSA het oor die algemeen beter presteer as groot maatskappy-aandele."

Wat is die Russell 2000?

Die Russell 2000, wat in 1984 gestig is, bestaan ​​uit kleinkapitalisasie-maatskappye wat wissel in markkapitalisasie tussen $ 300 miljoen en $ 2 miljard. Aandele in die Russell 2000 word jaarliks ​​bepaal deur die FTSE Russell, wat die 3.000 grootste aandele in die Amerikaanse mark verdeel in die Russell 1000, 'n mandjie van die 1.000 grootste aandele, en die Russell 2000, die 2.000 kleinste aandele.

"Die Russell 1000 beslaan ongeveer 90 persent van die Amerikaanse mark teen volle waarde, terwyl die Russell 2000 die volgende tien persent dek," sê Halverson.

Meer gediversifiseerd as die S&P 500, is die top 10-besit in die Russell 2000 slegs 3 persent van die hele indeks, vergeleke met die S&P 500, waar die top 10-besit meer as 20 persent uitmaak.

Sedert kleinkapitalisasie-aandele is hoofsaaklik maatskappye in die Verenigde State"Blootstelling aan wêreldgroei en geopolitieke kwessies soos handelsgeskille is meer beperk," sê Stephanie Lewicky, senior bestuurder van termynkontrakte en geldeenhede by TD Ameritrade.

Russell 2000 Small Cap-sakevoordele

'N Voordeel van kleinkapitalisasie-aandele is dat hierdie maatskappye kan beter as groot doppies presteer. Onlangse data wat in die "Voorraad, effekte, wetsontwerpe, inflasie (SBBI) - jaarboek" gepubliseer is, toon dat kleinkapitalisasie-aandele tussen 12,1 en 1926 jaarliks ​​2017% opbrengste vergeleke met grootkapitalisasie-aandele, wat 10,2% opgelewer het., XNUMX% per jaar gedurende dieselfde tydperk.

Halverson sê een van die redes waarom hierdie maatskappye beter gevaar het as grootkapitalisasie-aandele, kan wees omdat beleggers hoër opbrengste eis om in klein aandele te belê.

"Sou u byvoorbeeld meer rente eis om u geld te leen aan 'n plaaslike hamburgerrestaurant of McDonald's (ticker: MCD)?" Hy sê.

Klein maatskappye het vanweë hul groeipotensiaal meer voordele as groot maatskappye.

"McDonald's is moeiliker om die grootte te verdubbel as 'n plaaslike hamburgerrestaurant," sê Halverson.

Kleinkapitalisasie-ondernemings kan die grootte verdubbel of verdriedubbel, sê Bryan Bibbo, finansiële adviseur van The JL Smith Group in Avon, Ohio.

"Die meeste grootkapitalisasies was eens kleinskapitalisasies, maar dit het oor die jare gegroei tot 'n groter markkapitalisasie," sê hy. "Almal wil in die tyd teruggaan om Apple (APPL), Amazon (AMZN) of Microsoft (MSFT) te koop voordat hulle huishoudelike name was."

Russell 2000: Waarom kleinkapitaalvoorrade omseil word

Kleinkapitalisasie-aandele word dikwels oor die hoof gesien as 'n belegging omdat minder sekuriteitsontleders en finansiële joernaliste hierdie gebied dek. Volgens kenners is die finansiële media gerig op die wêreld van groot maatskappye, wat oor die prestasie van die aandelemark in die algemeen berig word, met verwysing na die S&P 500-indeks en die Dow Jones Industrial Average.

Een van die redes waarom beleggers minder op kleinkapitaalondernemings fokus, is omdat hierdie maatskappye nie so bekend is as groot maatskappye nie, sê Halverson.

Die relatief klein omvang van die ondernemings beteken dat die meeste nie huishoudelike name is nie, sê John Iammarino, president van Securus Financial, 'n finansiële beplanningsfirma in San Diego.

Die koop en verkoop van aandele op die aandelemark is die beste manier om beleggings te doen, maar in baie gevalle weet ons nie wanneer die beste tyd is om die finansiële aandelemarkte te betree of te verlaat nie. Om hierdie bedrywighede te benader, is daar die sogenaamde teikenprys van die aandelemarkwaardes. Dit gaan oor 'n vlak of gradering wat deur 'n professionele persoon gegee word en wat dien as 'n verwysingsbron om die operasie uit te voer of nie, afhangende van u behoeftes in die beleggingsektor.

Uiteindelik is die teikenprys van 'n aandeel die precio wat 'n ontleder van die finansiële markte skat, dit wil sê wat die aandeel van 'n maatskappy na sy mening werd moet wees. In hierdie sin kan dit 'n ondersteuning word om voortaan u besluit te vorm. Maar in elk geval is dit gerieflik dat dit ondersteun word deur ander inligtingsbronne wat as betroubaar beskou kan word. Soos byvoorbeeld afgelei van tegniese en fundamentele ontleding. Sodat u 'n breër visie het van wat die finansiële bate is wat u gaan koop.

Dit is weliswaar 'n redelik algemene strategie vir klein en medium beleggers om hierdie verwysingsbron te kies. Hulle soek die teikenprys wat deur professionele persone toegeken word om aan te toon of dit 'n goeie tyd is koop of verkoop die aandele in die finansiële markte. In die besonder diegene wat minder leer in hierdie soort bedrywighede wat hulle wil doen om hul spaargeld winsgewend te maak. Behalwe vir nog 'n reeks tegniese oorwegings en miskien ook uit die grondbeginsels daarvan.

Teikenprys: kan ons dit vertrou?

Die eerste aspek waarna ons moet verwys, is dat ons in die eerste plek voor 'n skatting van die prysopname van die aandelemarkwaardes is. Dit beteken dat hierdie voorspellings nie in alle gevalle bevestig word nie. Nie veel minder nie, soos u destyds sal weet. Dit kan perfek gebeur dat die aksies het nog nooit hierdie vlak bereik nie in pryse. Daar is baie voorbeelde van hierdie scenario in die aandelemarkte, wat veroorsaak het dat sommige mense 'n groot deel van hul geldelike bydraes verloor het.

Aan die ander kant is die belangrikste kenmerk van die teikenprys dat dit baie buigsaam is. Met ander woorde, dit is nie altyd dieselfde nie en wissel afhangende van die oorsigte wat gewoonlik deur finansiële instansies of ontleders gedoen word. Met wel en wee wat baie intens en tot op die punt van kom nader aan 10%. Tot op die punt dat hulle 'n groot deel van die klein en medium beleggers mislei wat nie weet wat om met soveel veranderings in die teikenprys van die aandelemarkwaarde te doen nie.

Strategieë wat uitgevoer kan word

In elk geval is daar stelsels wat gebruik word om die inligting oor die teikenprys binne die aandelemarkte te bedryf. As daar byvoorbeeld aandele gekoop is onder die teikenprys toegewys deur professionele persone, kan u wag totdat dit hierdie vlakke bereik om die operasie met die ooreenstemmende kapitaalwins af te handel. Maar daar is 'n verstandige risiko om 'n aansienlike opwaartse strekking in die gekose voorstel te mis. As dit ook kan gebeur dat hierdie pryse na 'n paar dae of weke opwaarts hersien word, en dit gee ons 'n baie positiewe gevoel oor hierdie parameter wat ons gebruik het om in die aandelemark te belê.

Aan die ander kant is daar baie keer die waardes wat al baie jare verhandel bo die toegekende prys. En in hierdie scenario het ons nie gekies vir enige beweging in die aandelemarkte nie. Daarom is die beste oplossing om ongewenste scenario's te vermy baie meer buigsaam wees om die belangrikheid van die teikenpryse van die aandele te beoordeel. Want dit is waar dat hulle ons baie geld kan laat verdien in bedrywighede, maar ook dat ons baie euro's verloor.

Dui 'n opwaartse potensiaal aan

Die beste bydrae lê daarin dat dit 'n goeie parameter is om die herwaardasiepotensiaal van 'n finansiële bate aan te dui. In hierdie sin is daar geen twyfel dat as die teikenprys bo die werklike noteringsprys, impliseer dat daar 'n potensiaal vir waardering is en dat die aanbeveling waarskynlik is om u aandele te koop. Inteendeel, as die teikenprys onder die werklike prys van die prys is, beteken dit eintlik dat dit 'n baie belangrike lomp reis het.

Die grootste probleem wat klein en medium beleggers het, is dat die verskillende ontleders van die finansiële markte byna nooit oor die teikenprys ooreenkom nie. In sommige gevalle bied hulle selfs afwykings aan wat die moeite werd is om op te noem en wat uiteindelik lei tot 'n algemene verwarring by gebruikers van die aandelemark. Tot op die punt dat hulle nie weet wat om te doen op elk van die oomblikke wanneer hulle 'n besluit oor hul beleggings moet neem nie. Dit is dus nie verbasend dat hulle in sommige gevalle nie eers aandag gee aan hierdie aspek nie en kies vir ander modelle in die aandelemarkontleding, soos die tegniese.

Bepaal deur banke

Een van die aspekte wat verwag kan word, is dat dit uiteindelik baie banke en sekuriteitsondernemings is wat ontledings van maatskappye doen om 'n teikenprys vir hul aandele te bepaal. Hulle kan belanghebbendes wees in hierdie proses waarin pryse gevorm word, om die een of ander rede wat nie nou opkom nie. En dit kan daartoe lei dat klein en medium beleggers die verkeerde besluit. Omdat die evolusie in die prys van die aandele ook afhang van 'n ander reeks faktore wat baie relevant is. Waar die oorsigte altyd laat in die ore van klein en medium beleggers kom.

Aan die ander kant moet daar ook in ag geneem word dat indien die maatskappy op 20 genoteer word en die teikenprys 30 is, dit geïnterpreteer word dat die waarde goedkoop is en dat dit dus 'n koopgeleentheid is wat ons nie moet misloop nie. En net die teendeel in die uiteenlopende geval waarin ons sal sê dat die aandele baie duur en ons moenie geld mors nie in 'n operasie wat uiteindelik nie winsgewend sal wees nie. Die standpunte oor die teikenprys is dus uiteenlopend; hulle het 'n dubbele premie in die beleggingstrategie wat voortaan gebruik sal word.

Aandelemarkanalise

'N Ander aspek waarna ons voortaan moet kyk, is dit wat te make het met die ondergewig of oorwaardasie van die aandelemarkwaardes self. Wel, in hierdie sin is dit nodig om te beklemtoon dat 'n goeie deel van finansiële instellings en sekuriteitsondernemings doen gereeld besigheidsoorsigte wat in die openbaar verhandel word. Waarin hulle 'n teikenprys kry wat veroorsaak dat die genoteerde maatskappy te hoog of onderwaardeer word. Aan die ander kant moet daar egter beklemtoon word dat hierdie assessering slegs as riglyn dien, aangesien dit nie absoluut betroubaar is nie. Indien nie, inteendeel, dit dien as ondersteuning vir die besluit wat kleinhandelaars sal moet neem om hul aandele in die aandelemarkte te koop of te verkoop.

Aan die ander kant is dit baie algemeen om nuus soos die volgende in die media te vind: Morgan Stanley het sy teikenprys wat hy vir Banco Santander-effekte stel, verlaag tot 4 euro, van die vorige 6 euro. Hierdie feit kan ontwrig al ons beleggingstrategie en ons op 'n manier benadeel. In die besonder, as ons die bewerking uitgevoer het voordat ons die oorsigte uitgevoer het. Omdat daar ook in ag geneem moet word dat hierdie wysigings in die teikenpryse deurlopend en progressief kan wees. Die uitwerking op ons beleggingsportefeulje kan dus meer as belangrik wees.

Koop en verkoop op stutte

Aan die ander kant is daar ander parameters wat baie meer geloofwaardig is om aandele op die aandelemark te koop en te verkoop. Byvoorbeeld deur die gapings, wat op 'n algemene manier, gewoonlik gedefinieer word as die gebied of prysbereik waarin geen operasie plaasgevind het nie. Of deur die vlakke in ondersteuning en weerstand hulle misluk byna nooit hul voorspellings nie. Buiten ander oorwegings van tegniese aard en miskien ook vanuit die oogpunt van die grondbeginsels daarvan.

In enige van die gevalle is dit 'n persoonlike besluit wat net u kan uitvoer, want dit is immers die persoon waarmee u die geld dobbel. Maar dat u verskillende moontlikhede het om 'n in- en uittreemodel in die aandelemarkwaarde te kies. Waar elkeen hul eie strategie gebruik met 'n enkele doelwit wat niemand anders is as om die geld wat belê is, winsgewend te maak nie, wat immers in hierdie gevalle betrokke is. En waar die teikenprys ook sy rol speel.


Die inhoud van die artikel voldoen aan ons beginsels van redaksionele etiek. Klik op om 'n fout te rapporteer hier.

Wees die eerste om te kommentaar lewer

Laat u kommentaar

Jou e-posadres sal nie gepubliseer word nie. Verpligte velde gemerk met *

*

*

  1. Verantwoordelik vir die data: Miguel Ángel Gatón
  2. Doel van die data: Beheer SPAM, bestuur van kommentaar.
  3. Wettiging: U toestemming
  4. Kommunikasie van die data: Die data sal nie aan derde partye oorgedra word nie, behalwe deur wettige verpligtinge.
  5. Datastoor: databasis aangebied deur Occentus Networks (EU)
  6. Regte: U kan u inligting te alle tye beperk, herstel en verwyder.